محادثات تجارية ناجحة بين الولايات المتحدة والصين، وأخبار سوق الأسهم، والوضع الجيوسياسي

أحدث أخبار سوق الأوراق المالية

• ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية بنسبة 1-2%. في الصين، ترتفع الأسهم بنسبة 0.5-1%. الذهب يتراجع بنسبة 2%. القبر هادئ.
ارتفع الدولار الأمريكي بنسبة 0.3%. المواد الخام هادئة.

اختر من بين "تقدم كبير"، "بناء"، "خطوة أولى مهمة"، "تم التوصل إلى اتفاق مهم"، "أخبار جيدة للعالم"، وبالطبع الأفضل: "كما نقول في الصين، إذا كان الطعام جيدًا، فالوقت ليس له أهمية". كانت هذه كلها كلمات نطق بها المفاوضون خلال محادثات التجارة بين الولايات المتحدة والصين في جنيف خلال عطلة نهاية الأسبوع، وتبدو وكأنها تقدم مقارنة بالحرب الكلامية المتعصبة التي ميزت الإعلان الأولي للرئيس ترامب عن فرض رسوم جمركية بنسبة 145٪.

ما كان مفقودًا هو التحديد، وكان من الجدير بالملاحظة أن أيًا من الفريقين لم يذكر مستويات الأجرة الفعلية على الإطلاق طوال عطلة نهاية الأسبوع. ومن المتوقع صدور بيان مشترك في وقت لاحق من يوم الاثنين قد يوفر المزيد من التفاصيل، على الرغم من تشكك الأسواق في اعتقاد البيت الأبيض بأن "الاتفاق" موجود.

إنه عالم غريب حيث يثق المستثمرون بكلمة دولة شيوعية ذات حزب واحد أكثر من ثقتهم بالولايات المتحدة.

• على أية حال، تشعر الأسواق بالارتياح لعدم وجود عنف في المحادثات، حيث ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.4%، وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك بنحو 2%. وارتفعت العقود الآجلة للأسهم الأوروبية بنحو 0.8%.

وارتفع الدولار بشكل متواضع في الأصول الآمنة، وعانت سندات الخزانة من عمليات بيع حادة مع استمرار السوق في خفض توقعاتها بشأن وتيرة خفض أسعار الفائدة في بنك الاحتياطي الفيدرالي في المستقبل.

• تراجعت فرص تخفيف السياسة النقدية من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي. وتشير التقديرات الآن إلى أن فرص تخفيف السياسة النقدية في يونيو/حزيران تبلغ 17% فقط، وفي يوليو/تموز تبلغ 59%. وتشير العقود الآجلة إلى خفض أسعار الفائدة بمقدار 63 نقطة أساس هذا العام، انخفاضا من أكثر من 110 نقاط أساس في منتصف أبريل.

• تعززت الأجواء بفضل وقف إطلاق النار الهش بين الهند وباكستان، فضلاً عن تصريح الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي بأنه مستعد للقاء فلاديمير بوتن في تركيا يوم الخميس لإجراء محادثات.

• في اليوميات الاقتصادية، قد يشير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي الصادر يوم الثلاثاء إلى مكاسب في الأسعار، على الرغم من أن المحللين يتوقعون ظهور أول تأثير واضح للرسوم الجمركية في تقرير شهر مايو. ومن المتوقع أن تظل مبيعات التجزئة مستقرة في أبريل، مع وجود مخاطر هبوطية نظرا للتأثير المهدئ الذي أحدثه إعلان التعريفات الجمركية على معنويات المستهلكين.

• قال ترامب إنه سيوقع أمرا تنفيذيا هذا الصباح لخفض أسعار الأدوية الموصوفة والصيدلانية بنسبة تتراوح بين 30 و80%.
ويمكن أن تشكل هذه الخطة ضربة قوية لشركات الأدوية، مما يؤدي إلى تقليص دخلها بشكل كبير: JNJ، MRK، LLY، ABBV، إلخ.

• المكسيك تقاضي جوجل (GOOG) بسبب تغيير اسم خليج المكسيك إلى خليج أمريكا.

• لو كانت شركات تعدين الذهب قطاعًا منفصلاً، لكانت قد أظهرت عائدات أفضل خلال العام الماضي - أوتافيو كوستا.
حتى وقت قريب كانت تعتبر غير جذابة للمستثمرين، والآن أصبح الأمر على العكس. إن الطلب على الأصول الملموسة يعيد الاهتمام بشركات التعدين كموقع استراتيجي ومربح.

• ستربح شركة Apple أكثر من 10 مليارات دولار من عمولات متجر التطبيقات الأمريكي في عام 2024.
وهذا أكثر من ضعف الرقم الذي تحقق في عام 2020 (4.76 مليار دولار).

حقق المطورون في الولايات المتحدة إيرادات إجمالية بلغت 33.68 مليار دولار من خلال نظام الدفع الخاص بشركة Apple، حيث تلقوا منها 23.57 مليار دولار بعد الرسوم. على الصعيد العالمي، حقق متجر التطبيقات لشركة أبل 27.39 مليار دولار من الرسوم.

• تشهد البنوك والوسطاء ارتفاعًا في الطلب على المشتقات المالية التي تتفوق على الدولار الأمريكي، مع وجود زخم خاص في آسيا - بلومبرج.

• تسعى الشركات بشكل متزايد إلى إجراء معاملات تحوط لا تتضمن الدولار، بل تتضمن بدلاً من ذلك اليوان والدولار الهونج كونجى والدرهم الإماراتى واليورو. ويشهد الطلب على القروض المقومة باليوان نموا أيضا.

• OpenAI في محادثات مع مايكروسوفت بشأن التمويل الجديد والاكتتاب العام الأولي المستقبلي - FT

• لا يستطيع معظم أبناء جيل طفرة المواليد تحمل تكاليف المعيشة في المؤسسات، وهم يؤثرون على سوق الإسكان بالبقاء في منازلهم، كما يقول "عراف وول ستريت".
"هذه إحدى المشاكل المتعلقة بمخزون الإسكان. إنهم يبقون في منازلهم لفترة أطول لأنهم لا يستطيعون تحمل تكاليف الانتقال"، مجلة فورتشن.

• أعلنت شركة أرامكو السعودية العملاقة للنفط عن تحقيق أرباح في الربع الأول بلغت 26 مليار دولار، بانخفاض 4.6 بالمئة عن العام السابق.
ويؤدي انخفاض أسعار النفط العالمية إلى تقويض اقتصاد المملكة.

• ارتفعت مبيعات السيارات في الصين للشهر الثالث على التوالي في أبريل. ارتفعت بنسبة 14.8% عن العام السابق حيث خففت تجارة السيارات المدعومة من الحكومة من تأثير الرسوم الجمركية الأمريكية - رويترز

• كشفت شركة جولدمان ساكس عن ملكيتها لصندوق بيتكوين المتداول في البورصة بقيمة 1.65 مليار دولار من خلال صناديق الاستثمار المتداولة.
وفي ملفها 13F بتاريخ 31 مارس، أعلنت الشركة عن ملكيتها لـ:
30.8 مليون سهم IBIT بقيمة 1.4 مليار دولار؛
3.47 مليون سهم من أسهم FBTC بقيمة 250 مليون دولار؛
أصبحت شركة جولدمان ساكس الآن أكبر مالك لـ IBIT في العالم، وفقًا لهيئة الأوراق المالية والبورصات.

• توصلت ولاية تكساس إلى تسوية بقيمة 1.38 مليار دولار مع جوجل.
تحل الاتفاقية دعويين قضائيتين تتعلقان بثلاثة منتجات يُزعم أنها انتهكت قوانين حماية المستهلك في تكساس.

• بدأت صناديق الثروة السيادية العالمية بشراء عملة البيتكوين على نطاق صغير.
لكن عمليات الشراء واسعة النطاق لن تحدث إلا بعد أن يصبح الوضع المتعلق بتنظيم العملات المشفرة في الولايات المتحدة أكثر وضوحًا.
يقول أنتوني سكاراموتشي، مؤسس شركة سكاي بريدج كابيتال، إنه لكي يصل سعر البيتكوين إلى مليون دولار، يتعين على صناديق الثروة السيادية الاعتراف به باعتباره جزءًا من البنية التحتية العالمية للخدمات المالية.

• تقدمت شركة الصحة الرقمية Omada بطلب للاكتتاب العام الأولي في الولايات المتحدة.

• ارتفعت أسهم شركة Insulet (PODD) بنسبة 21% يوم الجمعة.
أعلنت شركة صناعة مضخات الأنسولين عن نتائج ربع سنوية أقوى من المتوقع ورفعت توقعات أرباحها للعام بأكمله.

• انخفضت أسهم Affirm Holdings (AFRM) بنسبة 14.5٪ يوم الجمعة.
أصدر المقرض الذي يعتمد مبدأ "اشتر الآن وادفع لاحقًا" (BNPL) توقعات مخيبة للآمال بشأن الإيرادات للربع الحالي.

• من المرجح أن تؤدي الرسوم الجمركية وعدم اليقين إلى خفض مدفوعات المكافآت في وول ستريت.
من المتوقع أن تنخفض أجور الحوافز لمصرفيي الاستثمار في الشركات الكبرى بنسبة 13% هذا العام عن مستويات 2021، وفقًا لتقرير صادر عن شركة استشارية. ولكن يمكن للمتداولين في الأسهم الاستفادة.

التقويم الأسبوعي
، الاثنين 12 مايو،
الميزانية الفيدرالية الشهرية (أبريل)،
من المقرر أن تدلي عضوة مجلس الاحتياطي الفيدرالي أدريانا كوجلر بشهادتها
، تقارير مجموعة سيمون العقارية (SPG)، وشركة إن آر جي للطاقة (NRG)، وشركة فوكس (FOX)، وموقع مونداي.كوم (MNDY).

الثلاثاء، 13 مايو،
مؤشر تفاؤل الأعمال الصغيرة NBF (أبريل)،
مؤشر أسعار المستهلك (أبريل)،
تقارير JD.com (JD)، وOn Holding (ONON)، وTencent Music Entertainment (TME)، وOklo (OKLO)

الأربعاء، 14 مايو،
شهادة مقررة من نائب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي فيليب جيفيرسون، وعضو بنك الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر، ورئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي،
تقارير من مجموعة سوني (SONY)، وسيسكو سيستمز، وكور ويف (CRWV)، وديناتريس (DT)، وألكون (ALC).

الخميس، ١٥ مايو،
طلبات إعانة البطالة الأولية (الأسبوع المنتهي في ١٠ مايو)،
مبيعات التجزئة الأمريكية (أبريل)،
مؤشر أسعار المنتجين (أبريل)
، الإنتاج الصناعي (أبريل)،
استغلال المصانع (أبريل)،
مخزون الأعمال (مارس)،
ثقة شركات البناء (مايو)،
شهادة مقررة لرئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول والمحافظ مايكل بار،
تقارير من وول مارت، وعلي بابا، ودير آند كو، وأبلايد ماتيريالز، ومجموعة ميزوهو المالية (MFG)، وتايك تو إنتراكتيف، ومجموعة كافا (CAVA).

الجمعة 16 مايو
مؤشر أسعار الواردات/الصادرات (أبريل)
بدء البناء (أبريل)
تصاريح البناء (أبريل)
ثقة المستهلك - أولية (مايو)
من المقرر أن يلقي رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توم باركين كلمة.

• يبدأ التركيز هذا الأسبوع على بيانات التضخم المقرر صدورها يوم الثلاثاء.
لكن المستثمرين سيقيمون أيضا نتائج الاجتماعات التي عقدت في نهاية الأسبوع بين مسؤولي التجارة الأميركيين والصينيين بعد جلسة هادئة يوم الجمعة.
وسوف يراقب المتداولون أيضًا تعليقات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الخميس بشأن سياسة أسعار الفائدة في البنك الفيدرالي.
وستتم مراقبة بيانات مبيعات التجزئة عن كثب يوم الخميس، وهو نفس اليوم الذي تعلن فيه شركة التجزئة وول مارت (WMT) عن أرباحها.
وتشمل النتائج الأخرى المقرر إعلانها خلال الأسبوع الأرباح من شركة سيسكو سيستمز (CSCO)، ومجموعة علي بابا (BABA)، وشركة ديري آند كو (DE)، وشركة أبلايد ماتيريالز (AMAT)، وشركة صناعة ألعاب الفيديو تيك-تو إنتراكتيف (TTWO).

الأحداث الرئيسية التي قد تؤثر على الأسواق يوم الاثنين:
أعضاء مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي تشيبولوني وبوش يحضرون اجتماع مجموعة اليورو؛ ويتحدث نائب محافظ بنك إنجلترا لومبارديلي والسياسيون جرين ومان وتايلور.
رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي كوجلر يتحدث عن التوقعات الاقتصادية

المراجعات الأساسية الحالية

• أعلن ترامب عن "إعادة ضبط كاملة" للعلاقات مع الصين. عُقد اجتماعٌ ممتازٌ مع ممثلي الصين في سويسرا. وفي جوٍّ وديٍّ وبناء، تم الاتفاق على شروط استئناف العلاقات بشكلٍ كامل. نرغب في أن نرى الصين تنفتح على الشركات الأمريكية بما يخدم مصالح كلٍّ من الصين والولايات المتحدة.

وقال مسؤولون كبار في إدارة ترامب إن الولايات المتحدة والصين أجرتا محادثات تجارية "مثمرة" خلال عطلة نهاية الأسبوع، دون تقديم مزيد من التفاصيل.
ووصف الوفد الصيني في وقت لاحق الاجتماعات التي عقدت نهاية الأسبوع بأنها "حوار صريح ومعمق وبناء"، وقال إنه سيتم إصدار بيان مشترك يوم الاثنين.

• روبيو سيزور تركيا في الفترة من 14 إلى 16 مايو للمشاركة في اجتماع غير رسمي لوزراء خارجية حلف شمال الأطلسي - وزارة الخارجية
وفي وقت سابق، اقترح بوتن إجراء مفاوضات مباشرة بين روسيا وأوكرانيا في 15 مايو في تركيا.

• يقول هاسيت إن الصفقات التجارية الجديدة قد يتم الإعلان عنها هذا الأسبوع.

• قال وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي إن إيران ستعدل مستوى تخصيب اليورانيوم لبناء الثقة مع الولايات المتحدة.
ووصف الوزير الجولة الرابعة من المحادثات الإيرانية الأميركية بأنها "صعبة ولكنها مفيدة".

• يبدو أن اتفاق وقف إطلاق النار بين الهند وباكستان يعمل، على الرغم من أن كل جانب يتهم الآخر بالانتهاكات ويختلف حول ما تم الاتفاق عليه - FT
فتحت الهند إحدى بوابات سد نهر تشيناب، وبدأت المياه تتدفق نحو باكستان - وسائل الإعلام

• تخطط القوات المسلحة الفرنسية لتجهيز الجيش بالروبوتات القتالية بحلول عام 2040.

• حدد البابا ليون الرابع عشر رؤيته لبابويته يوم السبت، واصفًا الذكاء الاصطناعي بأنه أحد أهم التحديات التي تواجه البشرية وتعهد باتباع الأولويات الرئيسية للبابا فرانسيس - بلومبرج.

• الولايات المتحدة تستعد لاتفاق بشأن ضم جرينلاند إلى منطقة نفوذها - رويترز.
توفر اتفاقية الارتباط الحر (COFA) للولايات المتحدة مجموعة واسعة من الخدمات للبلاد، بدءًا من توصيل البريد والمساعدة في حالات الطوارئ إلى الحماية العسكرية.
وفي المقابل، يكتسب الجيش الأميركي حرية العمل على أراضي الشريك، وتصبح التجارة مع الولايات المتحدة معفاة من الرسوم الجمركية إلى حد كبير.

• ترامب قد يعلن اعتراف الولايات المتحدة بفلسطين خلال القمة في السعودية - جيروزاليم بوست.
وزعم المصدر الدبلوماسي للصحيفة أن الرئيس الأميركي سيعلن أيضاً عن إقامة دولة فلسطينية من دون وجود حماس.

• قال ترامب إن الهند وباكستان اتفقتا على وقف إطلاق النار الكامل والفوري.
وقال مصدر حكومي هندي لوكالة فرانس برس إن باكستان تنتهك وقف إطلاق النار.

• ارتفعت الاستثمارات الصينية الخارجية بنسبة 28% بسبب الضغوط التجارية الأمريكية.
زادت الشركات الصينية استثماراتها الدولية بنسبة 28% في الربع الأول من عام 2025 وسط سياسات ترامب التجارية الأكثر صرامة ضد بكين.
جمهورية الصين الشعبية - تضخم أسعار المستهلك (أبريل) على أساس سنوي = -0.1% (المتوقع -0.1% / السابق -0.1%).
مؤشر أسعار المنتجين -2.7% (المتوقع -2.8% / السابق -2.5%).

• تعمل تايوان على إعادة بناء قواتها المسلحة بشكل عاجل استعدادًا لصراع محتمل مع الصين بحلول عام 2027 والصمود حتى تتدخل الولايات المتحدة في الصراع - صحيفة وول ستريت جورنال.

• في إسبانيا، بدأ فرض غرامات على سحب مبالغ نقدية كبيرة دون إخطار السلطات الضريبية: من 600 إلى 150 ألف يورو.
إذا قمت بسحب أكثر من 3000 يورو من حسابك، فيجب عليك الإبلاغ عن ذلك قبل 24 ساعة، وإذا كان أكثر من 100000 يورو، فيجب عليك الإبلاغ عن ذلك قبل 72 ساعة. يجب تقديم الإنذار عبر الموقع الرسمي للهيئة الضريبية. بعد ذلك سيحصل الشخص على إيصال، ويجب عليه تقديمه للبنك.
إذا لم يخبر الشخص الدولة بما يريد فعله بأمواله، فسيتم تغريمه بنسبة تتراوح بين 1-10% من مبلغ السحب. ويُطلب من البنوك أيضًا الإبلاغ عن عمليات السحب الصغيرة المتكررة للسلطات.

• تجري شركة إليوت لإدارة الاستثمارات محادثات لشراء حصة في القسم البلغاري من خط أنابيب الغاز التركي.
ومع ذلك، فإن المفاوضات لا تزال في مرحلة مبكرة، وليس هناك ما يضمن إتمام الصفقة.