خفض أسعار الفائدة في بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول وإمكانية استبدال رئيس البنك باول، وأخبار الشركات في سوق الأسهم والأوضاع الجيوسياسية

أحدث أخبار سوق الأوراق المالية

عاد سوق الأسهم إلى النمو أمس: ارتفعت مؤشرات الأسهم بنسبة 1-2%. في الوقت نفسه، ارتفعت أسعار السندات الحكومية الأمريكية والذهب، وانخفض الدولار. هذا يدل على توفر سيولة الدولار.
كما أن التفاؤل يسود السوق.
تصدرت أسهم النمو، بقيادة رقائق الذكاء الاصطناعي، قائمة النمو.
يسود الهدوء أسواق العقود الآجلة هذا الصباح. 

تُكافح الأسواق لاستشراف الجانب المشرق من الأخبار السيئة القادمة من الولايات المتحدة، إذ تتوقع أن تُطلق البيانات المخيبة للآمال شرارةَ تخفيضات أسعار الفائدة التي يتوق إليها الرئيس دونالد ترامب. وتبلغ احتمالات خفض أسعار الفائدة في سبتمبر حوالي 94%، مقارنةً بـ 63% الأسبوع الماضي، وفقًا لمؤشر CME Fedwatch. ويتوقع المشاركون في السوق خفضين على الأقل بربع نقطة مئوية بحلول نهاية العام.

وارتفعت الاحتمالات بشكل حاد بعد أن أدت بيانات التوظيف غير الزراعية المخيبة للآمال يوم الجمعة إلى هبوط أسواق الأسهم وطرد ترامب الرسول، حيث أقال رئيسة إحصاءات العمل ووعد باستبدالها في غضون أيام.

أصبح استقلال المؤسسات في الولايات المتحدة رهانًا قصير الأجل. وسيسمح الرحيل المبكر لرئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي، أدريانا كوغلر، لترامب باختيار خليفتها، مما يزيد المخاوف من تسلل التحزب إلى عالم سياسات البنوك المركزية الهادئ.

• سارت الأسواق الآسيوية على خطى وول ستريت، حيث ارتفع مؤشر MSCI لأسهم آسيا والمحيط الهادئ (باستثناء اليابان) بنسبة 0.4%. وارتفع مؤشر كوسبي في كوريا الجنوبية بنسبة 1%، بينما تداولت الأسهم الفيتنامية قرب أعلى مستوى لها على الإطلاق.

• المرونة الآسيوية: أظهرت البيانات الصادرة اليوم عن أكبر اقتصادين في المنطقة مرونة قطاعي الخدمات في ظل التأثير السلبي لفرض ترامب الفوضوي للرسوم الجمركية على سلع الشركاء التجاريين.

في اليابان، ارتفع مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات التابع لشركة ستاندرد آند بورز جلوبال إلى 53.6 في يوليو/تموز من 51.7 في يونيو/حزيران، وهو أكبر ارتفاع له منذ فبراير/شباط. وتوسع نشاط قطاع الخدمات في الصين بأسرع وتيرة له في أكثر من عام الشهر الماضي.

• من المقرر أن يتم إصدار عدد من مؤشرات مديري المشتريات لشهر يوليو في مختلف أنحاء أوروبا اليوم.

• يقترب موسم أرباح الربع الثاني في الولايات المتحدة من نهايته، لكن المستثمرين ما زالوا ينتظرون بفارغ الصبر التقارير هذا الأسبوع من اللاعبين الرئيسيين بما في ذلك والت ديزني وكاتربيلر.

أشارت العقود الآجلة للأسهم إلى مكاسب في الأسواق الأوروبية والأمريكية، مع ارتفاع العقود الآجلة لمؤشر يورو ستوكس 50 بنسبة 0.13% في عموم المنطقة، وارتفاع العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.14%.

• صناديق المؤشرات المتداولة الصينية المدرجة في بورصة هونج كونج تشهد تدفقات قياسية وسط تصحيح في الأسهم - بي بي جي

جمعت شركة بيركشاير هاثاواي (BRK-B) نسبة قياسية بلغت 30% من إجمالي أصولها نقدًا، وهو أعلى مستوى في تاريخ شركة وارن بافيت.
إلا أن بريق اسم بافيت بدأ يتلاشى. فقد انخفضت أسهم شركة BRK بنسبة 3% أمس بعد تقرير أرباحها الفصلية، الذي يُصدر عادةً في عطلة نهاية الأسبوع، بينما ارتفع السوق الأوسع بنسبة 2%.

• يستعد اتحاد عمال الدفاع في شركة بوينج والذي يضم 3200 عامل للإضراب للمرة الأولى منذ عام 1996.
وقالت شركة بوينج (BA، +0.2%) إنها مستعدة للإضراب وقد نفذت خطة احتياطية بالكامل.

• الصين تفتح الباب أمام القهوة البرازيلية بعد
فرض الولايات المتحدة رسوما جمركية بنسبة 50% على واردات القهوة البرازيلية، سمحت الصين بسرعة لـ 183 شركة برازيلية جديدة بدخول سوقها.

كشفت شركة شاومي عن نموذج صوتي مفتوح المصدر بتقنية الذكاء الاصطناعي، "MidasHenglm-7b".
يُكمّل هذا النموذج تقنياتها في مجال السيارات والمنزل، مما يُفاقم المنافسة في مجال ابتكار أدوات الذكاء الاصطناعي التي تتجاوز مجرد النصوص، وفقًا لبلومبرج.

• ألتمان: "لدينا العديد من الإطلاقات المخطط لها خلال الأشهر القليلة القادمة، بما في ذلك نماذج ومنتجات وميزات جديدة، وغيرها.
نرجو منكم تفهم أي انقطاعات. ورغم بعض التحديات، نحن على ثقة بأن ما نخبئه لكم سينال إعجابكم."

قد يظهر الذكاء الاصطناعي بقدرات معرفية بشرية خلال 5-10 سنوات - الرئيس التنفيذي لشركة DeepMind (قسم الذكاء الاصطناعي في جوجل).
هل سيمتلك أيضًا ذكاءً عاطفيًا؟ إذا كان الأمر كذلك، فإن أول من سيعاني هي نماذج Only Fans. وستتوقف بعض الدول عن تحصيل الضرائب من هذه النماذج.

تعمل شركة Apple (AAPL) على تطوير بديل مبسط لبرنامج ChatGPT، يركز على الوصول إلى المعرفة العالمية من خلال منتجات Apple مثل Siri وSafari وSpotlight.
تكمن مشكلة Apple في ضغينة قديمة تجاه Nvidia. ونتيجةً لذلك، لا تشتري Apple شرائح الذكاء الاصطناعي من Nvidia، بينما تُعيقها شرائح أخرى. لذا، تُكلّف الضغائن والقرارات البشرية مساهمي AAPL مليارات الدولارات.

• تخطط Tether لإطلاق سلسلة الكتل Plasma الخاصة بها، والتي ستكون رسومها صفرًا على معاملات USDT.
/ حاليًا، تتم 80% من معاملات Tether على ثلاث سلاسل كتل - Tron (TRC-20)، وEthereum (ERC-20)، وBNB Chain (BEP-20).

• حققت التطبيقات اللامركزية (DApps) على Solana إيرادات بقيمة 1.6 مليار دولار في النصف الأول من عام 2025،
أي أكثر بأربع مرات من نفس الفترة في عام 2024.

ستضيف العملات المشفرة 30 مليار دولار إلى سوق الألعاب - محللون.
وبحلول عام 2028، من المتوقع أن ينمو سوق الألعاب العالمي بأكثر من 30 مليار دولار بفضل إطلاق العملات المشفرة، وفقًا لتقرير سوق الكازينو العالمي لعام 2024.
ويشهد قطاع كازينوهات العملات المشفرة والمنصات اللامركزية نموًا ملحوظًا.

• ماسك: "انضم العديد من المهندسين الأكفاء من ميتا بالفعل إلى xAI، ويواصلون الانضمام إليها دون أي تعويضات."
/ زوكربيرج "يستقطب" متخصصي الذكاء الاصطناعي من OpenAI. وماسك "يستقطب" مهندسين من ميتا؟
نعيش في زمن مثير للاهتمام.

وافقت الجمعية العمومية لشركة تسلا على حزمة تعويضات لماسك بقيمة 96 مليون سهم (29 مليار دولار).
يُعقد الاجتماع في 6 نوفمبر.
يُزيل الاتفاق الجديد بشأن تعويض ماسك الشكوك المحيطة بشركة تسلا، - ويدبوش.
ارتفع سهم تسلا بنسبة 2%.

• جولدمان ساكس: أوبك+ ستعلق زيادة إنتاج النفط بسبب ارتفاع المخزونات في دول منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية.

• أصبحت شركة جوجل (ألفابت) الشركة الأكثر ربحية في العالم - 116 مليار دولار صافي ربح لهذا العام.
/ وفي الوقت نفسه، توظف الشركة 183 ألف شخص فقط.

• اكتشفت شركة بي بي أكبر اكتشاف للنفط والغاز منذ 25 عامًا قبالة سواحل البرازيل.

• تتراجع أرباح الشركات غير المدرجة ضمن فئة "ماغ 7". يُقدّر بنك أوف أمريكا أن نمو الأرباح السنوي للشركات ذات التصنيف الاستثماري في الولايات المتحدة (باستثناء قطاعي الطاقة والخدمات المالية) يبلغ 3.7%.
ومع ذلك، عند استبعاد أكبر 7 شركات، تنخفض الأرباح بنسبة 1%، مما يُشير إلى أن معظم النمو يأتي من عدد قليل من شركات التكنولوجيا العملاقة.

تقاضي آلاف الفنادق موقع Booking.com (BKNG، بنسبة 1.7%) لتعويضها عن أضرار استمرت 20 عامًا.
وقد رفع أكثر من 10,000 فندق أوروبي دعوى قضائية جماعية ضد بوابة السفر الإلكترونية، مطالبين بتعويض عن التسعير القسري الذي فرضته من عام 2004 إلى عام 2024.
وخلال تلك السنوات، لم يُسمح للفنادق بعرض غرف على مواقعها الإلكترونية بأسعار أقل من Booking.com.
وتأتي هذه الدعوى القضائية عقب حكم أصدرته محكمة العدل الأوروبية عام 2024، والذي اعتبر أن ما يُسمى بقواعد أفضل الأسعار يُعد انتهاكًا لقوانين مكافحة الاحتكار.

أعلنت شركة Verb Technology عن طرح خاص بقيمة 558 مليون دولار أمريكي
لإطلاق أول شركة مدرجة في البورصة تعتمد استراتيجية خزينة على منصة TON.
وتضم قائمة المستثمرين Kingsway Capital وVy Capital وBlockchaincom وRibbit Capital.
وارتفع سهم Verb بنسبة 115%.

أفادت رويترز أن بورصة العملات المشفرة Bullish، المدعومة من بيتر ثيل، تقدمت بطلب لطرح عام أولي في الولايات المتحدة.
رمز التداول BLSH.

• أبرمت شركة ليفت (LYFT، +3%) شراكة مع بايدو لإطلاق خدمة سيارات أجرة آلية في أوروبا.
وستستحوذ شركة جوبي أفييشن (JOBY، +19%)، مشغلة سيارات الأجرة الطائرة، على أعمال نقل الركاب التابعة لشركة بليد إير موبيليتي (BLDE، +17%) مقابل 150 مليون دولار أمريكي
، في صفقة رابحة نادرة.

• بدأ مستشارو التداول (CTA) بإغلاق صفقات شراء زوج اليورو/الدولار الأمريكي.
يُظهر تحليل بنك أوف أمريكا أن أكثر مستشاري التداول (CTA) جرأةً بدأوا بإغلاق صفقات شراء مفرطة، إلا أن غالبية المشاركين في السوق ما زالوا يحتفظون بمراكز شراء.

• فازت شركة RTX Corp. (RTX، +0.4%) بصفقة شاملة بقيمة 50 مليار دولار أمريكي/2020 لوكالة الدفاع الدفاعية
للخدمات اللوجستية في جميع فروع وزارة الدفاع، مما عزز مكانتها كمورد دفاعي رئيسي.

• CoreCard (CCRD، -0.2%): قد تنقل Apple (AAPL) بطاقتها الائتمانية إلى JPMorgan (JPM)
→ تخاطر بفقدان عميل رئيسي؛ كما تقوم CCRD أيضًا بالاستحواذ على Euronet (EEFT).

• وقعت شركة بوينج (BA) عقدًا بقيمة 883 مليون دولار مع الجيش حتى عام 2030 لدعم أنظمة الشحن.

• استثمرت شركة VinFast (VFS، +2.4%) 500 مليون دولار في مصنع بالهند (150 ألف وحدة كهربائية/سنة) → الدخول إلى جنوب آسيا والشرق الأوسط وأفريقيا.

• أكمل بنك يو بي إس (UBS) عملية الاستحواذ على كريدي سويس، ودفع لوزارة العدل 300 مليون دولار؛ واحتياطيات تعود إلى أرباح الربع الثالث

• ارتفعت إيرادات شركة إنرجايزر (ENR، +27%) بنسبة +3.4% إلى 725 مليون دولار، وهامش الربح 44.8%.

• Wayfair (W، +13%) ربحية السهم 0.87 دولار (> خسائر بمقدار 0.54 دولار)، الإيرادات 3.27 مليار دولار، المبيعات في الولايات المتحدة +5.3%.

• ارتفعت أسهم PLTR بنسبة 4% هذا الصباح بعد التقرير.

• وصل الطلب على الخيارات للتحوط من مخاطر انخفاض مؤشر S&P 500 بنسبة 10% خلال الأيام الستين المقبلة إلى أعلى مستوى له منذ مايو 2023.

أهم الأحداث التي قد تؤثر على الأسواق يوم الثلاثاء:
- الإنتاج الصناعي الفرنسي لشهر يونيو
- مؤشرات مديري المشتريات لشهر يوليو في فرنسا وألمانيا ومنطقة اليورو والمملكة المتحدة
- الأرباح الأوروبية: دياجيو، بي بي، دويتشه بوست، تيليكوم إيطاليا
- الأرباح الأمريكية: كاتربيلر، فايزر، يام! براندز، ماريوت الدولية، فوكس كورب.

المراجعات الأساسية الحالية

• يتوقع الاتحاد الأوروبي أن يعلن ترامب عن تخفيضات جمركية على السيارات وإعفاءات على بعض السلع الصناعية مثل أجزاء الطائرات هذا الأسبوع - بي بي جي.

• قالت الحكومة السويسرية إنها لا تفكر حاليا في اتخاذ أي تدابير انتقامية ضد الولايات المتحدة وتعتزم تقديم شروط أكثر جاذبية للولايات المتحدة لاتفاقية تجارية./ ويطالب ترامب سويسرا أولا بخفض أسعار الأدوية.

قطعت الصين إمدادات المعادن الأرضية النادرة الأساسية عن شركات تصنيع الأسلحة الغربية، مما أدى إلى شلل الإنتاج الدفاعي الأمريكي.
يعتمد أكثر من 80 ألف قطعة غيار لوزارة الدفاع الأمريكية على معادن تسيطر عليها الصين. يُعد هذا مؤشرًا على تدهور العلاقات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، ويُنظر إليه كرد فعل على تهديدات بفرض عقوبات ثانوية على شراء الصين للطاقة من روسيا.

تجاهلت البرازيل والهند تهديدات ترامب، ولن تتوقفا عن شراء النفط من روسيا، وفقًا لصحيفة جلوبال تايمز الصينية.
بالنسبة للصين والهند، أصبح شراء النفط الروسي بخصم كبير بسبب العقوبات المفروضة على روسيا بمثابة "ذهب حقيقي". بفضل انخفاض أسعار الهيدروكربونات، تتمتع اقتصادات هاتين الدولتين بميزة غير سوقية على الدول الأخرى.
ومع ذلك، فإن قدرة الهند والبرازيل على مقاومة الضغوط الأمريكية محدودة للغاية. والصين تمارس الابتزاز برفضها توريد المعادن الأرضية النادرة.

وضع رئيس المحكمة العليا البرازيلية، الخاضع لعقوبات أمريكية، بولسونارو قيد الإقامة الجبرية. من الواضح أن ترامب لن يعجبه هذا. لكن ليس بيده شيء ليفعله.

اشترت شركة النفط الهندية (IOC)، أكبر شركة تكرير في الهند، سبعة ملايين برميل من النفط الخام تسليم سبتمبر من الولايات المتحدة وكندا والشرق الأوسط،
وفقًا لما ذكرته عدة مصادر في السوق لرويترز.
وأوضح مصدران أن الكميات كانت أعلى من المعتاد، ويعود ذلك جزئيًا إلى استبدال النفط الروسي.

حقق ترامب رقمًا قياسيًا جديدًا:
جمعت الولايات المتحدة 29.6 مليار دولار من الرسوم الجمركية في يوليو، وهو أعلى رقم على الإطلاق.
وصرح ترامب بأنه يمكن إعادة توزيع عائدات الرسوم الجمركية الجديدة كأرباح للمواطنين ذوي الدخل المحدود والمتوسط.

صرّح نائب وزير الخارجية التايواني لشبكة سكاي نيوز قائلاً: "الصين تستعد لغزو تايوان".
لقد كانت تستعد لذلك منذ فترة طويلة. لكن ذروة قدرة الصين على غزو تايوان عسكريًا تقترب، أو قد بلغتها بالفعل. في الوقت الحالي، يحاول الغرب، ببطء ولكن بثبات، استخلاص الدروس من الحرب الروسية الأوكرانية.

• أجبر النقص المطول في المواد الخام الخام مصاهر النحاس الصينية على خفض الإنتاج من مستويات قياسية
مع تكثيف الحكومة لجهودها للحد من الطاقة الفائضة في الصناعة - بلومبرج

شككت صحيفة الغارديان في صحة ترامب العقلية.
ويشير الصحفي آدم جيبوت في الصحيفة إلى أن الرئيس الأمريكي يفقد باستمرار خيط الحديث، وينسى الحقائق، ويُلقي خطابات لا معنى لها.
وصرح الطبيب النفسي ريتشارد فريدمان بأنه مع هذا الكلام المُشتت والمُكرر، سيُحيل المريض إلى فحص عصبي نفسي. وينفي البيت الأبيض أي شكوك حول صحة ترامب العقلية. صحيح أن ترامب ينجح في قول أمور مُتناقضة تمامًا في تصريح واحد.
لكن حتى الآن، يبدو الأمر أشبه باضطراب في الكلام، إذ يقول من جهة ما يُريد قوله، ومن جهة أخرى ما يُريد الآخرون سماعه منه.

تستعد تركيا لتوقيع اتفاقية تعاون عسكري شاملة مع سوريا.
وتتضمن الاتفاقية إنشاء ثلاث قواعد عسكرية تركية في البلاد - أيدينليك.
/ طردت تركيا روسيا من سوريا. انتصار صغير لأردوغان على بوتين.

سيعقد مجلس الأمن الدولي اجتماعًا طارئًا بشأن الرهائن الإسرائيليين.
وذكرت القناة 12 التلفزيونية الإسرائيلية أن الحكومة الإسرائيلية قررت احتلال قطاع غزة بشكل دائم. وصرح رئيس المستشارية الألمانية، تورستن فراي، بأن حماس هي السبب الرئيسي في المجاعة في قطاع غزة. وأضاف:
"حاليًا، تُرسل مساعدات إنسانية إلى قطاع غزة يوميًا أكثر بكثير مما هو مطلوب لمنع المجاعة".

٥٩٪ من الألمان غير مستعدين للدفاع عن ألمانيا بالسلاح في حال تعرضها لهجوم.
أجرى معهد فورسا لعلم الاجتماع استطلاعًا شمل ١٠٠٢ من سكان جمهورية ألمانيا الاتحادية، ونشرت مجموعة RND الإعلامية نتائجه.
مع ذلك، في عام ٢٠٢٥، ارتفع معدل التجنيد في الجيش الألماني بنسبة ٢٨٪ مقارنةً بالفترة نفسها من عام ٢٠٢٤.
ويبلغ عدد العسكريين النشطين في الجيش الألماني حاليًا حوالي ١٨٣,١٠٠ فرد، أي بزيادة قدرها حوالي ٢٠٠٠ فرد عن العام الماضي.

مع تراجع شعبية ترامب، خفضت الأمم المتحدة إنفاقها بأكثر من 700 مليون دولار، وتعتزم إجراء إصلاحات - بلومبرج.
تدعو خطة الأمين العام أنطونيو غوتيريش إلى خفض الإنفاق وعدد الموظفين بنسبة 20%، مما يجعل ميزانية المنظمة البالغة 3.7 مليار دولار في أدنى مستوياتها منذ عام 2018. وسيتم إلغاء حوالي 3000 وظيفة.

مستشار ترامب، هاسيت:
بيانات مكتب إحصاءات العمل أصبحت غير موثوقة للغاية.
نحن بحاجة إلى تحديث بيانات التوظيف بجعلها شفافة.
التغييرات الكبيرة في البيانات تتطلب تفسيرات واضحة.
كما أيد راي داليو ضرورة إجراء تغييرات على بيانات مكتب إحصاءات العمل.

أكد وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت أن خليفة باول وشيك. وقال
: "نعمل على إعداد قائمة مرشحين عالية الجودة. وتذكروا، هناك شاغران".

في مولدوفا، اتحد دودون مع قادة آخرين موالين لروسيا، وسُمح لهم بالمشاركة في الانتخابات.
في مولدوفا، سجلت اللجنة الانتخابية المركزية رسميًا الكتلة الانتخابية الوطنية (Blocul Electoral Patriotic - BEP) للمشاركة في الانتخابات البرلمانية. يضم هذا الاتحاد الحزب الاشتراكي للرئيس السابق الموالي لروسيا إيغور دودون، وحزب قلب مولدوفا، وحزب مستقبل مولدوفا.
في مولدوفا، أُلغيت رخصة توريد الغاز لشركات تابعة لشركة غازبروم.
ألغت مولدوفا رخصة توريد الغاز لشركة مولدوفاغاز، ونقلت هذه المهمة إلى شركة إنيرجوكوم المملوكة للدولة.

كوريا الجنوبية تُفكّك "معدّات دعائية" على الحدود مع كوريا الشمالية - وكالة يونهاب للأنباء.
وأوضحت الوزارة أن هذه الخطوة تأتي في إطار "إجراءات عملية" تهدف إلى تخفيف التوتر في العلاقات بين الكوريتين. في الوقت نفسه، تُؤكّد سيول أن مثل هذه الإجراءات لن تؤثر على الجاهزية القتالية للقوات المسلحة.

في هلسنكي، ضُيِّقت الطرق وغُرِسَت الأشجار بطريقة تُسبِّب إزعاجًا للسائقين. والنتيجة: لم يُسجَّل أي حادث خلال عام - بوليتيكو.
بالإضافة إلى ذلك، خفَّضت العاصمة الفنلندية السرعة القصوى المسموح بها إلى 30 كم/ساعة، ورُكِّبَت 70 كاميرا جديدة لرصد السرعة، وعزَّزت مراقبة الشرطة.
/ تجربة مفيدة؟ ما رأيك؟

• مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات في الصين أعلى من التوقعات = 52.6 (المتوقع 50.4، السكان 50.6).