حرب الرسوم الجمركية التي شنها دونالد ترامب تتسبب في انهيار الأسواق العالمية وأخبار شركات الأسهم والجيوسياسية

اخبار سوق الاسهم

• تراجعت مؤشرات الأسهم الأمريكية بنسبة 1-2% وتقترب من مستويات الدعم. انخفض سهم NVDA بنسبة 7% بعد تقرير جيد. بالإضافة إلى بعض الأسهم الأخرى AI وMAG-7. تحولت معنويات السوق إلى الهبوط. وهذا يعني أن المستثمرين قد يواجهون المزيد من الألم في المستقبل.
ظلت قطاعات XLF وXLE (بفضل ارتفاع أسعار النفط) وXLRE (بفضل انخفاض أسعار الرهن العقاري) في المنطقة الإيجابية أمس.
انخفضت قيمة البيتكوين إلى ما دون 80 ألف دولار،
وارتفع الدولار الأمريكي إلى 1.04 يورو.
الذهب يتراجع 1.5% إلى ما دون 2900 دولار
ارتفعت أسعار النفط بنسبة 2%.
لا تسير سوق ترامب على النحو الذي كان يأمله العديد من المستثمرين. والخيبة مؤلمة للكثيرين.

• تشعر أوروبا بتأثيرات التهديد بفرض رسوم جمركية أميركية بنسبة 25%، حيث انخفضت الأسهم أمس وتشير العقود الآجلة إلى المزيد من الخسائر اليوم، في حين انخفض اليورو إلى أدنى مستوياته في أسبوعين مقابل الدولار.

• لا يُظهر الانزلاق الهائل للعملة الكندية أي علامات على التباطؤ حيث وصل إلى أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع ونصف، مع توضيح ترامب أن الرسوم الجمركية البالغة 25٪ ستظل سارية للأسبوع المقبل، بعد أن بدا سابقًا أنه يقترح تمديدًا آخر لمدة شهر واحد للموعد النهائي.

• كان رد فعل السوق في الصين على التهديد بفرض رسوم جمركية إضافية بنسبة 10% أكثر تعقيدًا، ويرجع ذلك جزئيًا إلى التوقيت. من المقرر أن يجتمع المؤتمر الشعبي الوطني الصيني القوي الأسبوع المقبل، وفي اجتماع لم يسفر في البداية عن نتائج تذكر، يقول المحللون الآن إن المزيد من التحفيز ربما يكون وشيكاً.

• كانت أكبر الخسائر التي لحقت بالعملات نتيجة لتهديدات ترامب بفرض رسوم جمركية على الصين هي الدولار الأسترالي والدولار النيوزيلندي، اللذين يعملان في كثير من الأحيان كبدائل أكثر سيولة لليوان. لقد بدأ اليوان في التعافي من أدنى مستوياته في عدة أسابيع، كما حدد بنك الشعب الصيني سعر الصرف الرسمي عند مستوى أضيق قليلا للمرة الأولى هذا الأسبوع، مما يدل على نيته في دعم العملة.

انخفضت أسهم هونج كونج (.HSI) بنحو 1.7% يوم الجمعة، لكن أسهم الشركات القيادية في البر الرئيسي (.CSI300) انخفضت بنسبة ضئيلة نسبيا بلغت 0.5%. قارن هذه الانخفاضات مع انخفاضات بنحو 3% في مؤشر نيكاي الياباني (.N225) يفتح علامة تبويب جديدة ومؤشر كوسبي الكوري الجنوبي (.KS11) يفتح علامة تبويب جديدة.

• شعرت بورصة طوكيو بضغوط إضافية من قوة الين، حيث كانت عملة الملاذ الآمن التقليدية هي العملة الوحيدة التي ارتفعت بشكل كبير مقابل الدولار يوم الجمعة.

يميل زوج الدولار/الين أيضًا إلى تتبع عائدات سندات الخزانة الأمريكية، التي هبطت إلى أدنى مستوياتها في أسبوعين، حيث يتساءل المتداولون عن الضرر المحتمل الناجم عن الحرب التجارية العالمية على الاقتصاد الأمريكي، والذي أظهر بالفعل علامات ضعف في الآونة الأخيرة.

• في وقت لاحق اليوم، سيكون هناك تقرير مهم في شكل مؤشر انكماش نفقات الاستهلاك الشخصي، وهو المقياس المفضل للتضخم لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي. لقد زاد المتداولون بشكل مطرد من رهاناتهم على بنك الاحتياطي الفيدرالي المتساهل، مع خفض أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية مرتين والتي تم تسعيرها مؤخرًا في السوق الآن من المرجح أن تحدث في يونيو وسبتمبر.

• يفتتح البنك المركزي الأوروبي الجولة التالية من اجتماعات البنوك المركزية العالمية بقرار سياسي الأسبوع المقبل، مع توقع الكثيرين خفض آخر بمقدار ربع نقطة مئوية. ولكن ما سيحدث بعد ذلك أقل وضوحا، مع إشارة بعض صناع السياسات إلى أن وتيرة تخفيف السياسة سوف تتباطأ.

هناك الكثير من البيانات الاقتصادية الصادرة من أوروبا اليوم، بما في ذلك أسعار الواردات، ومبيعات التجزئة، والعمالة، وأرقام التضخم الاستهلاكي من ألمانيا وحدها.

مع انخفاض العقود الآجلة للأسهم الأوروبية بشكل مطرد، سيكون قطاع التكنولوجيا أحد القطاعات التي يجب مراقبتها عن كثب. تعاني البورصات الآسيوية من عمليات بيع متأخرة في أعقاب أرباح إنفيديا في وقت سابق من الأسبوع، والتي لم تفعل الكثير لتهدئة المخاوف من أن التقييمات أصبحت مرتفعة بشكل غير مستدام، خاصة بعد ظهور منافس صيني للذكاء الاصطناعي يبدو أقل سعراً، وهو DeepSeek.

• يتعرض صاعدو العملات المشفرة أيضًا لضربات قوية، حيث انخفض سعر البيتكوين لفترة وجيزة إلى ما دون 80 ألف دولار، بانخفاض 27% عن أعلى مستوى قياسي له عند 109,071.86 دولار والذي بلغه في 20 يناير. مع تركيز ترامب بشكل أكبر على التجارة والهجرة في شهره الأول في منصبه، كانت صور $Trump و$Melania تثير ضجة كبيرة في عالم العملات المشفرة. قد تظهر بعض أشكال التنظيم الأخف وزناً، وربما حتى احتياطي استراتيجي من العملات المشفرة، ولكن من الواضح أن ذلك لن يحدث الآن.

• فيديليتي: عدد أصحاب الملايين من خطة 401(ك) ارتفع بنسبة 27%.

• قالت شركة إنفيديا (NVDA) إن تقنية xAI التابعة لـ Musk ستستخدم GB200 لتدريب واستنتاج الجيل التالي من نماذج Grok AI.

• حقق مؤشر داكس واحدة من أفضل البدايات في تاريخه في بداية العام. لقد تغير هيكلها، وانخفض اعتمادها على صناعة السيارات. المشتري الرئيسي هو CTA (استراتيجيات الاتجاه)، وبالتالي فإن البيانات الاقتصادية الضعيفة ليس لها تأثير يذكر.

• إنستغرام تفكر في إطلاق تطبيق Reels مستقل وسط مستقبل غير مؤكد لـ TikTok - The Information.
وبحسب المنشور، أبلغ الرئيس التنفيذي لشركة إنستغرام، آدم موسيري، الموظفين هذا الأسبوع عن الانقسام المحتمل للخدمة.

• كشفت أمازون (AMZN) عن أول شريحة كمية لها.

• شميد عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي:
أنا حذر بشأن التضخم بسبب الافتقار إلى التقدم؛
ربما يتعين علينا إعادة النظر في مفهوم التضخم الأساسي لأن أسعار المواد الغذائية التي كانت متقلبة في السابق أصبحت الآن تتصرف مثل السلع الأخرى؛
أولويتي هي تقليص الميزانية العمومية لبنك الاحتياطي الفيدرالي ونفوذه المالي قدر الإمكان؛
ينبغي أن يظل التركيز على التضخم لحماية مصداقية بنك الاحتياطي الفيدرالي.

• قررت عائلة أنييلي، أكبر مساهم في شركة فيراري (RACE)، بيع حصتها في شركة السيارات مقابل 3 مليارات يورو. وبعد البيع، ستخفض عائلة أنييلي حصتها في فيراري بنسبة تتراوح بين 4% إلى 20%.

• شهدت أسهم Snowflake (SNOW) ارتفاعًا كبيرًا قبل السوق بنحو 13% بعد أن تجاوزت نتائج الربع الرابع التوقعات. وقد أبهرت الشركة، التي تقدم منصة بيانات تعتمد على السحابة، وول ستريت بأرقامها، وتواصل النمو بفضل قدرات المنتجات الجديدة. تعمل شراكة Snowflake مع Microsoft (MSFT) لدمج نماذج OpenAI على تعزيز الميزة التنافسية لمنصتها بشكل أكبر.
ارتفعت أسهم SNOW بنسبة 4.5% أمس.

• تواجه شركة فيريزون (VZ) مشاكل محتملة. تدرس إدارة الطيران الفيدرالية الأمريكية إلغاء عقد بقيمة 2 مليار دولار لمشروع ستارلينك التابع لإيلون ماسك.

• انخفضت أسهم فياتريس (VTRS) بنسبة 15% بسبب التوجيهات المخيبة للآمال للعام بأكمله. وتواجه شركة الأدوية العامة صعوبات في أعمال التجديد في مصنعها في الهند، مما أثر على إيراداتها وتوقعات الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2025. وتنبع المشاكل من تحذيرات إدارة الغذاء والدواء وما تلاها من حظر الإمدادات.

• اعتذرت شركة Meta (META) بعد انقطاع خدمة Instagram مما أدى إلى رؤية المستخدمين لمقاطع فيديو صادمة في خلاصاتهم.
وقد قامت الشركة منذ ذلك الحين بإصلاح الخلل وأكدت التزامها بتعديل المحتوى، وضمان وضع علامات على المحتوى الحساس أو إزالته بشكل صحيح.

• أعلنت شركة Rithm Property Trust (RITM) عن طرح أسهم مفضلة من الفئة C بقيمة 50 مليون دولار أمريكي، وسيتم استخدام العائدات في الاستثمارات والأغراض المؤسسية.

• ارتفعت أسهم رولز رويس (RYCEY) إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق بعد استئناف دفعات المساهمين والإعلان عن إعادة شراء أسهم بقيمة 1 مليار جنيه إسترليني.
وأعلنت الشركة عن نمو قوي في الأرباح التشغيلية الأساسية فوق نطاق التوجيه وتتوقع تحقيق أهدافها متوسطة الأجل قبل عامين من الموعد المحدد.

• شهدنا ارتفاعًا في المشاعر الهبوطية بين المستثمرين الأفراد، حيث أفادت الجمعية الأمريكية للمستثمرين الأفراد بارتفاع النسبة إلى 60.6%. وهذا هو أعلى مستوى خلال العامين الماضيين.

• حافظت شركة تشوب (CB) على توزيعاتها النقدية الفصلية، حيث قدمت عائدًا مستقبليًا بنسبة 1.33%. وتستمر الشركة الرائدة في مجال التأمين في إظهار صحة مالية قوية، حيث تجاوزت أرباحها الأخيرة التقديرات الإجماعية.
وارتفعت أسهم سي بي بنسبة 3%.

• أعلنت شركة نوفافاكس (NVAX) يوم الخميس عن انخفاض كبير في مبيعات الربع الرابع وقالت إنها لم تعد تريد أن تُعرف فقط بأنها صانع لقاحات. وستنتقل الشركة من تطوير المنتجات إلى الشراكة مع شركات الأدوية الكبرى وترخيص تكنولوجيا تصنيع الأدوية.

• يرى المستثمرون أن عملات الأسواق الناشئة ستحقق ارتفاعًا مماثلًا لما حدث في عام 2017، وفقًا لتقارير بلومبرج.
يتحول المستثمرون إلى الصعود وسط مؤشرات على نقطة تحول في الدولار الأمريكي.

• خيبت شركة إيباي (EBAY) آمال المستثمرين بتوقعاتها الضعيفة حيث يؤثر ضعف الطلب في ألمانيا والمملكة المتحدة على الأرباح.
انخفضت أسهم إيباي بنسبة 8%.

• أصدرت شركة Salesforce (CRM) توقعات بنمو إيرادات أقل من المتوقع، مما أثار الشكوك حول سرعة تحقيق الربح من منتجات الذكاء الاصطناعي الخاصة بها.
انخفضت أسهم CRM بنسبة 4٪.

• حصلت شركة Walgreens Boots Alliance (WBA) على دفعة قوية بعد الأخبار التي تفيد بأنه يمكن شراء الشركة من قبل صندوق الاستثمار Sycamore Partners، مما قد يؤدي إلى إعادة هيكلة الأعمال.
وارتفعت أسهم WBA بنسبة 2%.

• أعلنت شركة باراماونت جلوبال (PARA) عن نتائج مالية ضعيفة حيث فشل النمو في قطاع البث في تعويض الانخفاض في الإيرادات من التلفزيون التقليدي.

• أعلنت شركة JM Smucker (SJM) عن مبيعات مخيبة للآمال بسبب مشاكل سلسلة التوريد. ولكنه يظل متفائلا في توقعاته لهذا العام.

• انخفضت أسهم IONQ بنسبة 15% أمس بعد التقرير، مما أدى إلى انخفاض جميع أسهم Quant. وتجاوزت الإيرادات السنوية للشركة 43.1 مليار دولار، ونمت بنسبة 95% على أساس سنوي.

• لكن شركة أيونكيو أعلنت عن خسائر ربع سنوية متزايدة، وانخفاض الاحتياطيات النقدية، وارتفاع النفقات التشغيلية.
والمستثمرون لا يحبون حرق الأموال هذه الأيام.
تهدف شركة IonQ إلى تحقيق الربح بحلول عام 2030.

• انخفضت أسهم VST بنسبة 12% أمس بعد التقرير. كان التقرير جيدًا، لكن المستثمرين يشعرون بقلق متزايد بشأن نهاية مسيرة الذكاء الاصطناعي.

• أطلقت شركة OpenAI نموذجًا جديدًا GPT-4.5. وتقول ألتمان "إنها أول عارضة أزياء أتعامل معها على الإطلاق وتجعلني أشعر وكأنني أتحدث إلى شخص مهتم".
تحسن مقارنة بـ GPT-4o - ثلاثة أضعاف أفضل في التعامل مع الحقائق واحتمالية أقل بثلاث مرات تقريبًا لاختراع المعلومات.

• تستعد شركة تسلا (TSLA) لإطلاق خدمة سيارات أجرة في كاليفورنيا ستتمكن من نقل الركاب في مركبات ذاتية القيادة في جميع أنحاء الولاية - WAPO.

• ستقوم شركة أوتوديسك (ADSK) بخفض حوالي 9% من قوتها العاملة، أو حوالي 1350 موظفًا. وسط حملة أوسع نطاقا لإعطاء الأولوية للخدمات السحابية والذكاء الاصطناعي.

الأسهم في مرحلة ما قبل السوق بعد التقارير
ADSK +1%
DELL -1%
HPQ -4%
RKLB -13%

الأحداث الرئيسية التي قد تؤثر على الأسواق يوم الجمعة:
- مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة.
- أسعار الواردات الألمانية، ومبيعات التجزئة، ومعدل البطالة، ومؤشر أسعار المستهلك.
- فرنسا الناتج المحلي الإجمالي، مؤشر أسعار المستهلك.
- أسعار المنازل في المملكة المتحدة في جميع أنحاء البلاد.
- الناتج المحلي الإجمالي للسويد.

الأخبار الأساسية

• مؤشرات سوق العمل والنشاط الاقتصادي والناتج المحلي الإجمالي في الولايات المتحدة. ارتفعت طلبات البطالة الأولية
،
متجاوزة التوقعات. يعكس هذا الارتفاع حالة عدم اليقين الاقتصادي المستمرة، مع انخفاض طلبات البطالة قليلاً عن التقديرات الإجماعية.
طلبات السلع المعمرة 3.1% (متوقع 2.0%/ عدد السكان -1.8% معدل)
الناتج المحلي الإجمالي ربع سنوي (الربع الرابع) 2.3% (متوقع 2.3%/ عدد السكان 3.1%)
مؤشر أسعار الناتج المحلي الإجمالي ربع سنوي (الربع الرابع) 2.4% (مقابل 2.2%/ عدد السكان 1.9%)

• سيقوم البنك المركزي الأوروبي بخفض سعر الفائدة على الودائع مرة أخرى الأسبوع المقبل إلى 2.50%. وهذا هو رأي جميع الخبراء الاقتصاديين الـ82 الذين استطلعت رويترز آراءهم، والذين توقعوا خفضين آخرين بحلول منتصف هذا العام.

وقال جميع المشاركين تقريبا في سؤال متابعة في الاستطلاع إن اتساع نطاق الحرب التجارية التي يشنها الرئيس الأميركي دونالد ترامب من شأنه أن يضر بنمو منطقة اليورو، مما قد يترك البنك المركزي الأوروبي في مأزق.

• أعلنت إدارة الضمان الاجتماعي عن إعادة تنظيم "ضخمة"، وخفض "كبير" في الوظائف.
توظف إدارة الضمان الاجتماعي حوالي 60 ألف شخص. وستبلغ التخفيضات ما بين 7 آلاف و30 ألف موظف، أي نصف الوكالة.
وفي وقت سابق، أعلنت وزارة الخدمات الاجتماعية إغلاق اثنين من مكاتبها: مكتب الحقوق المدنية وتكافؤ الفرص ومكتب التحول.
اعتبارًا من عام 2024، تدير إدارة الضمان الاجتماعي مزايا الضمان الاجتماعي لأكثر من 68 مليون شخص. لدى الوكالة ما يقارب 1200 مكتب ميداني في جميع أنحاء البلاد.

• استمرت المفاوضات بين ممثلي الولايات المتحدة وروسيا أكثر من ست ساعات. لكن الوفد الروسي غادر مكان المفاوضات بعد الاجتماع دون الإدلاء بأي تعليقات. هذا ما ذكرته وسائل إعلام الكرملين.
في البداية، كان الموضوع الرئيسي للاجتماع هو قضية "تطبيع عمل السفارات" بين البلدين. ولكن تفاصيل المناقشات لا تزال غير معروفة.

• أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أنه سيفرض تعريفات جمركية إضافية بنسبة 10% على الصين، والتي ستدخل حيز التنفيذ في 4 مارس/آذار.
وسيتم أيضًا فرض رسوم جمركية على المكسيك وكندا في هذا اليوم.

• الولايات المتحدة وروسيا تبحثان التعاون في طرق التجارة في القطب الشمالي واستكشاف الموارد - بلومبرج.

• تتوقع الولايات المتحدة أن يجلب الاتفاق مع أوكرانيا بشأن المعادن النادرة أرباحًا بقيمة 20 مليار دولار، والتي يمكن استخدامها لسداد العجز في الميزانية الأمريكية وتقليل العبء الضريبي على الأمريكيين، وفقًا لمدير المجلس الاقتصادي الوطني بالبيت الأبيض كيفن هاسيت.

• أصدر البيت الأبيض توجيهات رسمية للوكالات الحكومية لإعداد خطط إعادة التنظيم التي تتضمن تخفيضات كبيرة.
ويتعين على الوكالات تقديم هذه الخطط في موعد أقصاه 13 مارس/آذار.

• سيتم تخصيص مليار دولار لمكافحة نقص البيض في الولايات المتحدة، ويعتبر ترامب مشكلة البيض أولوية.
وأعلنت وزارة الزراعة الأميركية عن هذا الإجراء على خلفية ارتفاع أسعار هذا المنتج الغذائي الشعبي بنسبة تزيد عن 50%. وكان السبب الرئيسي وراء النقص هو وباء إنفلونزا الطيور الذي بدأ في مزارع الدواجن الأمريكية في عام 2022 وأدى إلى تدمير أعداد الطيور البياضة. وبسبب الحظر المفروض على استخدام اللقاحات الأجنبية في الولايات المتحدة، تظل هذه الطريقة لمكافحة الوباء هي الطريقة الوحيدة حتى في حال اكتشاف إصابة واحدة في المزرعة.

• إيران تضاعف مخزونها من اليورانيوم عالي التخصيب منذ ديسمبر: الوكالة الدولية للطاقة الذرية تعرب عن "قلقها البالغ"
منذ عودة دونالد ترامب إلى البيت الأبيض، زادت طهران بشكل حاد مخزوناتها من اليورانيوم عالي التخصيب، بنسبة تصل إلى 60%. ومنذ ديسمبر/كانون الأول الماضي، تضاعفت هذه الاحتياطيات في إيران. قد يكون هذا اليورانيوم كافيا لإنتاج ست قنابل نووية.

• أعضاء الكونجرس الجمهوريون يدفعون عمداً بمبادرات تشريعية غير مقبولة لكسب ود ترامب - صحيفة وول ستريت جورنال. ومن بين المقترحات: جعل عيد ميلاد ترامب (14 يونيو/حزيران) عطلة فيدرالية، وتسمية مطار دالاس بالقرب من واشنطن باسمه، ووضع وجهه على جبل راشمور.

• نرى أن مسألة شكل البنية الأمنية الأوروبية بدون حلف شمال الأطلسي أصبحت الآن موضوع نقاش بين القادة الأوروبيين.
قال وزير الخارجية التركي هاكان فيدان إن البنية الأمنية الأوروبية لن تكون قوية بدون دولة قوية مثل تركيا.