فرص جديدة في الذكاء الاصطناعي، والتغييرات في أعضاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي، وأخبار سوق الأسهم، والأوضاع الجيوسياسية

أحدث أخبار سوق الأوراق المالية

افتتح سوق الأسهم الأمريكية أمس على ارتفاع بنحو 1%، لكنه أغلق عند مستوى قريب من الصفر. تصدرت البنوك قائمة التراجعات، ويلعب تدهور محافظ الائتمان دورًا في ذلك.
تصدرت شركة آبل النمو، ومن المتوقع طرح هاتف آيفون جديد هنا في سبتمبر.
في الصباح، ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية بنسبة 0.3%.
تشهد العملات المشفرة نموًا، وتتصدرها الإيثريوم، بعد أن اقتربت كثيرًا من أعلى مستوياتها الأخيرة.

مع انتهاء مناقشة ترشيح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب لمقعد الاحتياطي الفيدرالي الشاغر، ينتظر المستثمرون تأكيد مجلس الشيوخ لتعيين ستيفن ميران في اجتماع البنك المركزي في سبتمبر.
عيّن ترامب يوم الخميس رئيس مجلس المستشارين الاقتصاديين لشغل المنصب الشاغر في مجلس الاحتياطي الفيدرالي خلال الأشهر القليلة المتبقية، عقب الاستقالة المفاجئة لرئيسة الاحتياطي الفيدرالي أدريانا كوغلر الأسبوع الماضي. لم يُثر هذا الخبر أي رد فعل يُذكر من الأسواق يوم الجمعة، إذ لا تزال فرص ميران في الحصول على تأكيد من مجلس الشيوخ غير مؤكدة. دعا الخبير الاقتصادي إلى إصلاح شامل لحوكمة الاحتياطي الفيدرالي. لكن ثمة أمر واحد مؤكد: إذا انضم ميران إلى الاحتياطي الفيدرالي، فمن المرجح أن يُصوّت لخفض أسعار الفائدة. وحتى بصفته محافظًا مؤقتًا، فإن تعيينه سيمنح ترامب مسارًا أكثر مباشرة لتحقيق أهدافه في سياسة نقدية أكثر مرونة والسيطرة على أقوى بنك مركزي في العالم.

وقال ترامب أيضا إن البيت الأبيض يواصل البحث عن مرشح لشغل فترة الـ14 عاما في مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي التي تبدأ في الأول من فبراير/شباط، كما يدرس أيضا خيارات لخلافة رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول الذي تنتهي ولايته في 15 مايو/أيار 2026.

وذكرت بلومبرج نيوز يوم الخميس أن رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر يعتبر مرشحا بارزا لمنصب رئيس البنك المركزي القادم وقد التقى بأعضاء فريق ترامب الذين أعجبوا به.

• تم رفع فائض الرسوم الجمركية المفروضة من قبل طوكيو. تعهدت الحكومة الأمريكية يوم الخميس بتعديل أمر رئاسي يقضي بإلغاء الرسوم الجمركية المتداخلة على السلع اليابانية، وذلك وفقًا لما صرّح به المفاوض التجاري الياباني بعد محادثات في واشنطن لتصحيح ما وصفه بإغفال "محرج".

خلال تلك المناقشات، دعا ريوسي أكازاوا وزير التجارة الأمريكي هوارد لوتنيك ووزير الخزانة سكوت بيسنت إلى ضمان عدم فرض رسوم جمركية بنسبة 15%، التي اتُفق عليها الشهر الماضي على الواردات اليابانية، على منتجات مثل لحوم البقر الخاضعة لرسوم جمركية أعلى. وقد أدى رفع الرسوم الجمركية الزائدة إلى ارتفاع أسهم طوكيو، وساعد في دفع مؤشر توبكس فوق المستوى النفسي المهم عند 3000 نقطة لأول مرة يوم الجمعة، مدعومًا بسلسلة من تقارير الأرباح القوية.

• ارتفعت أسهم مجموعة سوفت بنك بنحو 11% بعد أن أعلن المستثمر التكنولوجي عن عودته إلى الربح في الربع الأول.

أصدرت OpenAI نظام GPT-5، وهو متاح للجميع مجانًا (مع قيود).
إنه نظام ذكاء اصطناعي هجين، وليس نموذجًا واحدًا. إنه نظام مكون من ستة نماذج مع جهاز توجيه ذكي يُحلل الاستعلام بشكل مستقل ويختار النموذج الأنسب.
قال ألتمان: "كان GPT-4 أشبه بطالب، بينما كان GPT-5 أشبه بالتحدث مع خبير دكتوراه".
يُوصف النموذج بأنه أفضل برمجة في السوق (ننتظر مراجعات حقيقية).
تم تدريب النموذج على أداء مهام متعددة الخطوات باستخدام أدوات وملفات مختلفة دون الضياع في سياق طويل.
إنه لا يُبالغ في الهلوسة.
في منصة LMArena، حيث يُقيّم المستخدمون الإجابات عشوائيًا، احتل GPT-5 المركز الأول، متقدمًا على o3 وGemini 2.5 Pro.

صرّح إيلون ماسك بأن ذكاءه الاصطناعي الثقيل Grok 4 كان بالفعل أذكى من GPT-5 الحالي قبل أسبوعين، والآن أصبح أفضل.
ووفقًا له، فقد تفوق Grok 4 على GPT-5 في اختبار ARC-AGI.

وقّع ترامب أمرًا تنفيذيًا يسمح بإدراج العملات المشفرة والأصول الخاصة في حسابات التقاعد 401(k).
عيّن ترامب الدكتور ستيفن ميران في مجلس الاحتياطي الفيدرالي حتى 31 يناير 2026، وسيواصل البحث عن بديل دائم.
يمتلك مجلس الاحتياطي الفيدرالي الآن ثلاثة أصوات لخفض أسعار الفائدة.
ومن بين المقالات التي لفتت انتباه وول ستريت بشكل خاص مقال ميران الذي شكك في جدوى ارتفاع قيمة الدولار للبلاد.

يتضمن قانون احتياطي بيتكوين، الذي يدرسه الكونجرس الأمريكي حاليًا، بندًا بشأن إعادة تقييم الذهب.
هذا يعني زيادة رسمية في قيمة الذهب بالدولار، مما قد يعزز الميزانية العمومية للاحتياطي الفيدرالي ويخفض قيمة الدين الحكومي جزئيًا دون إصدار مباشر. يمكن اعتبار هذه الخطوة وسيلة بديلة لتحقيق استقرار النظام المالي في مواجهة ضغوط الديون.

١٠ مليارات دولار أمريكي تبرع بها المعجبون لمنشئي المحتوى عبر منصة باتريون.
احتفلت المنصة مؤخرًا بالذكرى السنوية الأولى لتأسيسها، وهو إجمالي التبرعات التي جُمعت وحُوِّلت عبر المنصة طوال فترة وجودها.

• ترامب: "نفرض تعريفات جمركية بنسبة 100% على الرقائق، وعلى جميع أشباه الموصلات المستوردة إلى الولايات المتحدة. الإعفاء الوحيد من التعريفات الجمركية هو للشركات التي التزمت ببناء إنتاج في الولايات المتحدة."

• تُعزز توقعات الهدنة المحتملة بين أوكرانيا وروسيا الطلب على اليورو، لا سيما في ظل التصريحات المتفائلة لدونالد ترامب - ING.
في حال تحقيق تقدم حقيقي في المفاوضات، قد يكون زوجي اليورو/الدولار الأمريكي واليورو/الفرنك السويسري المستفيدين الرئيسيين.

• أعلنت الشركات الأميركية عن عمليات إعادة شراء أسهم بقيمة 166 مليار دولار في يوليو/تموز، وهو أعلى رقم على الإطلاق في ذلك الشهر.

سُجِّل الرقم القياسي السابق (88 مليار دولار) في عام 2006. قدّمت جوجل برنامج "جيني 3"، وهو ذكاء اصطناعي يُنشئ ألعابًا من النصوص.
كل ما عليك فعله هو كتابة شيء مثل "أريد أن أكون تنينًا يحلق فوق بركان"، وسيُنشئ "جيني 3" اللعبة بنفسه: العالم، والفيزياء، والأصوات، وأدوات التحكم - كل شيء يعمل في الوقت الفعلي.

قدّم تيم كوك لترامب هديةً من الذهب والزجاج، ووعد باستثماراتٍ بقيمة 600 مليار دولار في الولايات المتحدة.
وزادت شركة آبل استثماراتها في الاقتصاد الأمريكي إلى 600 مليار دولار خلال أربع سنوات، وأطلقت برنامجًا لتوطين الإنتاج.
وأصبح من الممكن الآن تجميع هواتف آيفون في الولايات المتحدة، وتصنيع الرقائق في تكساس ويوتا وأريزونا ونيويورك.
كما ستحصل آبل على حق إنتاج الكهرباء بنفسها.

• آبل (AAPL) تفقد كفاءاتٍ رئيسيةً في مجال الذكاء الاصطناعي، وفقًا لصحيفة فاينانشال تايمز.
في عام 2025، سينتقل حوالي 10 أعضاء من فريق الذكاء الاصطناعي الخاص بها إلى منافسيها: ميتا، وأوبن إيه آي، وإكس إيه آي، وكوهير.
وأعلنت آبل أنها ستصنع 19 مليار رقاقة في الولايات المتحدة، وتعهدت بشراء جميع مغناطيسات المعادن النادرة من مورد أمريكي.

دخل قانونٌ حيز التنفيذ في الاتحاد الأوروبي، يُحوّل نظام أندرويد المفتوح المصدر إلى نسخةٍ مُختصرة من نظام iOS.
الآن، في أوروبا، أصبحت هواتف أندرويد الذكية أنظمةً مغلقةً تمامًا، حيث لا يمتلك المستخدم جهازه على مستوى البرمجيات، ويُحظر أي تعديلاتٍ على البرامج الثابتة.

مايكروسوفت (MSFT) تسعى جاهدةً لاستقطاب موظفي قسم الذكاء الاصطناعي DeepMind التابع لجوجل (GOOGL)، - صحيفة وول ستريت جورنال.
/ لقد أصبحت هذه مهمتهم الآن. لقد عززوا قدراتهم، ويبحثون الآن عن من يستطيعون إدارتها.

• ستعمل جنرال موتورز وهيونداي على تطوير السيارات بشكل مشترك وسط المنافسة في سوق السيارات الكهربائية من الصين.

• قفزت أسهم شركة Taiwan Semiconductor (TSM) بنحو 5% بعد إعفائها من الرسوم الجمركية الأمريكية المحتملة بنسبة 100% على الرقائق بسبب استثمار TSMC بقيمة 165 مليار دولار في مصانع أريزونا.

• ارتفعت أسهم شركة سامسونج للإلكترونيات (SSNLF) بنسبة 2.5% بعد أن أعلنت شركة أبل أنها ستحصل على الرقائق من مصنع سامسونج في تكساس، وحصلت سامسونج وSK hynix على إعفاءات من الرسوم الجمركية.

• تستهدف Airbnb (ABNB) تحقيق إيرادات تتراوح بين 4.02 مليار دولار و4.10 مليار دولار في الربع الثالث بعد زيادة بنسبة 7% في عدد الليالي المحجوزة والشراكة مع FIFA.

• سجلت شركة Magnite (MGNI) مساهمة بنسبة +14% في CTV في الربع الثاني من العام وتتعامل مع Roku وNetflix؛ وتتوقع نموًا في قطاع الشركات الصغيرة والمتوسطة والاستفادة من القرار ضد Google.

• رفعت شركة Dutch Bros (BROS) توقعاتها بشأن الإيرادات والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2025 بعد ارتفاع الإيرادات بنسبة 28% وارتفاع مبيعات المتاجر نفسها بنسبة 6.1%؛ وتخطط لافتتاح 160 موقعًا جديدًا.

أعلنت شركة Energy Transfer (ET) عن مشروع خط أنابيب Desert Southwest بقيمة 5.3 مليار دولار، لكنها خفضت توقعاتها للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2025 بسبب تحديات باكن وتباطؤ نمو الطلب على الغاز الجاف.

• أعلنت شركة وارنر براذرز ديسكفري (WBD) عن زيادة في الإيرادات بنسبة +1% لتصل إلى 9.81 مليار دولار وأكدت تحقيق أرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بقيمة 2.4 مليار دولار في قطاع الاستوديو.

• سجلت شركة elf Beauty (ELF) مبيعات صافية بنسبة +9%، حيث تعززت في الأسواق العالمية على الرغم من ضغوط التعريفات الجمركية.

• أعلنت شركة جوبي للطيران (JOBY) عن فرصة استثمارية بقيمة مليار دولار في المملكة العربية السعودية ومشروع مشترك مع اليابان لإنشاء 100 طائرة.

• أطلقت شركة Jack in the Box (JACK) خطة لبيع عقارات بقيمة 100 مليون دولار أمريكي وخطة لتجديد 1000 مطعم لإحياء العلامة التجارية.

• خسرت شركة Sana Biotechnology (SANA) 13% بعد طرح أسهم بقيمة 75 مليون دولار بسعر 3.35 دولار للسهم (مع ضمانات مدفوعة مسبقًا).

• أعلنت شركة راينميتال (RHM) عن مبيعات في الربع الثاني جاءت أسوأ قليلاً من المتوقع لكنها أبقت على توقعاتها لعام 2025.

• التقى ترامب مع رؤساء سيتي جروب وبنك أوف أميركا لمناقشة خطط خصخصة شركتي الرهن العقاري فاني ماي (FNMA) وفريدي ماك (FMCC).

• تشير QryptoQuant إلى انخفاض حاد في احتياطيات العملات المستقرة في البورصات، وهو اتجاه هبوطي تاريخي.
وبما أن العملات المستقرة تُطرح في البورصات بغرض شراء العملات المشفرة في المقام الأول، فإن سحبها يُعد مؤشرًا على انخفاض الرغبة في المخاطرة.

• تراجع تمويل سوق العقود الآجلة إلى مستويات محايدة،
مما يشير إلى أن الثيران أقل استعدادًا لدفع علاوة الرافعة المالية، بالإضافة إلى تبريد الاهتمام المضاربي وانخفاض الثقة في النمو على المدى القريب، - Glassnode.

يستعد مُعدّنو بيتكوين في الولايات المتحدة لتباطؤ اقتصادي
بعد فرض البيت الأبيض رسومًا جمركية متبادلة باهظة على معدات التعدين من جنوب شرق آسيا.
تشمل الرسوم الجديدة، التي دخلت حيز التنفيذ في 7 أغسطس، رسومًا جمركية متبادلة بنسبة 19% على أجهزة التعدين ASIC المستوردة من إندونيسيا وماليزيا وتايلاند. وبذلك، يرتفع إجمالي الرسوم الجمركية المفروضة على هذه الدول إلى 21.6%.

يتوقع قطاع الماس العالمي يومًا أسود.
فمع دخول الرسوم الجمركية الإضافية على الواردات من الهند حيز التنفيذ في الولايات المتحدة، يُخاطر سوق الأحجار الكريمة بفقدان أحد أهم قطاعات صادراته في حال تطبيق نسبة الـ 25% الموعودة.
ويُمثل هذا يومًا أسود لقطاع المجوهرات والأحجار الكريمة.

• LLY -14%
على النتائج السيئة في اختبار دواء السمنة عن طريق الفم.

• انخفضت أسهم CROX بنسبة 29% أمس.
يتوقع الناس خصومات، وإلا فلن يشتروا. ورفضت الشركة الخصومات.

• انخفضت أسهم FTNT بنسبة 22% أمس،
وتم إكمال دورة تحديث جدار الحماية بنسبة 40-50%.

ارتفعت أسهم شركة فايرفلاي إيروسبيس (FLY) بنسبة 34% منذ طرحها العام الأولي.
افتتح السهم عند 70 دولارًا للسهم، بزيادة 56% عن سعر طرحه العام الأولي البالغ 45 دولارًا. وأنهى السهم الجلسة عند 60 دولارًا، بارتفاع 34%.
في وقت سابق من هذا الأسبوع، رفعت الشركة نطاق سعر الطرح العام الأولي المتوقع إلى ما بين 41 و43 دولارًا، بعد أن حددته مبدئيًا بين 35 و39 دولارًا قبل أسبوع.

الأسهم قبل السوق بعد الأرباح
EXPE +17%
NTRA +15%
CART +14%
MP +
8% MNST
+6% XYZ +6%
TTWO +5%
GILD +3%
TEAM +0%
MSI -1%
RKLB -2%
KTOS -2%
SMR -2%
GDDY -3%
MCHP -6%
TWLO -11%
PINS -11%
TTD -29%

الأحداث الرئيسية التي قد تؤثر على الأسواق يوم الجمعة:
- خطاب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس ألبرتو موساليم
- أرباح شركة أندر آرمور في الربع الأول

المراجعات الأساسية الحالية

الصين: التجارة العالمية بالدولار الأمريكي (يوليو).
الصادرات = 7.2% على أساس سنوي (توقعات +5.4% / توقعات سابقة +5.8%).
الواردات = 4.1% على أساس سنوي (توقعات +4.1% / توقعات سابقة +1.1%).
تجاوزت صادرات الصين التوقعات في يوليو، حيث ارتفعت بأكثر من 7%؛ وسجلت الواردات أكبر قفزة لها في عام - CNBC.
أكدت وكالة ستاندرد آند بورز تصنيف الصين عند "A+/A-1"، مع نظرة مستقبلية مستقرة.
تعكس هذه النظرة المستقبلية المستقرة للصين توقعات بعودة الاقتصاد إلى نمو مستدام يتجاوز 4% خلال السنوات القليلة المقبلة.

بيانات سوق العمل الأمريكية.
طلبات إعانة البطالة الأولية = 226 ألفًا (المتوقع 221 ألفًا / الفعلي 219 ألفًا).
إنتاجية القطاعات غير الزراعية ربع سنوية (الربع الثاني) = 2.4% (المتوقع 1.9% / الفعلي -1.8%).
تكاليف وحدة العمل ربع سنوية (الربع الثاني) = 1.6% (المتوقع 1.6% / الفعلي 6.9%).
الولايات المتحدة: توقعات تضخم أسعار المستهلكين لمدة عام واحد (يوليو) = +3.1% (السابق +3%).
يشير ثورستن سلوك من شركة أبولو إلى أن بيانات أسعار قطاع الخدمات الصادرة عن معهد إدارة التوريدات (ISM) لشهر يوليو تُظهر تزايد ضغوط التضخم في قطاع الخدمات،
مما يُنذر بارتفاع إضافي في مؤشر أسعار المستهلك خلال الأشهر المقبلة.

برز كريستوفر والر كمرشح ترامب المفضل لخلافة باول في رئاسة الاحتياطي الفيدرالي.
ويُقدّره البعض لاستعداده لاتخاذ القرارات بناءً على التوقعات بدلاً من البيانات الحالية، وفهمه العميق لنظام الاحتياطي الفيدرالي، وفقًا لمصادر. لم يلتقِ والر بترامب شخصيًا بعد، لكنه ناقش المنصب مع مستشاريه في مجموعة بي بي جي.

• أشار ترامب إلى أن الرسوم الجمركية الأميركية الجديدة على واردات السلع من 60 دولة دخلت حيز التنفيذ أمس.

لولا دا سيلفا يقترح على دول البريكس مناقشة الرد على الرسوم الجمركية الأمريكية - RTRS.
صرّح الرئيس البرازيلي بأنه يعتزم لقاء قادة دول البريكس، بدءًا من الهند والصين، لمناقشة إمكانية اتخاذ رد مشترك على الرسوم الجمركية الأمريكية.

• ترامب، من خلال فرض الرسوم الجمركية، يخاطر بتدمير العلاقات بين الولايات المتحدة والهند وإجبارها على تعزيز العلاقات مع روسيا والصين - نيويورك تايمز.

تعتزم إدارة ترامب تخفيف انتقاداتها للسلفادور وإسرائيل وروسيا بشأن انتهاكات حقوق الإنسان - واشنطن بوست.
وقد استعرضت الصحيفة مسودة التقرير السنوي لوزارة الخارجية الأمريكية حول حقوق الإنسان. ويُلاحظ أن التقارير المتعلقة بهذه الدول أقصر بكثير من تلك التي أعدتها إدارة الرئيس الديمقراطي السابق جو بايدن.

• رئيس الوزراء الهندي مودي يتعهد "بعدم التنازل أبدًا" في مواجهة الرسوم الجمركية الأمريكية بنسبة 50٪ - FT

تتفاوض الولايات المتحدة مع دول آسيوية (بما فيها الهند) لتصبح موردها الرئيسي للنفط والغاز بدلاً من روسيا. وزير الطاقة الأمريكي كريس رايت.

• انهيار محادثات اتفاقية التجارة بين الولايات المتحدة وسويسرا بعد مغادرة الرئيس السويسري البيت الأبيض دون الإدلاء بتصريح
"الرسوم الجمركية عند مستوياتها الحالية لها تأثير أكبر بكثير من الخطوة التالية التي سيتخذها بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع 50 نقطة أساس، لكن هذه الخطوة الأخيرة تحظى بنفس القدر من الاهتمام، إن لم يكن أكثر"، - لين ألدين

تبلغ الرسوم الجمركية الأمريكية الحالية حوالي 500 مليار دولار سنويًا كضريبة إضافية على الواردات (من 3.3 تريليون دولار حجمًا بمعدل متوسط يبلغ حوالي 15%). للمقارنة، فإن رفع سعر الفائدة الفيدرالي بمقدار 50 نقطة أساس له تأثير أقل بكثير - حوالي 100 مليار دولار من حيث التأثير على العجز، أي ما يعادل 0.2-0.5% من الناتج المحلي الإجمالي (حوالي 140 مليار دولار).
تتوقع الولايات المتحدة الحصول على 50 مليار دولار شهريًا من الرسوم الجمركية - وزير التجارة الأمريكي لاتنيك.

أرمينيا مستعدة لنقل الحقوق الحصرية لممر العبور بين أذربيجان ونخجوان (RTRS) إلى الولايات المتحدة.
سيعقد ترامب وباشينيان وعلييف محادثات في البيت الأبيض اليوم.

• فريق ترامب يسعى لاستقالة مسؤول كبير في وكالة الطاقة الدولية - بوليتيكو
تتنبأ وكالة الطاقة الدولية باستمرار بنهاية النفط والغاز والفحم وكل شيء آخر يحبه ترامب.