بداية نهاية الحرب بين روسيا وأوكرانيا في قلب الأسواق وأخبار الشركات والجيوسياسية

اخبار سوق الاسهم

• كان للأنباء المتعلقة باقتراب السلام في أوكرانيا تأثير إيجابي على سوق الأسهم الأمريكية بسبب انخفاض أسعار النفط.
ترامب يحتاج إلى انخفاض أسعار النفط لتحفيز هذه السلسلة من الأحداث: انخفاض أسعار النفط - انخفاض التضخم - انخفاض أسعار الفائدة الفيدرالية - تحفيز الاقتصاد الأميركي - نمو الاقتصاد الأميركي - ناخبين سعداء.
ولذلك، فإن بيانات التضخم المرتفعة بشكل غير سار لشهر يناير/كانون الثاني والتي صدرت أمس كان لها تأثير سلبي على الأسهم فقط في بداية التداول.
ولكن فيما يتعلق بسندات الحكومة الأميركية، لا تزال الوعود قليلة. من حيث المبدأ، يعتبر ارتفاع التضخم مفيدا أيضا للأسهم، لأنه يشير إلى اقتصاد قوي وقوائم مالية جيدة محتملة في المستقبل القريب. إن المستهلك الأمريكي لديه المال والرغبة في إنفاقه.

• تمكن المستثمرون من التغلب على صدمة التضخم في الولايات المتحدة بشكل جيد للغاية، وذلك في ضوء النطاق المحدود بالفعل لخفض أسعار الفائدة. ارتفعت عوائد سندات الخزانة القياسية بمقدار 10 نقاط أساس بين عشية وضحاها، لكن العقود الآجلة للأسهم أصبحت أقوى في الواقع. حتى الدولار الأمريكي يواجه صعوبة في الحفاظ على الزخم الصعودي الذي عادة ما يصاحب ارتفاع العائدات. ومن المرجح أن يكون هذا بسبب الآمال في التوصل إلى اتفاق سلام بين أوكرانيا وروسيا بعد أن أجرى الرئيس دونالد ترامب مكالمات هاتفية مع زعماء البلدين لمناقشة إنهاء الحرب المستمرة منذ سنوات. وتسعى الصين أيضًا إلى بذل جهود حفظ السلام لإنهاء الحرب، حسبما ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال.

• أدى احتمال رفع العقوبات المفروضة على النفط الروسي إلى انخفاض أسعار النفط بأكثر من 3% منذ يوم الأربعاء. وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك بنسبة 0.4%، في حين أضافت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 نسبة 0.2%. ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر EUROSTOXX 50 بنسبة 1%، مما رفعها إلى ما يقرب من 11% هذا العام. وقد وصلت الأسهم بالفعل إلى مستويات قياسية مرتفعة في أوروبا، التي لم تجد نفسها بعد في مرمى نيران حرب ترامب التجارية العالمية.

• ارتفع اليورو بنسبة 0.5% إلى 1.0431 دولار، متعافيا من أدنى مستوى له خلال الليل عند 1.0317 دولار، حتى مع ارتفاع عائدات سندات الخزانة. ولا يزال يواجه مقاومة كبيرة عند أعلى مستوى سجله في يناير/كانون الثاني عند 1.0535 دولار. لدى البنك المركزي الأوروبي مساحة أكبر لخفض أسعار الفائدة لأن التضخم يتصرف بشكل أفضل من الولايات المتحدة. وتضع الأسواق حاليا ثلاثة أرباع النقطة المئوية للسعر النهائي البالغ 2%، في حين من المتوقع أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة مرة واحدة فقط هذا العام إلى حد أدنى يبلغ 4%. قبل بضعة أشهر فقط، كان المستثمرون يتوقعون أن يصل القاع إلى حوالي 3%.

• وفي آسيا، تجدر الإشارة إلى ارتفاع أسعار الأسهم بنسبة 10% هذا العام في هونج كونج، سوق الأسهم الأكبر والأفضل أداءً في المنطقة. ويأتي الدعم من الارتفاع الذي تدعمه الذكاء الاصطناعي في الأسهم العالمية والذي وصل أخيرًا إلى الصين، مدعومًا بالضجة الإعلامية حول شركة الذكاء الاصطناعي الناشئة DeepSeek، والتي استفاد منها بشكل أساسي عمالقة التكنولوجيا مثل علي بابا.

• بعد ذلك، سوف يراقب المستثمرون عن كثب رد فعل أوروبا تجاه أحداث الحرب في أوكرانيا. ويقول محللون إن العملية لن تكون سهلة لأن الدول بما في ذلك الدول المانحة للمساعدات مثل بريطانيا وفرنسا وألمانيا قالت إنها ستضطر إلى المشاركة في أي محادثات بشأن مصير أوكرانيا. وهناك أيضًا أوكرانيا نفسها. عندما يقولون إن عليك أن تتنازل عن الأراضي للغزاة قبل أن تبدأ المفاوضات، فهذه ليست البداية الأفضل.

• الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يخلق حالة من الفوضى في صناعة السيارات الأمريكية برسومه الجمركية التي فرضها وأعلن عنها - الرئيس التنفيذي لشركة فورد موتور جيم فارلي خلال مؤتمر وولف للأبحاث، حسبما ذكرت شبكة إن بي سي نيوز.
قال كين جريفين الرئيس التنفيذي لشركة سيتاديل إن خطاب ترامب "المبالغ فيه" بشأن السياسة التجارية هو خطأ يقوض مصداقية الولايات المتحدة. وانتقد كين جريفين الرئيس التنفيذي لشركة سيتاديل سياسات الرئيس دونالد ترامب التجارية في مؤتمر يو بي إس للخدمات المالية في كي بيسكاين.

• وقعت فرنسا والهند والصين إعلانًا بشأن إنشاء ذكاء اصطناعي "آمن على الكوكب". رفضت الولايات المتحدة وبريطانيا التوقيع. وتحدث البلدان ضد التنظيم المفرط، والذي "يمكن أن يقتل صناعة متنامية".

• Glassnode: سوق Altcoin يخسر 234 مليار دولار في أسبوعين.
- هذه واحدة من أكبر عمليات تخفيض قيمة العملات البديلة في التاريخ.
- يستمر BTC في الاحتفاظ برأس المال، ولا يحدث الدوران التقليدي للأموال إلى العملات البديلة، وهو ما يميز الدورات الماضية.
- تواجه العديد من المشاريع صعوبة في تحقيق التبني الشامل وإيجاد تطبيقات في العالم الحقيقي.

• حسبت فان إيك أن 20 ولاية أمريكية يمكنها شراء ما يصل إلى 23 مليار دولار من عملات البيتكوين. وأظهر تحليل لقوانين احتياطي البيتكوين أنه إذا تم تمريرها، فستبدأ الولايات في الاستثمار بشكل كبير في العملات المشفرة.

• قد تتعاون شركة التكنولوجيا التايوانية العملاقة فوكسكون مع نيسان بدلاً من هوندا - FT. تدرس شركة فوكسكون، المعروفة بصناعة هواتف آيفون، شراء حصة شركة رينو في شركة نيسان.

• ارتفعت أسهم علي بابا (BABA) بنسبة 5٪ على خلفية أنباء عن شراكة الذكاء الاصطناعي مع شركة آبل. قدمت شركة أبل طلبا إلى الجهات التنظيمية الصينية للموافقة على إدخال ميزات الذكاء الاصطناعي التي تم تطويرها بالشراكة مع علي بابا في هاتف آيفون.

• تراجع مبيعات شركتي تيمو وشين في الولايات المتحدة - بلومبرج شهدت شركات البيع بالتجزئة عبر الإنترنت انخفاضًا مستمرًا في المبيعات خلال الأسبوع الذي ألغى فيه الرئيس الأمريكي دونالد ترامب الإعفاء الجمركي الذي كانت تتمتع به تلك الشركات.

• سوف تجعل OpenAI البحث العميق مجانيًا للجميع. هذه هي نفس الوظيفة الموجودة في ChatGPT التي تكتب الأبحاث والمقالات في بضع دقائق. بدون اشتراك، سيكون هناك طلبان متاحان شهريًا، وسيحصل مستخدمو Plus على 10 طلبات.

• سيكون GPT-5 مجانيًا تمامًا وغير محدود لجميع المستخدمين - سام ألتمان.
الإصدار الرئيسي القادم لـ OpenAI هو GPT-4.5. وسوف يصبح نموذجهم اللغوي الأخير الذي "لا يفكر".
بعد ذلك، ستبدأ الشركة بتنظيف ChatGPT. لم يعد يتعين عليك الاختيار بين خمسة نماذج مختلفة، حيث سيتم دمجها جميعًا في GPT-5.

• أطلقت شركة Adobe منافسًا لـ OpenAI: أداة الذكاء الاصطناعي لإنشاء الفيديو - Firefly Video Model.

• تستفيد أسهم شركات الطيران مثل الخطوط الجوية الأمريكية (AAL) ودلتا إيرلاينز (DAL) من زيادة بنسبة 7.1% على أساس سنوي في أسعار تذاكر الطيران. ساهم الطلب القوي على السفر وسياسات التسعير في دعم ربحية شركات الطيران، واستمرار الاتجاه المستمر منذ سبعة أشهر من زيادات الأسعار ودعم نمو القطاع.

• انخفضت أسهم شركة فيرتيف هولدينجز (VRT) بنسبة 10% بعد الإبلاغ عن توجيهات أضعف من المتوقع. توقعت الشركة أرباحًا تتراوح بين 0.57 إلى 0.63 دولارًا للسهم في الربع القادم، وهو ما يقل عن التقدير الإجماعي البالغ 0.64 دولارًا للسهم. ورغم نمو المبيعات، فإن التوقعات كبحت حماس المستثمرين.

• حصلت شركة أوكسيدنتال بتروليوم (OXY) على دفعة مع زيادة شركة بيركشاير هاثاواي حصتها إلى 28.3%. اشترت شركة بافيت أسهمًا إضافية، مما رفع استثمارها في أوكسيدنتال إلى أكثر من 12.9 مليار دولار. وتؤكد هذه الخطوة على ثقة بيركشاير طويلة الأجل في قطاع الطاقة.

• ارتفعت أسهم CVS Health (CVS) بنسبة 15% بعد أن تجاوزت تقديرات الإيرادات والأرباح في الربع الرابع.
ساهم قطاع التأمين الصحي، بما في ذلك شركة Aetna، بشكل كبير في إيرادات الشركة البالغة 97.7 مليار دولار، مما يسلط الضوء على نموها القوي وموقعها الاستراتيجي تحت قيادة الرئيس التنفيذي الجديد ديفيد جوينر.

• انخفضت أسهم Zillow (Z) بنسبة 9.4٪. أعلنت الشركة عن أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في الربع الرابع والتي تجاوزت توقعات وول ستريت، لكن توقعاتها للربع الأول كانت أقل من الإجماع.
وقالت شركة زيلو إنها تتوقع أن تتراوح الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في الربع الأول بين 125 مليون دولار و140 مليون دولار، وهو ما يقل عن تقديرات المحللين البالغة 158 مليون دولار. ومن المتوقع أن تتراوح الإيرادات بين 575 مليون دولار و590 مليون دولار، وهو ما يقل عن التوقعات البالغة 600 مليون دولار. كما تضررت الأسهم بسبب ارتفاع تكاليف الإسكان في تقرير التضخم الأمريكي.

• من المتوقع أن تنخفض مشتريات الصين من معدات تصنيع الرقائق بنسبة 6% هذا العام بسبب الطاقة الفائضة والقيود المفروضة على الصادرات الأمريكية. بعد سنوات من النمو، يمثل هذا الأمر تغييراً في استراتيجية أشباه الموصلات في الصين، وهو ما قد يؤثر على سلاسل توريد التكنولوجيا العالمية.

• ارتفعت أسهم Upstart Holdings (UPST) بنسبة 32٪ حيث حققت منصة الإقراض التي تعمل بالذكاء الاصطناعي أرباحًا غير متوقعة
لماذا ستجعل التعريفات الجمركية تأمين السيارات أكثر تكلفة - WSJ يمكن أن تؤدي السيارات أو أجزاء السيارات الأكثر تكلفة إلى زيادة تكلفة المطالبات، وهو ما ينعكس في أسعار تأمين سيارتك بمرور الوقت.

• دول الاتحاد الأوروبي تصر على خفض أحجام تخزين الغاز وسط ارتفاع الأسعار - بلومبرج. تضغط مجموعة من البلدان على المفوضية الأوروبية للسماح بمتطلبات أكثر مرونة لإعادة تعبئة مرافق تخزين الغاز قبل الشتاء المقبل حيث تنفد مخزوناتها بسرعة.

• سيبلغ صافي دخل المزرعة في الولايات المتحدة في عام 2024 حوالي 163 مليار دولار.
وهذا يمثل انخفاضًا من 165 مليار دولار في عام 2023 ومستوى قياسي قدره 228 مليار دولار في عام 2022، وفقًا لوزارة الزراعة الأمريكية.
ولكن في عام 2025، تتوقع وزارة الزراعة الأميركية أن يبلغ دخل المزارع في الولايات المتحدة 194 مليار دولار.
وهذا له تأثير كبير على أرباح شركة ديري (DE) وشركات المعدات الزراعية الأخرى.

الأسهم في تداولات ما قبل السوق بعد الأرباح.
APP +29%
HOOD +15%
CSCO +7%
RDDT -13%
TTD -27%

• من المقرر أن تصدر اليوم بيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع في المملكة المتحدة، مع توقعات الإجماع التي تشير إلى انخفاض بنسبة 0.1% في الربع. ويتوقع المستثمرون أن يقوم بنك إنجلترا بخفض أسعار الفائدة مرتين على الأقل هذا العام.

• من المقرر أن تصدر الولايات المتحدة بيانات البطالة الأسبوعية، فضلاً عن مؤشر أسعار المنتجين الذي قد يجذب المزيد من الاهتمام في ضوء الارتفاع غير المتوقع في أسعار المستهلك. وتتركز التوقعات على نمو مؤشر أسعار المنتجين بنسبة 0.3% شهريا. وسوف تساهم كلا الإجراءات في تعزيز مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، وهو مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي، والذي قد يحدد ما إذا كان بنك الاحتياطي الفيدرالي لديه مجال لخفض أسعار الفائدة هذا العام.

أهم الأحداث التي قد تؤثر على الأسواق يوم الخميس:
- بيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع في المملكة المتحدة.
- بيانات الإنتاج الصناعي في منطقة اليورو لشهر ديسمبر.
- طلبات البطالة الأسبوعية في الولايات المتحدة.
- مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة لشهر يناير.

الأخبار الأساسية

• قرر رئيس الوزراء الكندي جاستن ترودو عقد قمة اقتصادية بأولوية جديدة: توسيع العلاقات التجارية للبلاد مع البلدان الأخرى في جميع أنحاء العالم. الهدف الرئيسي هو العثور على أسواق جديدة خارج الولايات المتحدة.

• الصين تهدد المصالح الوطنية الأمريكية. وزير الدفاع الأميركي: أولوية إدارة ترامب هي احتواء الصين في منطقة المحيطين الهندي والهادئ

• يقترح الجمهوريون في مجلس النواب زيادة سقف الدين بمقدار 4 تريليون دولار. وخفض الضرائب أيضًا بمقدار 4.5 تريليون دولار وخفض الإنفاق بما لا يقل عن 1.5 تريليون دولار و2 تريليون دولار على مدى عشر سنوات.
يُطلب من لجنة الطاقة والتجارة، التي تتولى التعامل مع الإنفاق على الرعاية الصحية، خفض 880 مليار دولار على مدى عقد من الزمان، ويُطلب من لجنة التعليم والقوى العاملة خفض 330 مليار دولار، ويُطلب من لجنة الزراعة توفير 230 مليار دولار.
وسيتم إعادة توجيه الأموال إلى أولويات أخرى لترامب، بما في ذلك زيادة قدرها 100 مليار دولار في الإنفاق الدفاعي على مدى العقد المقبل من خلال لجنة القوات المسلحة و90 مليار دولار إضافية لوزارة الأمن الداخلي، التي تنفذ خطة ترامب لترحيل المهاجرين على نطاق واسع.
لكن لجنة الميزانية في مجلس الشيوخ بدأت العمل على خطة ميزانية أضيق نطاقا يوم الأربعاء. ولا تتضمن ميزانيتهم ​​تمديد الإعفاءات الضريبية، الأمر الذي يترك هذه المسألة ليتم تناولها في مشروع قانون ثانٍ في وقت لاحق من هذا العام.
سجلت وزارة الخزانة الأميركية عجزاً في الميزانية بلغ 128.6 مليار دولار في يناير/كانون الثاني.
وكان العجز 21.9 مليار دولار قبل عام.
كما أن الديمقراطيين أنفقوا أموال الميزانية على نطاق واسع. ولكن في الخامس من فبراير/شباط، سجلت حسابات الخزانة مرة أخرى 805 مليار دولار، مقارنة بأدنى مستوى محلي بلغ 641 مليار دولار في 15 يناير/كانون الثاني. شيء غريب يحدث في وزارة الخزانة الأمريكية

• نتنياهو: الجيش الإسرائيلي سيستأنف القتال في غزة إذا لم تعيد حماس الرهائن المحتجزين في القطاع حتى ظهر السبت.

• قال وزير خارجية إستونيا مارغوس تساخنا إن بلاده يجب أن تعرض معادنها الأرضية النادرة على الولايات المتحدة لجذب الاستثمارات إلى البلاد. وفي رأيه، فإن هذا "هو بالضبط نوع القرار الجيوسياسي الجريء الذي ينبغي لإستونيا أن تتخذه" و"الذي سيضعنا في موقف قوي للغاية في العلاقات مع إدارة ترامب".

• في بولندا، ارتفع متوسط ​​الراتب بنسبة 12%. ارتفع متوسط ​​الراتب في بولندا بنسبة 12.4% في الربع الأخير من العام الماضي مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023، وفقًا لبيانات المكتب المركزي للإحصاء البولندي.

• تجاوز التضخم في الولايات المتحدة في يناير التوقعات
مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي: +3.0% على أساس سنوي (متوقع +2.9%) السابق. القيمة: +2.9%.
مؤشر أسعار المستهلك الأساسي في الولايات المتحدة: +3.3% على أساس سنوي (المتوقع +3.1%) السابق. القيمة: +3.2%.
ويشير الارتفاع، الذي يرجع إلى حد كبير إلى تكاليف الإسكان، إلى أن التضخم يبتعد أكثر فأكثر عن هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%.
تحولت توقعات السوق بشأن الخفض المقبل لأسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي من سبتمبر إلى ديسمبر بعد بيانات التضخم في الولايات المتحدة.

• ترامب: يجب خفض أسعار الفائدة.

• رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول: يكرر شهادته أمام لجنة الخدمات المالية بمجلس النواب يوم الثلاثاء - لا يوجد استعجال لخفض أسعار الفائدة
وردا على سؤال عما إذا كان بنك الاحتياطي الفيدرالي سيمنح صندوق DOGE التابع لإيلون ماسك إمكانية الوصول إلى بيانات بنك الاحتياطي الفيدرالي، قال إنه لم يكن لدينا أي اتصال وليس لدينا ما نبلغ عنه.
باول: لا تغيير في التزامي بعدم الاستقالة إذا طلب مني ترامب ذلك.

• أزمة العقارات في الصين تدخل مرحلة جديدة خطيرة - بلومبرج.