بداية هادئة لأسبوع أسهم عاصف، وعطلة نهاية أسبوع في أمريكا، وإخفاق سياسي في ألمانيا

تقييمات السوق

• لقد كانت بداية هادئة لهذا الشهر، حيث أدت العطلات في الولايات المتحدة وكندا إلى إضعاف السيولة قبيل موجة من البيانات، بلغت ذروتها ببيانات الوظائف الأمريكية يوم الجمعة. ولم تتغير العقود الآجلة في وول ستريت والأسهم الأوروبية إلا قليلاً.

• كانت مؤشرات مديري المشتريات الآسيوية جيدة لشهر أغسطس، حيث قفز مؤشر Caixin الصيني إلى 50.4، متجاوزًا التوقعات البالغة 50.0، على الرغم من أنه أظهر أيضًا أول انخفاض في طلبات التصدير الجديدة منذ ثمانية أشهر. ومع ذلك، واصلت الأسهم الصينية تراجعها، مدفوعة بخسائر في قطاع العقارات. كما تحسن مؤشر مديري المشتريات في اليابان إلى 49.8، وانتعشت استثمارات الأعمال في الربع الثاني. لا تزال الأسواق تراهن على أن بنك اليابان سيتوقف عن رفع أسعار الفائدة في أكتوبر، على الرغم من أنه سيجتمع في وقت لاحق من الشهر وسيكون لديه المزيد من البيانات المتاحة بحلول ذلك الوقت. وإلى أن ينهار مؤشر نيكي، فربما يرغبون في العودة إلى مسار تطبيع السياسات.

• على جبهة بنك الاحتياطي الفيدرالي، تراهن الأسواق على أن حجم خفض سعر الفائدة لشهر سبتمبر يمكن أن يعتمد على تقرير جداول الرواتب، حيث كان رئيس مجلس الإدارة باول مصراً على أنهم لا يريدون رؤية سوق العمل يضعف أكثر. والنتيجة، التي تتماشى مع التوقعات +165.000 و4.2%، من المرجح أن تشهد احتمالات التخفيض بمقدار 50 نقطة أساس، على الرغم من أن الأمر سيتطلب تقريرًا قويًا للغاية لدفع الأسواق إلى التراجع عن التخفيض بمقدار 25 نقطة أساس. تتراوح التوقعات من +100000 إلى +208000 و4.1% إلى 4.4%، وأي شيء مثل الرقم الأخير سيشعل الحديث عن الركود ويترك المستثمرين يبحثون عن نصف نقطة من تخفيض أسعار الفائدة. العقود الآجلة هي 100% مقابل 25 نقطة أساس و31% مقابل 50 نقطة أساس.

 • تحدث رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز بعد صدور بيانات التوظيف، الأمر الذي تسبب في رد فعل فوري تقريبًا في السوق.

• من المهم أيضًا هذا الأسبوع استطلاعات ISM وبيانات JOLTS حول وظائف ADP والتوظيف والتجارة والكتاب البيج الصادر عن بنك الاحتياطي الفيدرالي.

• من المتوقع أن يقوم بنك كندا بتخفيض أسعار الفائدة يوم الأربعاء، مع تسعير الأسواق باحتمال 22% لخفض بمقدار 50 نقطة أساس في ضوء الإشارات التي تشير إلى استقرار الاقتصاد في يوليو.

• لم يستفد اليورو من انتصارات أحزاب اليمين المتطرف في انتخابات الولايات الألمانية، الأمر الذي أضاف مستوى جديداً من عدم اليقين السياسي حول مصير الاتحاد الأوروبي. وثبت سعر اليورو عند 1.1050 دولار مع دعم عند 1.0948 دولار. وانخفض الدولار قليلا إلى 146.00 ين بعد أن سجل أعلى مستوى له في وقت سابق عند 146.60.

• النفط والبيتكوين والأسهم الصينية تتعرض لضغوط هذا الصباح. العقود الآجلة للمؤشرات الأمريكية محايدة.

• في يوم الاثنين، ستكون الأسواق الأمريكية مغلقة بمناسبة عيد العمال، ومن ثم سيتم التركيز على بيانات سوق العمل التي ستصدر خلال الأسبوع. 
سيكون تقرير الوظائف لشهر أغسطس الذي سيصدر يوم الجمعة هو أهم إصدار اقتصادي الأسبوع المقبل حيث يحاول المستثمرون معرفة ما إذا كانت علامات التباطؤ في تقرير الوظائف لشهر يوليو مبالغ فيها أو تحذير مبكر من تباطؤ أوسع نطاقا.
ومن المتوقع أيضًا نشر بيانات حول عدد الوظائف الشاغرة ونمو الأجور في القطاع الخاص، بالإضافة إلى فحص النشاط في قطاعي الخدمات والتصنيع.

• نجح تأثير Streisand في البرازيل: على الرغم من الحظر والغرامات، بدأ البرازيليون في تنزيل X بشكل نشط. حتى أن الشبكة الاجتماعية تصدرت أعلى التطبيقات. تأثير سترايسند هو ظاهرة تؤدي فيها محاولة إخفاء المعلومات أو حذفها إلى انتشارها على نطاق واسع.
يقول بيل أكمان إن حظر X سيجعل البرازيل "سوقًا غير استثمارية"
انضم الملياردير إلى منتقدي قرار المحكمة بتعليق X الخاص بإيلون موسك في البرازيل، قائلًا إن القرار من المحتمل أن ينفر المستثمرين ويضر بالبلاد.

• تخطط ماستركارد لإزالة كلمات المرور ورموز التحقق للمدفوعات. قم بالتبديل إلى المصادقة البيومترية بدلاً من ذلك – بلومبرج.

• بدأ بنك تشيس الأمريكي بتوزيع أموال مجانية بشكل عشوائي بسبب خلل فني. ولوحظ على شبكة الإنترنت أن أجهزة الصراف الآلي تقبل الشيكات المزورة وتسمح لها بسحب أي مبلغ قبل اكتمال المعالجة. بدأ اندفاع هائل نحو الذهب وسحب الناس مبالغ ضخمة. وحاول البنك فرض قيود بشكل عاجل، لكن مستخدمي TikTok سحبوا الملايين بالفعل.

• اندفاع الأسهم الأوروبية للتفوق على الأسواق الأمريكية يتلاشى بسرعة - بلومبرج. يتلاشى وعد الأسهم الأوروبية بالحصول على ميزة على نظيراتها الأمريكية بعد فترة وجيزة من الأداء المتفوق حيث تؤثر المخاوف بشأن تباطؤ النمو الاقتصادي على توقعات الأرباح.

• تعمل الشركات على تطوير طرق جديدة لزراعة بدائل الكاكاو والشوكولاتة لتلبية الطلب - أ.ب. يضر تغير المناخ بالغابات الاستوائية حيث تنمو حبوب الكاكاو الحساسة، ولكن لا ينبغي لمحبي الشوكولاتة أن ييأسوا، كما تقول الشركات التي تستكشف طرقًا أخرى للزراعة.

• تلقت مجموعة NFT الخاصة بترامب 2 مليون دولار على الرغم من بطء السوق. لكن الخبراء يحذرون المشترين من البيع بسرعة.

• خسر صندوق Bitcoin ETF التابع لشركة BlackRock مبلغ 13.5 مليون دولار في أول تدفق خارجي له منذ مايو. حدث هذا الحدث على خلفية الانخفاض الحاد في سعر البيتكوين.

• قامت Google (GOOGL) بتحديث محرك بحث Chrome الخاص بها
ليشمل:
- البحث عن الصور "Google Lens" (عادةً ما يبحث عن المنتجات ذات الصلة)
- والتواصل مع Gemini من خلال شريط العناوين (فقط ابدأ البحث باستخدام @).

• مقاول الدفاع RTX Corp. وافق على دفع غرامة قدرها 200 مليون دولار. لحل مزاعم الحكومة الأمريكية بانتهاك ضوابط التصدير عن طريق نقل التقنيات الحساسة إلى دول مثل الصين وروسيا وإيران.
 
• في بداية عام 2024، كان لدى Telegram ما قيمته 400 مليون دولار من العملات المشفرة في ميزانيتها العمومية - FT. ما هي هذه الرموز بالضبط غير معروف، لكن بافيل دوروف قال علنًا إنه يمتلك فقط بيتكوين وTON.

• ارتفعت هيمنة البيتكوين في سوق العملات المشفرة إلى 56%. ومنذ أن وصلت إلى أدنى مستوياتها في نوفمبر 2022، ارتفعت هيمنة البيتكوين من 38% إلى 56%. على الرغم من تقلبات الأسعار، يظل حاملو العملات على المدى الطويل واثقين ويستمرون في تجميع العملات.

• لدى قادة صناعة الصلب في الولايات المتحدة آمال كبيرة في إحياء عام 2025. يقول المسؤولون التنفيذيون في صناعة الصلب الأمريكية إنهم متفائلون بأن الطلب على المواد الصناعية سوف ينتعش في العام المقبل، متعافيًا من ضعف الطلب وانخفاض الأسعار الذي أعاق الصناعة في عام 2024.

• ستقوم أمازون بتعيين مؤسسي شركة Covariant لصناعة برامج الروبوت لتوسيع نطاق أتمتة المستودعات.

• ربما تقترب صناعة الطاقة الشمسية المتعثرة في الصين من نقطة التحول. لقد نجت شركات صناعة الطاقة الشمسية الصينية للتو من مذبحة موسم الأرباح، ولكن هناك علامات مبكرة على أن التخمة التي تعاني منها الصناعة قد بدأت في التراجع.

• شركة OpenAI تعين المخضرم السياسي ليهان رئيسًا للسياسة العالمية - نيويورك تايمز. وكان ليهان، وهو عضو في الفريق التنفيذي لـ OpenAI، رئيسًا سابقًا للسياسة في Airbnb وعضوًا في البيت الأبيض في عهد كلينتون. هل هم استباقيون؟ ... سيكون هناك الكثير من السياسة حقًا.

• نفذت Coinbase أول معاملة عملات مشفرة لها بين اثنين من عملاء الذكاء الاصطناعي. ويرى برايان أرمسترونج، الرئيس التنفيذي لشركة Coinbase، أن الصفقة "خطوة مهمة نحو تمكين الذكاء الاصطناعي من القيام بعمل مفيد".

الأحداث الرئيسية التي قد تؤثر على الأسواق يوم الاثنين:
مؤشرات مديري المشتريات العالمية من S&P لألمانيا وفرنسا والمملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي.
البيان الافتتاحي للمفوضة المصرفية للبنك المركزي الأوروبي كلوديا بوخ في جلسة استماع للجنة الشؤون الاقتصادية والنقدية في البرلمان الأوروبي.

المراجعات الدولية

- هُزم الائتلاف الحاكم بزعامة المستشار أولاف شولتس في دورتين انتخابيتين إقليميتين في شرق ألمانيا يوم الأحد،
وحصلت الأحزاب الشعبوية من أقصى اليمين واليسار على حوالي نصف الأصوات في كل من تورينجيا وساكسونيا.
ظهر رئيس حزب البديل من أجل ألمانيا في تورينجيا في مركز الاقتراع في منطقة نيفا الروسية. وهنا، وللمرة الأولى في تاريخه، احتل حزب البديل من أجل ألمانيا المركز الأول في انتخابات الولاية الألمانية (33%).

• دعا شتاينماير إلى تعزيز مكافحة الهجرة غير الشرعية. وقال الرئيس الألماني خلال حفل تأبين لضحايا الهجوم إن الهجوم بالسكين في زولينغن ضرب البلاد “في القلب”. ودعا إلى تعزيز مكافحة الهجرة غير الشرعية، ولا سيما من أجل اتباع نهج أكثر اتساقا في استقبال طالبي اللجوء.

• "صربيا ليست حصان طروادة لموسكو في أوروبا": تنصل فوتشيتش علناً من علاقاته مع بوتين. وبحسب فوتشيتش، فإنه لم يلتق ببوتين بعد بدء الحرب الروسية واسعة النطاق ضد أوكرانيا.

• رئيس بولندا يصر على تعويضات الهجوم الألماني عام 1939. قال أندريه دودا، في كلمة ألقاها في الأول من سبتمبر/أيلول، بمناسبة الذكرى السنوية الخامسة والثمانين لغزو ألمانيا النازية لبولندا، في بلدة فيلون في منطقة لودز في بولندا: "إن المغفرة والاعتراف بالذنب شيء، والتعويض شيء آخر".

• بدأ حزب إنفيكتوس فرانس، الذي فاز، كجزء من كتلة الجبهة الشعبية الجديدة اليسارية، في الانتخابات البرلمانية المبكرة في يوليو/تموز، ببدء إجراءات عزل الرئيس الفرنسي إيمانويل ماكرون - دويتشه فيله.
والسبب هو رفض ماكرون تعيين الخبيرة الاقتصادية لوسي كاستيه، التي اقترح ترشيحها من قبل اليسار، في منصب رئيس الوزراء.

• رفض الجبل الأسود استقبال سياح من الاتحاد الروسي من أجل عضوية الاتحاد الأوروبي، - رئيس البلاد ياكوف ميلاتوفيتش خلال كلمة ألقاها في المؤتمر الأمني ​​السنوي في براغ غلوبسيك.
«كنت وزيراً للاقتصاد لمدة عامين تقريباً. قبل خمس سنوات، كان 30% من دخلنا السياحي يأتي من روسيا. بالنسبة لي، كوزير للاقتصاد وعضو في الحكومة، كان من الصعب فرض عقوبات على روسيا واتباع قرار المجلس الأوروبي.
لقد كان الأمر صعبًا، لكننا فعلناه".

• صدمت سفينة تابعة لخفر السواحل الصيني سفينة فلبينية ثلاث مرات في بحر الصين الجنوبي - رويترز. ويدعي الجانب الفلبيني أن هذا حدث على الرغم من عدم وجود استفزازات من الفلبين. تم الإعلان عن ذلك من قبل قائد PCG Jay Tarriela في X.

• حثت كامالا هاريس منافسها الجمهوري دونالد ترامب على إجراء المناظرة بالميكروفونات طوال الحدث - رويترز. اتفقت هاريس وترامب على إجراء مناظرة في 10 سبتمبر على قناة ABC News.

• ارتفعت صادرات كوريا الجنوبية للشهر الحادي عشر على التوالي. لكن وتيرة النمو كانت أقل من الشهر السابق بسبب توقعات السوق مع تباطؤ الطلب على رقائق الكمبيوتر وبقاء مبيعات السيارات بطيئة.

• دعت أكبر نقابة عمالية في إسرائيل إلى إضراب عام يوم الاثنين. للضغط على الحكومة لوقف إطلاق النار في قطاع غزة بعد أن قالت إسرائيل إنها عثرت على جثث ستة رهائن.

• طلبت وزارة الدفاع اليابانية ميزانية قياسية بسبب التهديد الصيني. نحن نتحدث عن مبلغ 8.5 تريليون ين (59 مليار دولار). طلبت وزارة الدفاع الكثير من الأموال فيما يتعلق بالتهديد المتزايد من الصين

• بوتين والمال والبنادق يدفعون إلى إعادة التفكير في الحياد السويسري - بوليتيكو. ويوصي تقرير مثير نشرته مجموعة من الخبراء حكومة البلاد، التي كانت محايدة منذ عام 1515، بالعمل على إنشاء "تعاون دفاعي مشترك" مع الاتحاد الأوروبي وحلف شمال الأطلسي.

• قال إيلون ماسك إنه "سيبدأ في نشر قائمة طويلة من جرائم ألكسندر دي مورايس". ردًا على قرار قاضي المحكمة العليا بحظر X في البرازيل.

• جمدت أرمينيا حتى الآن مشاركتها في جميع هيئات منظمة معاهدة الأمن الجماعي ولن تتخذ قرارات أخرى بعد. صرح بذلك رئيس الوزراء الأرميني نيكول باشينيان في مؤتمر صحفي.

• بدأت سلطات عدة دول إفريقية بإطلاق النار على الأفيال وأفراس النهر بسبب الجوع. ووافقت السلطات رسميًا على خطة لقتل 723 حيوانًا بريًا: 30 فرس نهر، و60 جاموسًا، و300 حمار وحشي، و83 فيلًا، و250 ظباء من مختلف الأنواع. وسيتم اختيار الحيوانات من المتنزهات الوطنية التي تحتوي على "كمية مستدامة من الطرائد"، وسيتم توزيع لحومها على المتضررين من الجفاف الشديد. ومن بين 157 حيواناً مقتولاً، تلقت السلطات 57 طناً من اللحوم.

• تريد اليابان من مواطنيها المجتهدين تجربة أسبوع عمل مدته 4 أيام. تحاول اليابان، الدولة الكادحة للغاية لدرجة أن لغتها تعني حرفياً "اعمل حتى الموت"، معالجة النقص في العمالة لديها من خلال إقناع المزيد من الأشخاص والشركات باعتماد أسبوع عمل مدته أربعة أيام.

• يبتعد المزيد من سكان هونج كونج عن الأخبار، ويتكيفون مع نفوذ بكين المتزايد. قبل ثلاث سنوات، أجبرت حكومة هونج كونج فعليًا شركتي Apple Daily وStand News على وقف عملياتهما. ومن بين أحدث وسائل الإعلام في المدينة التي انتقدت الحكومة علناً، رأى الكثيرون أن زوالها علامة على أن هونغ كونغ القديمة أصبحت شيئاً من الماضي.

• ضعف مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الصيني يزيد الضغط على تحفيز المستهلك. أظهر مسح رسمي، اليوم السبت، أن نشاط الصناعات التحويلية في الصين تراجع إلى أدنى مستوياته في ستة أشهر في أغسطس مع تراجع أسعار المصانع وتدافع أصحابها للطلبات، مما دفع صناع السياسات إلى المضي قدما في خطط لضخ المزيد من التحفيز في الاقتصاد.

• يقدم هاريس وترامب وجهات نظر مختلفة جذريا بشأن تغير المناخ والطاقة. مع حرارة الأرض خلال فصل الصيف الذي شهد أربعة من أكثر أيامها حرارة على الإطلاق، يضع المرشحون خططًا مختلفة لمكافحة تغير المناخ مع ضمان إمدادات موثوقة من الطاقة.

• ولأول مرة، سلمت فنزويلا إلى الاتحاد الروسي الكولومبيين الذين قاتلوا من أجل أوكرانيا - بوليتيكو. تم القبض على الجنود الذين خدموا في الفيلق الأجنبي في أوكرانيا أثناء توقفهم في كاراكاس (فنزويلا) عندما عادوا إلى ديارهم. وفي الاتحاد الروسي يواجهون عقوبة السجن لمدة تصل إلى 15 عاماً.