بداية الحرب التكنولوجية بين الصين والولايات المتحدة، يثير DeepSeek قلق الأسواق وأخبار الشركات والجغرافيا السياسية

أخبار الأسهم

• أصبح برنامج DeepSeek الصيني بمثابة البجعة السوداء لصناعة مراكز البيانات. وانخفضت جميع الأسهم المرتبطة بهم بشكل ملحوظ أمس. لكن الأموال كانت تتدفق كالنهر إلى أسهم ذات قيمة عادية. ونتيجة لذلك، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.65% أمس، معززًا قيادته في عام 2025. وتكبد مؤشر ناسداك 100 أكبر الخسائر (-3%).
في الأساس، لم يحدث شيء فظيع لسوق الأوراق المالية - فقد تراجع أحد المواضيع وهرب المستثمرون إلى القطاعات المنسية. لا تزال سوق الأسهم واسعة النطاق في اتجاه صعودي.
واليوم، أصبح التصحيح ممكنًا تمامًا وستكون البيئة ذات أهمية كبيرة. ولا يتعلق الأمر فقط بإعلان القرار النقدي لبنك الاحتياطي الفيدرالي، ولكن السؤال الرئيسي هو ما إذا كان البيع قد انتهى أم لا.

• وعلى خلفية الهروب من المخاطر، ارتفع الطلب على الأصول الوقائية ـ وانخفض العائد على سندات الحكومة الأمريكية لعشر سنوات إلى 4.5% سنوياً. ولكن هنا لن يحدث انعكاس حقيقي إلا بعد ظهور بيانات عن انخفاض التضخم في الولايات المتحدة (نتوقع ذلك في فبراير بناءً على بيانات يناير).
وظل الدولار الأمريكي مستقرا على نطاق واسع، وكانت أقوى العملات هي الين الياباني والفرنك السويسري. شهدت عملة البيتكوين يومًا متقلبًا مع انخفاض إلى أقل من 98 ألف دولار، لكنها عادت إلى 102 ألف دولار،
لذلك تحول يوم الاثنين إلى اللون الأسود فقط بالنسبة لموضوع مراكز البيانات. وفي الواقع، فإن مثال DeepSeek الصيني قد خدم بقية الاقتصاد بشكل جيد. اتضح أن تطوير الذكاء الاصطناعي لا يتطلب الكثير من الموارد والأموال كما كان يعتقد سابقًا. وهذا يعني أن إدخال الذكاء الاصطناعي في حياتنا سوف يسير قريباً على قدم وساق.

إن الاستثنائية التي دفعت وول ستريت إلى مستويات قياسية على حساب شركات التكنولوجيا الأمريكية التي لا مثيل لها، تجعلها فجأة تبدو ضعيفة، وربما لا يمكن التغلب عليها على أية حال. قضى نموذج الذكاء الاصطناعي ذو الميزانية المحدودة لشركة DeepSeek الصينية على شركة Nvidia الرائدة في سوق الرقائق بما يقرب من 600 مليار دولار يوم الاثنين، حيث بدت الافتراضات التي تقوم عليها عامين من النمو في كل ما يتعلق بالذكاء الاصطناعي هشة فجأة. تدعي شركة DeepSeek أنها كانت قادرة على مضاهاة أداء الذكاء الاصطناعي الأمريكي ببيانات وقوة حاسوبية أقل بكثير. هذا هو التغيير الجذري في جميع المناصب في مراكز البيانات، وشركات تصنيع الكابلات، وتجار الطاقة بالتجزئة وجميع أنواع شركات الذكاء الاصطناعي الداعمة. إن غياب العديد من الشركات المماثلة أو أسماء التكنولوجيا الكبرى من الأسواق الأوروبية هذه المرة له جانب إيجابي، مما يسمح للأسواق الأوسع في لندن والقارة بتجنب أسوأ ما في الأمر.

• قالت شركة البرمجيات الألمانية العملاقة SAP، التي أعلنت عن نتائج قوية يوم الاثنين، إنها فاقت توقعات الأرباح وتتوقع تسارع نمو السحابة، على الرغم من أن المتداولين ربما ينظرون عن كثب إلى مقدار هذا النمو الذي تتوقع أن يأتي منه الذكاء الاصطناعي.

• قد تتعرض أسهم شركة تصنيع معدات تصنيع الرقائق ASML، التي انخفضت بنسبة 7% يوم الاثنين، لمزيد من الضغط مع تكثيف عمليات البيع في طوكيو يوم الثلاثاء.

بدأت حرب الذكاء الاصطناعي بين الصين والولايات المتحدة رسميًا. رد شي على ترامب: بنك الصين استثمر تريليون يوان في تطوير الذكاء الاصطناعي.
- سيتم استخدام هذه الأموال لإنشاء تقنيات الذكاء الاصطناعي المتقدمة؛
- تلقى البرنامج اسما عاليا، مستوحى من الأيديولوجية الشيوعية في القرن الماضي، - "خطة العمل"؛
- الأهم: هذا رد فعل مفتوح على خطوات ترامب
- خصص البنك الصيني أموالاً ضخمة على الفور تقريبًا بعد أن خصص الرئيس الأمريكي مبلغًا ضخمًا لتطوير الذكاء الفائق "ستارجيت".
- تجاوز تطبيق DeepSeek AI الصيني تطبيق ChatGPT ويتصدر الآن تصنيف تطبيقات Apple المجانية في الولايات المتحدة.

• ارتفع عدد محافظ البيتكوين التي تحتوي على 100 دولار على الأقل بنسبة 25% خلال العام الماضي إلى ما يقرب من 30 مليونًا، مما يعكس تدفق الداخلين الجدد إلى السوق، وفقًا لـ Binance، مما يشير إلى الاهتمام المتجدد والتفاؤل بالبيتكوين.

• نشرت صحيفة نيويورك تايمز مقالاً بعنوان أن ترامب معجب بفكرة الاحتياطي الاستراتيجي للبيتكوين. تلقت أموال العملات المشفرة 1.9 مليار دولار بعد أوامر ترامب التنفيذية. شهدت المنتجات الاستثمارية العالمية للعملات المشفرة ارتفاعًا كبيرًا الأسبوع الماضي، وفقًا لتقرير صادر عن CoinShares.

• انضمت شركة تسلا إلى الدعاوى القضائية المرفوعة ضد الاتحاد الأوروبي بشأن التعريفات الجمركية على السيارات الكهربائية الصينية. وفي الأسبوع الماضي، تم رفع دعاوى قضائية مماثلة من قبل شركة BMW والمصنعين الصينيين BYD، وGeely، وSAIC، وجمعية السيارات بغرفة التجارة الصينية.

• لدى DeepSeek حوالي 50.000 بطاقة رسومات NVIDIA H100 لا يمكنهم التحدث عنها بسبب ضوابط التصدير الأمريكية - الملياردير والرئيس التنفيذي لشركة Scale AI. رد ماسك على المقابلة بـ "من الواضح". أليس كل شيء سيئًا للغاية بالنسبة لمشاركات NVDA وحان الوقت لإلقاء نظرة فاحصة عليها؟

• سجلت أسهم مجموعة NBIS Nebius أكبر انخفاض في الولايات المتحدة - بنسبة 32%. تطوير الحلول في مجال الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية.

• أحدث إطلاق نموذج لغة R1 الضخم من DeepSeek انتشارًا واسع النطاق في صناعة التكنولوجيا، مما أدى إلى انخفاض أسهم شركات الذكاء الاصطناعي الرئيسية بشكل ملحوظ. لكن الضربة الرئيسية سقطت على صناعة مراكز البيانات.

• في يوم الاثنين، انخفضت القيمة السوقية لأسهم Nvidia (-17%) بمقدار 593 مليار دولار، وهو أكبر انخفاض يومي في تاريخ السوق الأمريكية.

• وسط الاضطرابات في قطاع التكنولوجيا، ارتفعت أسهم Aurora Mobile بنسبة 207% في التعاملات المبكرة. ويأتي هذا النمو بعد دمج DeepSeek R1 في منصة GTTBots.ai، مما يعمل على توسيع قدرات الذكاء الاصطناعي للمنصة، والتي تدعمها بالفعل نماذج من OpenAI وMeta وMicrosoft (MSFT).
يسلط إعلان Aurora Mobile الضوء على كفاءة النموذج وقدرته على التكيف لدفع الابتكار القائم على الذكاء الاصطناعي في السوق الأوسع.

• انخفض سهم SoFi Technologies (SOFI) بنسبة 10% بعد إصدار التوجيهات التي جاءت مخالفة لتوقعات وول ستريت. على الرغم من النمو المتواضع في ربحية السهم في الربع الرابع، إلا أن إرشادات عام 2025 الخاصة بعائدات السهم المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا وصافي الدخل المعدل جاءت أقل من التقديرات المتفق عليها. لا تزال الشركة متفائلة بشأن نموها، وتتوقع زيادة في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة ونمو في القيمة الدفترية الملموسة في السنوات القادمة.

• يشير محللو أوبنهايمر إلى أن إطلاق نموذج DeepSeek AI يمكن أن يفيد شركات معدات أشباه الموصلات. مثل المواد التطبيقية (AMAT)، شركة KLA Corp. (KLAC) وأبحاث لام (LRCX). وعلى الرغم من الانخفاض الأخير، يمكن لهذه الشركات أن تشهد نموًا طويل المدى في الطلب مع تقدم الذكاء الاصطناعي.

• أعلنت شركة AT&T (T) عن نمو أفضل من المتوقع في عدد المشتركين، حيث أضافت 482.000 مشتركًا جديدًا في مجال الاتصالات اللاسلكية. على الرغم من أن هذا تم تعويضه إلى حد ما من خلال توجيهات الأرباح المخيبة للآمال للعام المالي 2025. وزادت الشركة إيراداتها من خلال أعمالها في مجال الهاتف المحمول وزيادة عدد مشتركي الألياف الضوئية، مما يعكس اتجاه نمو إيجابي للمشتركين.
ارتفعت أسهم T بنسبة 6٪.

• انخفضت أسهم شركة Tesla (TSLA) في التعاملات المبكرة حيث أثار نموذج الذكاء الاصطناعي DeepSeek المخاوف بشأن علاوات الذكاء الاصطناعي في أسهم شركات التكنولوجيا. يؤكد استثمار Tesla المستمر في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، بما في ذلك الكمبيوتر العملاق Dojo ومجموعة Cortex، على التزامها بتطوير الذكاء الاصطناعي على الرغم من عدم اليقين في السوق.

• أعلنت شركة MicroStrategy (MSTR) عن عرض 2.5 مليون سهم من أسهمها المفضلة الدائمة من السلسلة A والتي سيتم استخدامها لأغراض الشركة، بما في ذلك شراء البيتكوين. اشترت Microstrategy 10.1 ألف بيتكوين أخرى مقابل 1.1 مليار دولار بمتوسط ​​سعر 105.6 ألف دولار.

• وصلت أسهم Aspen Technology (AZPN) إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق حيث قامت Emerson بشراء الأسهم المتبقية. قالت شركة Emerson Electric إنها ستشتري جميع أسهم Aspen Technology التي لا تمتلكها بالفعل مقابل 7.2 مليار دولار أمريكي في صفقة نقدية بالكامل.

• موردو الطاقة يتراجعون مع شركات التكنولوجيا الكبرى بسبب مخاوف الذكاء الاصطناعي DeepSeek - بلومبرج. إن عمليات البيع المكثفة في أسهم التكنولوجيا العالمية ترسل موجات صدمة ليس فقط من خلال شركات صناعة الرقائق ومجموعة السبع، ولكن أيضا من خلال الشركات التي من المتوقع أن تعمل على تشغيل هذا القطاع.

• فولكس واجن مستعدة لنقل مصانعها إلى شركات تصنيع السيارات الكهربائية الصينية. لمواجهة الأزمة في صناعة السيارات الألمانية.

• تلقى المدققون توجيهات أكثر صرامة حول كيفية تقييم المطالبات البيئية للشركات.

• انخفضت عملة البيتكوين إلى أدنى مستوى لها خلال 11 يومًا وسط عمليات بيع واسعة النطاق في أصول التكنولوجيا.

• ستنخفض مبيعات ستاربكس مرة أخرى مع انتظار المستثمرين للتغييرات.

• يدرس مجلس إدارة شركة Middleby الخيارات الإستراتيجية، بما في ذلك الانفصال. 

• رئيس البنك الدولي يحذر من ردود الفعل المتسرعة على سياسات ترامب.

• سيتم الانتهاء من مشروع DLF الهندي الفاخر الذي تبلغ قيمته 4 مليارات دولار في غضون أربع سنوات.

• تقدر قيمة Humanity Protocol بـ 1.1 مليار دولار بعد جمع التبرعات الأخير.

• ستقوم Emerson بشراء باقي أسهم AspenTech مقابل 265 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد.

• أعلنت شركة باجاج لتمويل الإسكان في الهند عن زيادة بنسبة 25 في المائة في أرباح الربع الثالث بفضل النمو القوي للإقراض.

• سوف يقلل بنك DHB من وجوده في بلجيكا.

• يستبدل البنك المركزي الهندي مجلس إدارة شركة Aviom India Housing Finance لبدء إجراءات الإفلاس.

• أجرى البنك المركزي الصيني عمليات إعادة شراء عكسي مباشر بقيمة 1.7 تريليون يوان في يناير.

• قامت DBS بزيادة حصتها في بنك شنتشن التجاري الريفي في الصين إلى أكثر من 19%.

• انخفاض أسهم MPS في إيطاليا قبل اجتماع مجلس إدارة Mediobanca بشأن الاقتراح.

• تدعو مجموعة من المحامين إلى الإصلاح لتسهيل إنشاء بنوك جديدة في الولايات المتحدة.

• وصل بنك IDFC الأول في الهند إلى أدنى مستوى له منذ 21 شهراً، حيث أثرت ضغوط التمويل الأصغر على أرباح الربع الثالث.

• يتضمن التقويم أيضًا بيانات حول ثقة المستهلك في فرنسا والنتائج السنوية لشركتي LVMH وChristian Dior.

• استقرت العقود الآجلة لبورصة ناسداك في التداول الآسيوي، كما فعلت أسهم Nvidia في التداول خارج البورصة، بالإضافة إلى مؤشر FTSE والعقود الآجلة للأسهم الأوروبية.

• تم إغلاق الأسواق في الصين وتايوان وكوريا الجنوبية بمناسبة العطلة، وانخفضت التجارة في هونج كونج قبل حلول السنة القمرية الجديدة، مما ترك الاهتمام منصبًا على اليابان.

• انخفضت أسهم شركة Advantest الموردة لشركة Nvidia بنسبة 11%، ليصل الانخفاض الذي استمر لمدة يومين إلى حوالي 20%. وشهدت شركة فوروكاوا إلكتريك، التي تصنع الألياف الضوئية لمراكز البيانات والتي تضاعفت قيمتها ثلاث مرات العام الماضي، انخفاضًا مماثلاً هذا الأسبوع. 

• تقرير بوينغ وجنرال موتورز وستاربكس في الولايات المتحدة خلال النهار. في وقت لاحق من هذا الأسبوع، ستتأثر الأسواق الهشة بأرباح Meta وMicrosoft وTesla، والتي ستصدر جميعها تقاريرها يوم الأربعاء.

• يقول المحللون إن أسعار DeepSeek تتفوق على عروض المنافسين وقد تجبر بعض تلك الشركات على خفض إنفاقها على الذكاء الاصطناعي.

• ومن المقرر أيضًا عقد اجتماعات السياسة في وقت لاحق من هذا الأسبوع في الولايات المتحدة وأوروبا. وأجبر انهيار السوق يوم الاثنين التجار على تسعير حوالي 9 نقاط أساس إضافية لتخفيف سياسة الاحتياطي الفيدرالي.

الأحداث الرئيسية التي قد تؤثر على الأسواق يوم الثلاثاء:
- الأرباح: SAP، Dior، LVMH، Boeing، Starbucks، Lockheed Martin، General Motors.
- الاقتصاد: ثقة المستهلك في فرنسا، ومراجعة الإقراض البنكي للبنك المركزي الأوروبي.

أخبار أساسية

• أظهر مؤشر IFO الألماني لمناخ الأعمال تحسنا في الاقتصاد الألماني. ارتفع من 84.7 إلى 85.1 (المتوقع 84.9)

• ارتفعت مبيعات المنازل الجديدة للأسرة الواحدة في الولايات المتحدة بأكثر من المتوقع في شهر ديسمبر. ويقدم هذا دليلا إضافيا على أن نشاط سوق الإسكان قد تعافى في نهاية عام 2024، على الرغم من أن ارتفاع معدلات الرهن العقاري لا يزال يشكل عائقا معاكسا.

• تراجعت أرباح الشركات الصناعية الصينية للعام الثالث على التوالي. وفي عام 2024، انخفضت الأرباح الصناعية بنسبة 3.3%، وفي عام 2023 بلغ الانخفاض 2.3%.

• منعت المجر نداء مشتركا من دول الاتحاد الأوروبي بشأن عدم الاعتراف بالانتخابات الرئاسية في بيلاروسيا - راديو ليبرتي.

• دعت رئيسة الوزراء الدنماركية ميتي فريدريكسن بشكل غير متوقع زعماء دول الشمال إلى عشاء غير رسمي
لمناقشة الوضع في جرينلاند ومشاكل العالم الأخرى -TV2.

• كولومبيا وافقت على قبول طائرات تقل مهاجرين تم ترحيلهم من الولايات المتحدة بعد تهديدات ترامب – فوكس نيوز. "أمريكا تُحترم مرة أخرى" - هكذا علق البيت الأبيض على موافقة كولومبيا السريعة على قبول المهاجرين من هذا البلد المطرودين من الولايات المتحدة.

• ولاية كاليفورنيا تريد الانفصال عن الولايات المتحدة، - نيويورك. إن ما يسمى بمبادرة "كالكسيت"، إذا أمكن جمع التواقيع، سيتم طرحها على بطاقة الاقتراع في عام 2028 وسوف تسأل الناخبين: ​​"هل ينبغي لولاية كاليفورنيا أن تنفصل عن الولايات المتحدة وتصبح دولة حرة ومستقلة؟" الديمقراطيون لا يستسلمون وهم على استعداد لفعل أي شيء للاحتفاظ بالسلطة على الأقل في كاليفورنيا؟

• تتجه بريطانيا العظمى بشكل جماعي إلى أسبوع عمل مكون من 4 أيام. 200 شركة أخرى اعتمدت أسابيع عمل قصيرة لأنها تعمل على تحسين الإنتاجية - صحيفة الغارديان.