إلى متى ستستمر أزمة سوق الأوراق المالية والإشارات المثيرة للقلق من النظام المالي العالمي؟

مراجعات الأسهم

• أدت المكاسب القوية إلى رفع مؤشر نيكي الياباني وأسواق الأسهم الآسيوية، حيث تشير العقود الآجلة للأسهم الأوروبية والأمريكية إلى أنها ستحذو حذوها أيضًا. ونظراً لاجتماع العوامل التي أدت إلى عمليات البيع - ارتفاع أسعار الفائدة اليابانية، وتقليص التجارة العالمية الممولة بالين، وتراجع التوظيف في الولايات المتحدة، والتوترات في الشرق الأوسط - ومن عجيب المفارقات أن كل ما تطلبه الأمر كان رسالة مطمئنة من المركزي. مسؤولي البنك.

• ارتفع مؤشر نيكاي بنسبة 9%، ليعكس تقريبًا انخفاض يوم الاثنين بنسبة 12.4% والذي أرسله إلى منطقة السوق الهابطة. تبدو وول ستريت أكثر مرونة، مع ارتفاع العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 1.5%. كلف المسار الذي استمر ثلاثة أيام مؤشر S&P 500 8٪ من قيمته. يبدو أن المؤشر ستوكس 600 الأوروبي يتجه للارتفاع بعد أن سجل أكبر انخفاض له على مدى ثلاثة أيام منذ يونيو 2022 يوم الاثنين، ليغلق دون مستوى 500 نقطة الرئيسي لليوم الثاني على التوالي.

• تعود اليابان دائمًا سريعًا بعد البيع. مع استمرار المخاوف بشأن تضخم أرباح التكنولوجيا والرأي القائل بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي ربما أبقى أسعار الفائدة مرتفعة للغاية لفترة طويلة جدًا، ربما لم تنته المذبحة بعد. أضف إلى هذا استمرار الإفراط الكبير في الاستثمار في الين في مختلف أنحاء العالم، ليس فقط في الأسهم الأميركية، بل وأيضاً في سندات الأسواق الناشئة ذات العائد المرتفع، مثل الروبية الهندية، والبيزو المكسيكي، والراند الجنوب أفريقي.

• ينتشر غير المرغوب فيه. وقلصت العملات بعض تحركاتها الحادة التي سجلتها يوم الاثنين، حيث ارتفع الدولار إلى 145.50 يناً من مستوى منخفض بلغ 141.675 يناً وارتفع أيضاً مقابل الفرنك السويسري الذي يعتبر ملاذاً آمناً. ومع تحرك مؤشرات الخوف، انفجرت فروق أسعار السندات غير المرغوب فيها، وهي تستحق المشاهدة. وتحول مؤشر ركود آخر، وهو الفجوة بين سندات الخزانة لأجل عامين و10 سنوات، إلى الإيجابية يوم الاثنين للمرة الأولى منذ يوليو 2022. ولا يزال مؤشر نيكي للتقلبات أعلى بمرتين مما كان عليه في الأسبوع الماضي. وأغلق مؤشر ستوكس للتقلبات يوم الاثنين قرب أعلى مستوى له منذ مارس 2022، في حين ظلت تقلبات ستاندرد آند بورز مرتفعة أيضًا. ومع انحسار المخاوف، من المتوقع أن تستمر العائدات على سندات الملاذ الآمن الألمانية لمدة عامين في الارتفاع. وسجل يوم الاثنين أدنى مستوى له منذ مارس 2023.

• ارتفع "مقياس الخوف" في وول ستريت - مؤشر CBOE للتقلب (^VIX) - ليصل إلى أعلى مستوى له منذ الأيام الأولى لجائحة كوفيد-19 في مارس 2020. انخفضت عوائد سندات الخزانة بشكل حاد، مع انخفاض عائد سندات الخزانة القياسية لأجل 10 سنوات (TNX) إلى أقل من 3.8٪.

• يدعو البروفيسور سيجيل من جامعة وارتون (حيث تخرج ترامب وإيلون ماسك، من بين آخرين) بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض أسعار الفائدة بنسبة 1.5٪.

• ترامب: "أسواق الأسهم تنهار، والوظائف فظيعة، ونحن نتجه نحو الحرب العالمية الثالثة، ولدينا اثنان من أكثر القادة افتقاراً إلى الكفاءة في التاريخ. وهذا ليس جيداً!!!"

• أكبر منتج لليثيوم في العالم يدعو إلى كسر هيمنة الصين. دعت شركة ألبيمارل الأمريكية (ALB) الحكومات إلى تخفيف الهيمنة الصينية في سوق المعادن اللازمة لصنع السيارات الكهربائية.
تقوم الصين بمعالجة 65% من الليثيوم في العالم. ومنذ بداية عام 2023، انخفض سعر الليثيوم بأكثر من 80%. وهذا ما جعل من الصعب على الشركات الغربية التنافس مع الشركات الصينية بسبب تكاليفها الرخيصة. وقد أجبر هذا شركة ألبيمارل، على وجه الخصوص، على تقليص خططها التوسعية.

• نجحت شركة Neuralink في زرع جهاز للتواصل مع الكمبيوتر في دماغ متطوع ثانٍ - Elon Musk.
نحن نتحدث عن مريض يعاني من إصابة في النخاع الشوكي. تم تصميم هذا التطوير لتمكين الأشخاص المصابين بالشلل من التحكم في الأجهزة الرقمية بقوة التفكير. ويقول الموقع الإلكتروني لشركة Neuralink إن الشريحة تستخدم 1024 قطبًا كهربائيًا، وهي أرق من شعرة الإنسان، ويتم زرعها في الدماغ البشري.

• في اليابان - حدث يوم الاثنين أكبر انهيار لمؤشر نيكاي منذ عام 1987. وانخفض مؤشر نيكي للأسهم اليابانية بنسبة 12.4% إلى 31458.42 نقطة في الخامس من أغسطس. ويعد هذا أكبر انهيار لمؤشر بورصة طوكيو الرئيسي، الذي يضم مؤشرات 225 شركة، خلال 37 عاما الماضية. وكانت آخر مرة لوحظ فيها وضع مماثل في أكتوبر 1987، عندما خسر مؤشر نيكي 14.9%، ليهبط إلى 3836.48 نقطة.
وهبط مؤشر توبكس الأوسع نطاقا 12.2 بالمئة إلى 2227 نقطة. وتأثر مؤشر الصناعة المصرفية اليابانية بشكل خاص.

• أمرت المفوضية الأوروبية بسحب TikTok Lite من سوق الاتحاد الأوروبي. يتيح لك البرنامج كسب نقاط مقابل إكمال إجراءات مثل مشاهدة مقاطع الفيديو والإعجاب بها.

• استأنف Elon Musk دعواه القضائية ضد Sam Altman وOpenAI. الدعوى الجديدة هي أحدث محاولة من Musk لاتخاذ إجراء قانوني ضد الشركة. ويذكر أن OpenAI تضع الربح والمصالح التجارية فوق الصالح العام.
تسعى الدعوى القضائية إلى إصدار حكم قضائي بأن ترخيص OpenAI الممنوح لشركة Microsoft لاستخدام نموذج الذكاء الاصطناعي الخاص بها غير صالح. يدعي Musk أيضًا أن نماذج لغة OpenAI تتجاوز شراكة الشركة مع Microsoft.

• خمس ولايات أمريكية تطلب من Musk إصلاح الذكاء الاصطناعي لروبوتات الدردشة بسبب معلومات خاطئة عن الانتخابات - رويترز. دعا وزراء خارجية خمس ولايات أمريكية، اليوم الاثنين، الملياردير إيلون ماسك إلى إصلاح الذكاء الاصطناعي لبرنامج الدردشة الآلي الخاص بموقع التواصل الاجتماعي X، قائلين إنه ينشر معلومات مضللة تتعلق بانتخابات 5 نوفمبر.

• أدى التحقيق في الفساد في شركة جلينكور إلى فرض غرامة سويسرية. ستدفع شركة جلينكور 152 مليون دولار بعد أن أنهت السلطات السويسرية تحقيقاتها مع شركة تجارة السلع والتعدين، مما يمثل نهاية لأكثر من ست سنوات من التحقيقات القانونية في أوروبا وأمريكا.

• بلغت قيمة شركة Groq الناشئة لرقائق الذكاء الاصطناعي 2.8 مليار دولار في جولة تمويل جديدة. جمعت شركة Groq الناشئة لرقائق الذكاء الاصطناعي 640 مليون دولار من التمويل الجديد، مما يسلط الضوء على حماس المستثمرين لابتكار شرائح الذكاء الاصطناعي.

• خسرت Google الدعوى القضائية التي رفعتها وزارة العدل الأمريكية لمكافحة الاحتكار ضد محرك البحث. من المرجح أن يحكم القاضي على العلاج في وقت لاحق من هذا العام أو أوائل عام 2025، والذي سيتم استئنافه بلا شك. وجدت المحكمة أنه من الصعب أن تدفع جوجل "مبالغ ضخمة" لتصبح محرك البحث الافتراضي على العديد من الأجهزة.
إن خسارة جوجل في قضية مكافحة الاحتكار سيكون لها آثار على الصناعة بأكملها.

• يمكن لشركة أبل أن تعاني أكثر من غيرها من الخسارة المحتملة في تقاسم عائدات الإعلانات (20 مليار دولار سنويا).

• ارتفعت أسهم شركة Palantir (PLTR) بنسبة 12% بعد التقرير.

• شهد السوق عمليات بيع واسعة النطاق يوم الاثنين.

• انخفض سعر البيتكوين إلى ما دون 50 ألف دولار، مسجلاً انخفاضًا قياسيًا منذ عام 2021.

• خسرت أكبر الشركات، وعلى رأسها أبل ونفيديا، 1.43 تريليون دولار من رأسمالها (في النهاية ناقص 650 مليار دولار) وسط انهيار أسواق الأسهم.

• انخفضت أسهم إنفيديا بنسبة 14% وأبل بأكثر من 8%.

• انخفضت أسهم Alphabet وAmazon وMeta وMicrosoft وTesla بنسبة 12% صباح يوم الاثنين.

• اندفع التجار إلى السندات الآمنة مع تزايد المخاوف من تباطؤ أكبر اقتصاد في العالم.

• العديد من شركات الوساطة عبر الإنترنت، بما في ذلك تشارلز شواب، وفيديليتي وفانغارد، لم تكن متاحة لآلاف المستخدمين في وقت مبكر من يوم الاثنين.

• هذا الصباح، ارتفع مؤشر نيكاي الياباني بشكل صاروخي بنسبة +9% مع انخفاض الين الياباني بما يزيد عن 1%. يبدو أن اليابانيين أنهوا عملية البيع الجامحة. ويمكن للعالم أن يتنفس بهدوء. لفترة على الاقل.

• العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية تنمو بنسبة 1-2%.

الأحداث الرئيسية التي قد تؤثر على الأسواق يوم الثلاثاء:
- البيانات الاقتصادية: الطلبيات الصناعية الألمانية لشهر يونيو؛ مؤشر ستاندرد آند بورز لنشاط أعمال البناء في المملكة المتحدة لشهر يوليو؛ ومبيعات التجزئة في منطقة اليورو لشهر يونيو؛ وتقرير ديون الأسر والائتمان للربع الثاني الصادر عن بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك؛ بيانات التجارة الأمريكية.
- الإيرادات في أوروبا: فنادق أبردن، أديكو، باير، جالينيكا، فنادق إنتركونتيننتال.
- مزادات الديون: إعادة فتح مزاد سندات الحكومة الألمانية لأجل خمس سنوات؛ إعادة فتح المزاد على سندات الحكومة البريطانية لأجل 19 عاماً.

المراجعات الدولية

• تحسن النشاط في قطاع الخدمات (في الولايات المتحدة)
- أظهر مؤشر ISM لمؤشر مديري المشتريات غير التصنيعي في يوليو زيادة إلى 51.4 من 48.8 في الشهر الماضي.
- لكن مؤشرات مديري المشتريات ساءت بدلاً من التحسن المتوقع:
مؤشر مديري المشتريات S&P المركب = 54.3 (سابقاً 54.8، المتوقع 55.0)
مؤشر مديري المشتريات S&P للخدمات = 55 (سابقاً 55.3، المتوقع 56)

• منطقة اليورو (يوليو)
مؤشر مديري المشتريات S&P المركب = 50.2 (50.9 سابقًا، المتوقع 50.1)
مؤشر مديري المشتريات S&P للخدمات = 51.9 (52.8 سابقًا، المتوقع 51.9)

• ترامب فقد تقدمه على هاريس – استطلاع لشبكة سي بي إس نيوز/ المرشحة الرئاسية الأمريكية كامالا هاريس تفوقت على خصمها دونالد ترامب من حيث الدعم الشعبي. وتقدم النائب الديمقراطي على الرئيس السابق بنسبة 1% – 50% مقابل 49%. ترامب: فنزويلا الآن يحكمها دكتاتور.

• أرادوا استبعاد المجر من منطقة شنغن. وهذا ما طالبت به مجموعة من 70 عضوا في البرلمان الأوروبي. في الوقت الحالي، هذا مؤقت.
وأشاروا إلى السبب وراء قيام بودابست بتبسيط عملية إصدار التأشيرات للروس. على الرغم من أن المجر قد أوضحت بالفعل أن هذه هي الطريقة التي يريدون بها جذب العمالة من الاتحاد الروسي.

• تايوان تستعد لغزو صيني محتمل - WAPO. واشتد تهديد بكين بعد تصريحات شي جين بينغ حول حتمية إعادة توحيد الصين مع تايوان واستعداده لاستخدام القوة لتحقيق هذا الهدف. وقالت الصحيفة إن شي جين بينغ يزيد أيضًا من وجوده العسكري حول تايوان، ويرسل المزيد من الطائرات العسكرية والسفن البحرية لاختبار دفاعات الجزيرة.

• إيران تحذر الطيارين وشركات الطيران بتجنب مجالها الجوي وسط تهديدات بمهاجمة إسرائيل - صحيفة وول ستريت جورنال.
وبحسب الصحيفة، فإن رسالة إيران جاءت صباح اليوم بعد أن أبلغ وزير الخارجية الأمريكي أنتوني بلينكن وزراء خارجية مجموعة السبع عبر الهاتف بأن طهران يمكن أن تهاجم إسرائيل في غضون 24 إلى 48 ساعة.
صرحت الأردن والمملكة العربية السعودية أنهما لن يسمحا لأي دولة باستخدام مجالهما الجوي
/ أي أنهما ستسقطان الطائرات بدون طيار والصواريخ الإيرانية على أراضيهما، تمامًا مثل المرة السابقة.
وقالت إسرائيل إنها ستدمر جميع المنشآت النووية الإيرانية
إذا هاجمت إيران منشأة مدنية واحدة في إسرائيل.

• أعلنت رئيسة وزراء بنجلاديش الشيخة حسينة استقالتها وتم إجلاؤها بطائرة هليكوبتر إلى الهند،
وذلك بعد أن اقتحم المتظاهرون مقر إقامة رئيس الحكومة.
ويطالب المتظاهرون بإنهاء نظام الحصص الذي يخصص ما يصل إلى 30% من الوظائف الحكومية لأفراد عائلات المحاربين القدامى الذين قاتلوا في حرب الاستقلال في بنجلاديش عام 1971.
وتستمر الاحتجاجات ضد نظام الحصص في الوظائف الحكومية في بنجلاديش منذ عدة أسابيع.