السياسة تحرك الأسواق والمخاوف من تصريحات ترامب وأخبار البورصة وتقارير الشركات

المراجعات الأساسية

• ارتفعت عمليات البيع في أسهم التكنولوجيا هذا الأسبوع بعد التقارير التي تفيد بأن الولايات المتحدة تدرس تشديد القيود على صادرات الرقائق إلى الصين، إضافة إلى تعليقات دونالد ترامب بشأن تايوان التي أثارت المخاوف الجيوسياسية بشأن القطاع. ويشعر مستثمرو الرقائق بالقلق من موقف واشنطن الأكثر حمائية في السنوات الأخيرة تجاه صناعة أشباه الموصلات الأمريكية، والتي يعتبرها القادة السياسيون الأمريكيون ذات أهمية استراتيجية للتنافس مع الصين. ذكرت وكالة بلومبرج نيوز يوم الأربعاء أن الولايات المتحدة أبلغت حلفاءها أنها تدرس فرض قيود تجارية أكثر صرامة إذا استمرت الشركات في منح الصين إمكانية الوصول إلى تكنولوجيا أشباه الموصلات المتقدمة. وأدى ذلك، بالإضافة إلى إعلان المرشح الرئاسي الجمهوري ترامب أن تايوان يجب أن تدفع للولايات المتحدة مقابل دفاعها، إلى انخفاض حاد في أسهم شركات الإلكترونيات الدقيقة، مما أدى إلى محو أكثر من 500 مليار دولار من القيمة السوقية للشركة.

• سيكون التركيز على اجتماع سياسة البنك المركزي الأوروبي، حيث من غير المتوقع أن يغير البنك المركزي قراره بشأن سعر الفائدة، مع التركيز على تعليقات المسؤولين التي يمكن أن توفر أدلة حول التخفيض التالي لسعر الفائدة. ومن المرجح أن تؤثر هذه التعليقات على اليورو، الذي وصل إلى أعلى مستوى له منذ أربعة أشهر يوم الأربعاء، حيث قام المتداولون بتسعير خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر بعد تعليقات المسؤولين. تعثر الين بعد أن وصل إلى أعلى مستوى له في ستة أسابيع يوم الخميس، مع استمرار قلق المتداولين من التدخل المتوقع من طوكيو الأسبوع الماضي، والذي قال بنك اليابان إنه قد يصل إلى حوالي 6 تريليون ين (38.4 مليار دولار). ومن المتوقع صدور بيانات الإنفاق الرسمية في نهاية الشهر.

• في وقت متأخر من الليلة الماضية، نشرت شبكة ABC News تفاصيل جديدة حول لقاء بايدن وجهًا لوجه في نهاية الأسبوع مع زعيم الأغلبية في مجلس الشيوخ تشاك شومر. يُزعم أن شومر قال للرئيس إنه “سيكون من الأفضل للحزب الديمقراطي والأفضل للبلاد إذا غادر”.  بايدن أصيب بفيروس كورونا لكنه تم تطعيمه والأعراض خفيفة - البيت الأبيض.  سبب وجيه للتخلي عن مقعدك في السباق الرئاسي. بايدن مستعد للانسحاب من السباق الرئاسي إذا تم تشخيص إصابته بمشكلات صحية. لقد تم إعداد الأرضية للرعاية. لكن من سينافس ترامب؟

• من المستحيل حرمان المجر من رئاستها لمجلس الاتحاد الأوروبي، لكن هناك أدوات نفوذ أخرى، - نائب رئيس المفوضية الأوروبية.

• «أنا لا أحب العقوبات»: تذكر ترامب علاقته الجيدة مع بوتين وبدأ الحديث عن دور الصين. وسمح ترامب بتخفيف العقوبات المفروضة على روسيا الاتحادية كجزء من خطته "للسلام" في أوكرانيا. وأشار إلى أنه كان على علاقة جيدة مع بوتين، كما اتهم الرئيس الأمريكي الحالي جو بايدن بـ”إجبار روسيا والصين على الزواج”.

• يريد ترامب خفض معدل ضريبة الدخل على الشركات إلى 15% – بلومبرج. ولا ينوي باول تغيير رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي قبل الموعد المحدد.
يعتبر الرئيس التنفيذي لشركة جي بي مورغان جيمي ديمون مرشحًا لمنصب وزير الخزانة.

• كانت هناك شائعات بأن شي جين بينغ أصيب بسكتة دماغية. حدثت السكتة المزعومة خلال اجتماع التخطيط الثالث للجنة المركزية للحزب الشيوعي الصيني، وفي الوقت الحالي لا يُعرف سوى القليل عن حالة الزعيم الصيني.
ولا يوجد تأكيد رسمي لهذه المعلومات.

• ترامب قد يضعف الدولار إذا فاز بالانتخابات - نيويورك تايمز. وتصف الصحيفة هذا بأنه "حقبة جديدة" للعملة الأمريكية. ويتفق ترامب ونائبه جي دي فانس، الذي يترشح لمنصب نائب الرئيس، بشأن ضعف الدولار والتجارة والضرائب والتشدد مع الصين.
القصة معروفة لنا منذ فترة طويلة وهي حقيقية تمامًا. نحن نقوم بإعداد المحافظ لانخفاض قيمة الدولار الأمريكي.

• التضخم في المملكة المتحدة في يونيو مستقر في يونيو. 2% على أساس سنوي للتضخم المنتظم و3.5% أساسي.
ومن المتوقع أن يتراجع التضخم في منطقة اليورو من 2.6% إلى 2.5% على أساس سنوي. ومن المتوقع أن يظل التضخم الأساسي عند 2.9% على أساس سنوي.

• الناتو يناقش تأميم الموانئ والشركات الصينية في أوروبا في حالة نشوب صراع مع الاتحاد الروسي في شرق القارة – سي إن إن. وضخت الصين عشرات المليارات من الدولارات في استثمارات البنية التحتية كجزء من مبادرة الحزام والطريق، التي بدأت الدول الأوروبية الانضمام إليها في عام 2013.

• أوكرانيا منعت عبور النفط من شركة روسية إلى المجر عبر خط أنابيب النفط دروجبا - وزير الخارجية المجري سيارتو. اشتكى Szijjártó إلى وزير الخارجية الروسي لافروف وقال إن المشكلة بحاجة إلى حل سريع.

• تستفيد مشاريع بناء المساكن في الولايات المتحدة من انخفاض معدلات الرهن العقاري. وارتفع عدد تراخيص البناء الصادرة في يونيو من 1.399 مليون منزل (على أساس سنوي) إلى 1.446 مليون بزيادة في حجم البناء بنسبة 3%.

• أشار الكتاب البيج الصادر عن بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى معدلات نمو معتدلة في الاقتصاد الأمريكي. ارتفعت صادرات اليابان للشهر السابع على التوالي في يونيو، مدعومة بالطلب القوي على آلات صنع الرقائق والمعادن غير الحديدية والبلاستيك. وارتفعت الصادرات بنسبة 5.4% على أساس سنوي بعد ارتفاعها بنسبة 13.5% في مايو.

• سجلت اليابان فائضاً تجارياً قدره 224 مليار ين (1.43 مليار دولار) في يونيو/حزيران، وهو أول فائض لها منذ ثلاثة أشهر.

مراجعات الأسهم

• عضو بنك الاحتياطي الفيدرالي كريس والر: "أعتقد أن الوقت المناسب لخفض سعر الفائدة يقترب". تيميروس: يمثل خطابه تحولًا ملحوظًا عما كان عليه قبل شهرين، عندما أشار إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي لا يحتاج إلى خفض أسعار الفائدة حتى ديسمبر. ومن الواضح الآن أنه مفتوح للانخفاض في سبتمبر.

• أعلن Instagram عن لقطات متعددة المسارات. يمكنك الآن إضافة ما يصل إلى 20 مسارًا صوتيًا مختلفًا لكل صورة. ويقول البيان الصحفي إن هذا سيمنح المدونين مزيدًا من الحرية فيما يتعلق بالإبداع ومزامنة الصوت والفيديو.

• تشير بيانات بنك اليابان إلى تدخلات إضافية في الين بقيمة 13 مليار دولار. كما أظهرت البيانات الصادرة عن الحساب الجاري لبنك اليابان أن تدفق السيولة إلى الخارج من النظام المالي يبلغ حوالي 2.74 تريليون ين (17.3 مليار دولار). ) ومن المتوقع يوم الاربعاء بسبب المعاملات المختلفة التي تشمل القطاع العام، وذلك تمشيا مع التوقعات السابقة لتدفقات السيولة إلى الخارج بنحو 600 مليار ين - نيكي.

• أبلغت إدارة بايدن حلفائها بأنها تدرس فرض قيود أكثر صرامة على الشركات التي لا تزال توفر تكنولوجيا الرقائق المتقدمة للصين على الرغم من قيود التصدير الحالية.

• انخفضت أسهم ASML، والتي تم الاستشهاد بها كهدف محتمل، بأكثر من 10% بعد أن أعلنت شركة صناعة الرقائق الهولندية عن أرباح ربع سنوية قوية. تجدر الإشارة إلى أن أسهم Intel (INTC) وGlobalFoundries (GFS) ارتفعت يوم الأربعاء حيث من المتوقع أن تستفيد الشركتان من مبادرات تصنيع أشباه الموصلات المحلية للحكومة الأمريكية.

• يزيد ترامب الضغط على بنك الاحتياطي الفيدرالي قبل التخفيض المتوقع لسعر الفائدة: "إنهم يعلمون أنه لا ينبغي عليهم القيام بذلك". مصلحة ترامب هي أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة تحت قيادته. مساعدته على الفوز في الانتخابات ليس من أجل الديمقراطيين، بل من أجله. وشكك ترامب، في مقابلة مع بلومبرج، في الدعم الدفاعي الأمريكي لتايوان. على افتراض أن الجزيرة التي تطالب بها الصين يجب أن تدفع تكاليف الحماية الأمريكية.

• انخفضت أسهم شركة تصنيع الرقائق TSMC بنسبة 8%.

• انخفضت أسهم Nvidia بنسبة 6.6% خلال الجلسة حيث أن شركة تصنيع أشباه الموصلات التايوانية هي الشركة الرئيسية لرقائق الذكاء الاصطناعي.

• رأينا بالأمس اختباراً سهلاً لما سيحدث إذا هاجمت الصين تايوان.

• حافظت أسهم Intel (INTC) على ثباتها يوم أمس. على خلفية عمليات البيع المكثفة في أسهم أشباه الموصلات الأخرى. ويُنظر إليهم على أنهم مستفيدون من القيود المتزايدة على التصدير.

• هل سيضعف ترامب الرعاية الطبية؟ وول ستريت تعتقد ذلك. يعتقد المستثمرون أنه إذا تم انتخاب دونالد ترامب رئيسًا، فإن إدارته ستتبع نهجًا أكثر ودية تجاه شركات التأمين الكبيرة التي تدير برنامج Medicare Advantage - WSJ.

• تم إصدار إحصائيات مبيعات Amazon Prime Day. إذا كان الناس قلقين بشأن الانتخابات، فإنهم لم يسمحوا لها بالظهور في اليوم الأول من يوم برايم داي الخاص بأمازون (AMZN). تظهر بيانات Adobe Analytics أن المستهلكين أنفقوا 7.2 مليار دولار في اليوم الأول، بزيادة 11.7% عن العام الماضي. إنه أكبر يوم للتجارة الإلكترونية في العام. كانت المبيعات عبر الإنترنت مدفوعة بفئات الأجهزة الإلكترونية مثل سماعات الرأس ومكبرات الصوت التي تعمل بتقنية Bluetooth وأجهزة التلفزيون وأجهزة تتبع اللياقة البدنية والأجهزة اللوحية.

• وفقاً لاستطلاع بنك أوف أمريكا لشهر يوليو لمديري الصناديق العالمية والذي صدر يوم الأربعاء، قال 68% من المشاركين إن الهبوط الناعم هو السيناريو الأكثر ترجيحاً للاقتصاد العالمي خلال الأشهر الـ 12 المقبلة. وهذه هي أعلى نسبة من المشاركين في الاستطلاع الذين عبروا عن هذا الرأي منذ يناير 2024.

• تسارعت وتيرة بناء المساكن الجديدة في شهر يونيو حيث ركز القائمون على البناء على زيادة حجم المشاريع متعددة الأسر. وارتفع عدد المنازل التي بدأ بناؤها بنسبة 3% إلى 1.35 مليون وحدة بمعدل سنوي معدل موسميا، وفقا لبيانات مكتب الإحصاء الصادرة يوم الأربعاء. ساهم البناء متعدد الأسر في نمو الشهر الماضي. وارتفع البناء الجديد لخمس شقق أو أكثر إلى معدل سنوي معدل موسميا قدره 360.000، مقارنة بـ 295.000 في الشهر السابق.

• مجلة الإيكونوميست عن سوق الأسهم الأمريكية. الأسهم تسير بشكل مذهل، ولكن هناك "لكن". منذ بداية عام 2020، نمت القيمة السوقية الاسمية لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنحو 80%، أي أكثر من ضعف نمو الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة. تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح (CAPE) المعدلة دوريًا للمؤشر 36. وكانت أعلى فقط بالقرب من فقاعة الدوت كوم وفي عام 2021 - الفترات التي سبقت الانهيارات.
وبموجب أسعار الفائدة الحالية، لا بد أن تنخفض أسعار الأسهم الأمريكية بنحو الثلث حتى تعود الفجوة بين CAPE وعوائد سندات الخزانة الحقيقية إلى المتوسط. ولكي يعود كيب إلى متوسطه على المدى الطويل، فلا بد أن ينخفض ​​بنسبة تزيد على 50%.

• أصبحت أسهم يونايتد إيرلاينز (UAL) محايدة بعد صدور التقرير.

• قالت شركة تصنيع المعدات الزراعية John Deere (DE) إنها لن تقوم بعد الآن برعاية الأحداث التي تهدف إلى رفع "الوعي الاجتماعي أو الثقافي". أصبحت أحدث شركة أمريكية كبرى تنأى بنفسها عن جهود التنوع والشمول بعد تعرضها لانتقادات من المحافظين.

• انخفضت أسهم شركة النقل JB Hunt (JBHT) بنسبة 7% أمس بعد صدور التقرير. انخفضت أرباح الربع الثاني من 1.81 دولارًا للسهم في العام السابق إلى 1.32 دولارًا وكانت أقل من توقعات المحللين. وانخفضت مبيعات JB Hunt بنسبة 7٪ في هذه الفترة إلى 2.93 مليار دولار، مقارنة بتوقعات المحللين البالغة 3.02 مليار دولار.

• خمسة أسهم انخفضت بنسبة 25%. أعلن بائع التجزئة المخفض عن رحيل الرئيس التنفيذي جويل أندرسون، الذي قاد الشركة لما يقرب من عقد من الزمن. وقالت الشركة أيضًا إنها تتوقع أن تتراوح مبيعات الربع الثاني بين 820 مليون دولار و826 مليون دولار، بانخفاض عن توقعاتها السابقة البالغة 830 مليون دولار إلى 850 مليون دولار.

• ارتفعت أسهم GitLab (GTLB) بنسبة 9%. وذكرت رويترز أن شركة البرمجيات تستكشف عملية بيع بعد جذب اهتمام المشترين المحتملين. انخفضت أسهم Datadog (DDOG)، التي تم الاستشهاد بها كمشتري محتمل، بنسبة 7٪.

• وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية على إدراج صناديق الاستثمار المتداولة الفورية لـ ETH من Grayscale وProshares.

أكبر الأسهم أمس بعد تقارير
JNJ +3.7%
ASML -12.7%
ELV -5.8%
PLD +1.4%
USB +4.6%

• كانت الأسهم الأمريكية متباينة وانخفض مؤشر ناسداك بشكل حاد. شهد مؤشر ناسداك 100 أسوأ يوم له منذ ديسمبر 2022 (-2.9٪). وتعرضت شركات التكنولوجيا لضغوط مزدوجة بسبب المخاوف بشأن القيود المفروضة على الصادرات الأمريكية إلى الصين وموقف دونالد ترامب بشأن تايوان.

الأحداث الرئيسية التي قد تؤثر على الأسواق يوم الخميس:

• سوف يقوم البنك المركزي الأوروبي بنشر بيان السياسة. ويتوقع البنك المركزي الأوروبي أن يبقي أسعار الفائدة دون تغيير، ولكن سيتم مراقبة السياسة والمؤتمر الصحفي عن كثب

• سوف تشارك رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس لوري لوجان، ورئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي، ومفوضة بنك الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان في مؤتمر "استكشاف أنظمة تمويل البنوك التقليدية في عالم غير تقليدي".

• الأحداث الاقتصادية: اجتماع البنك المركزي الأوروبي، وبيانات الأجور في المملكة المتحدة، وبيانات عن معنويات المستهلكين من Gfk في المملكة المتحدة في يوليو.

التقارير

Premarket
TSM - تايوان لأشباه الموصلات
DPZ - Domino's Pizza
NOK - Nokia
DHI - DR Horton
ABT - Abbott Laboratories
KEY - Keycorp

بعد
إغلاق سوق NFLX - Netflix
ISRG - جراحة بديهية