الأسواق تركز على احتمال انتهاء الحرب في أوكرانيا، والنفط، والغاز، والدولار، وأخبار الشركات، والجيوسياسية

اخبار سوق الاسهم

• ارتفعت سوق الأسهم الأمريكية أمس. لا يزال الاقتصاد الأمريكي قويا. ويمنح انخفاض أسعار النفط الأمل في تباطؤ التضخم وخفض أسعار الفائدة لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي. سجل الدولار الأمريكي ضعفًا طفيفًا. لكن البيتكوين لم يستفد بعد من ارتفاع QQQ أو ضعف الدولار الأمريكي. نتوقع حركة قوية في البيتكوين. هناك أسباب للنمو والانحدار. 

• وسط ارتفاع جديد في مؤشرات الأسهم العالمية، انخفض الدولار الأميركي إلى أدنى مستوياته في عام بسبب انخفاض عائدات سندات الخزانة الأميركية وتأخير آخر في تطبيق الرسوم الجمركية.

• كان هناك العديد من الاتجاهات المعاكسة في الأسواق الكلية هذا الأسبوع - التأثير العكسي لتقريرين كبيرين عن التضخم في الولايات المتحدة، ودفع واشنطن لإجراء محادثات السلام في أوكرانيا إلى جانب التهديدات بفرض تعريفات جمركية ضخمة وجدول أعمال مزدحم آخر لأرباح الشركات وبيع سندات الخزانة. ومع ذلك، ومع بدء التداول يوم الجمعة، كان التأثير الصافي على مؤشر الدولار هو انخفاضه إلى أدنى مستوياته في نحو شهرين، ويرجع ذلك جزئيا إلى الاستقبال الإيجابي لتقرير أسعار المنتجين في الولايات المتحدة لشهر يناير/كانون الثاني وارتفاع اليورو المرتبط بأوكرانيا.
حتى بعد أن وصف الرئيس الأمريكي دونالد ترامب خطته التعريفية الأخيرة بأنها "كبيرة"، فقد تبين أنها لن تدخل حيز التنفيذ في أي وقت قريب.

ولم يصل الأمر إلى حد فرض رسوم جمركية، بل أدى بدلاً من ذلك إلى إطلاق تحقيق قد يستغرق أسابيع أو أشهر في الرسوم الجمركية المفروضة على السلع الأميركية من قبل شركاء تجاريين آخرين ثم تطوير تدابير انتقامية.

• انخفض الدولار، الذي ارتفع عادة في الأشهر الأخيرة بسبب تهديدات التعريفات الجمركية، إلى مستويات يناير مقابل اليورو واليوان، وأدنى مستوى في شهرين مقابل الدولار الكندي وأدنى مستوى في عشرة أيام مقابل البيزو المكسيكي. كان الدولار الأمريكي أيضًا تحت التهديد حيث توقفت عائدات سندات الخزانة عن مكاسبها تمامًا بعد تقرير التضخم في أسعار المستهلك يوم الأربعاء - ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى أن بيانات أسعار المنتجين الصادرة أمس رسمت صورة مختلفة.

• كما أشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أمس، فإن مكونات مؤشر أسعار المنتجين مهمة في حساب مقياس بنك الاحتياطي الفيدرالي المفضل للتضخم في نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE). وفي الواقع، انخفض عدد من هذه المؤشرات، المتعلقة بالرعاية الصحية وأسعار السفر الجوي، بشكل حاد في الشهر الماضي. وقد دفع ذلك العقود الآجلة لبنك الاحتياطي الفيدرالي إلى زيادة الرهانات قليلاً على خفض أسعار الفائدة هذا العام، مما يدفع التاريخ المحتمل للخفض التالي من أكتوبر إلى سبتمبر.

وكان التأثير الأكبر هو انخفاض عائدات سندات الخزانة طويلة الأجل، على الرغم من ضعف الطلب في مزادات السندات لأجل 10 و30 عامًا هذا الأسبوع.

• إلى جانب الدعم من موسم قوي آخر لأرباح الشركات، أدى هذا المزيج إلى ارتفاع أسهم وول ستريت يوم الخميس، لتقترب من مستويات قياسية جديدة، بقيادة مكاسب كبيرة في شركات عملاقة مثل تسلا، وإنفيديا، وآبل. وتمسكت العقود الآجلة بمعظم تلك المكاسب خلال الليل مع انتظار المتعاملين بيانات مبيعات التجزئة والإنتاج الصناعي في الولايات المتحدة في وقت لاحق من يوم الجمعة.

• استأنفت أسهم التكنولوجيا الصينية مكاسبها يوم الجمعة، مسجلة أفضل سلسلة مكاسب لها في عامين مع استمرار اختراق الذكاء الاصطناعي لشركة DeepSeek في إثارة اهتمام المشترين. قفز مؤشر هانغ سنغ للتكنولوجيا بنسبة 5.6% إلى أعلى مستوى في ثلاث سنوات عند الإغلاق، مما رفع مكاسبه الأسبوعية إلى 7.3% وسجل الأسبوع الخامس على التوالي من المكاسب. وتعزز الارتفاع بفضل تقرير لرويترز أفاد بأن الرئيس الصيني شي جين بينج سيرأس ندوة يحضرها جاك ما وغيره من قادة الأعمال الصينيين.

كما شجعت احتمالية وجود جدول زمني أطول للرسوم الجمركية الأميركية مؤشر هانغ سنغ الأوسع نطاقا على الارتفاع بنسبة 3.7%، في حين أضاف مؤشر البر الرئيسي الصيني ما يقرب من 1%.

وواصلت أسواق الأسهم الأوروبية أيضًا أسبوعًا آخر من النمو السريع يوم الجمعة.

• تفوقت الأسهم الأوروبية التي سجلت مستويات قياسية مرتفعة على وول ستريت بهامش كبير هذا العام، وذلك بفضل مزيج من التقييمات الأفضل وانخفاض أسعار الفائدة الأوروبية والمحادثات الحالية لإنهاء الحرب في أوكرانيا.

• كما تثير الانتخابات التي ستُعقد في ألمانيا الأسبوع المقبل بعض الآمال في تخفيف القواعد المالية الصارمة في البلاد وزيادة محتملة في الإنفاق الحكومي في المستقبل.

• رفعت جولدمان ساكس توقعاتها لسعر مؤشر ستوكس 600 الأوسع نطاقا على مدى 12 شهرا، مشيرة إلى انخفاض أقساط المخاطر، وانخفاض أسعار الطاقة، وتحسن ثقة المستهلك، وانتعاش النمو الاقتصادي كعوامل رئيسية.

أظهرت بيانات صدرت يوم الجمعة أن اقتصاد منطقة اليورو نما بشكل أسرع قليلاً من المتوقع في الربع الأخير من عام 2024.

• أدت تصرفات أوكرانيا إلى انخفاض أسعار النفط الخام إلى أدنى مستوياتها في عام هذا الأسبوع، على الرغم من استقرارها في وقت سابق من اليوم. والأمر الأكثر دلالة بالنسبة لأوروبا هو أن أسعار الغاز الطبيعي هبطت بشكل حاد من أعلى مستوياتها في عامين. هبط عقد الغاز القياسي الهولندي إلى أدنى مستوياته في أسبوعين، بدعم من الأخبار بشأن أوكرانيا والمحادثات الرامية إلى تخفيف أهداف تخزين الغاز الأوروبية.

• كما ساهم موسم أرباح الشركات في أوروبا في رفع الروح المعنوية. ارتفعت أسهم مجموعة هيرميس الفرنسية للسلع الفاخرة بنسبة 2% يوم الجمعة بعد أن أعلنت عن زيادة بنسبة 18% في مبيعات الربع الرابع، مما رفع قطاع السلع الفاخرة الأوسع نطاقا.

• انخفضت أسهم Reddit (RDD) بنسبة 5٪. وأعلنت الشركة عن تباطؤ في نمو المستخدمين، وألقت باللوم في ذلك على "التقلبات في حركة البحث على جوجل" الناجمة عن تغييرات الخوارزمية.

• قد تضطر شركة Tether إلى بيع عملتها BTC للامتثال للوائح الأمريكية المقترحة بشأن العملات المستقرة.
فقط 66-83% من احتياطيات Tether تتوافق مع اللوائح الأمريكية المقترحة، مما قد يتطلب إعادة هيكلة الأصول. إذا تم تمرير القواعد، فقد تضطر Tether إلى التخلي عن BTC والأصول الأخرى التي تدعم عملاتها المستقرة غير المتوافقة لصالح سندات الخزانة الأمريكية والاحتياطيات السائلة. - جي بي مورجان. طريقة مثيرة للاهتمام للعثور على مشترين لسندات الحكومة الأمريكية. كلما زاد الطلب على العملات المستقرة المرتبطة بالدولار في العالم، زاد الطلب على سندات الحكومة الأمريكية.

• يظل Robinhood (HOOD) الداعم الرئيسي لـ Dogecoin (DOGE). نشرت مجلة فوربس مقالاً عن كيفية قيام المنصة بالترويج بشكل نشط لـ DOGE، وجذب جمهور الشباب.
وارتفعت أسهم HOOD بنسبة 14% أمس بعد التقرير.
تصريحات الرئيس التنفيذي لشركة Robinhood الرئيسية
- الأسواق التنبؤية هي مستقبل التداول
- ستصبح العملات المشفرة بمثابة دعم للأعمال.
- تساعد العملات المستقرة في إجراء المعاملات المالية خارج ساعات العمل.
- يجب أن تكون تقنيات العملات المشفرة مرتبطة بالأصول الحقيقية.

• ستدفع شبكة التواصل الاجتماعي "X" لترامب تعويضًا قدره 10 ملايين دولار بسبب حظر حسابه. لتسوية دعوى قضائية رفعها أحد الجمهوريين بعد تعليق حساباته في عام 2021.
وفي الشهر الماضي، وافقت شركة ميتا، المملوكة لمارك زوكربيرج، على دفع 25 مليون دولار للرئيس الأمريكي بموجب اتفاق مماثل.

• من المرجح أن يتم عرض iPhone SE 4 في 19 فبراير. أعلن تيم كوك عن موعد الكلمة الرئيسية القادمة لشركة أبل (AAPL). "استعد لمقابلة عضو جديد في العائلة." سيكون هذا هو أحدث هواتف أبل الذكية الرخيصة، ومن المتوقع أن يكون سعره 499 دولارًا.

• أعلنت شركة سيسكو سيستمز (CSCO) عن نتائج رائعة في الربع الثاني تجاوزت التوقعات وأشارت إلى انتعاش محتمل. وارتفعت أسهم الشركة بنسبة 2% على خلفية ترقية مركز البيانات الناجحة ومبادرات الذكاء الاصطناعي. ويعزو المحللون الأداء إلى التحركات الاستراتيجية لشركة سيسكو، بما في ذلك دمج عملية الاستحواذ على شركة سبلانك وإطلاق منتجات جديدة.

• رفض الرئيس التنفيذي لبنك جي بي مورجان تشيس (JPM) جيمي ديمون التماسًا من الموظفين يطالب بإنهاء سياسة العودة إلى المكتب لمدة خمسة أيام التي ينتهجها البنك. وتعرضت العريضة التي جمعت نحو 950 توقيعا لانتقادات من ديمون، الذي أكد على أهمية العمل في المكتب من أجل الكفاءة. كما أمر بزيادة الكفاءة بنسبة 10% في جميع الإدارات، ورفض أي فكرة حول ساعات العمل المرنة.

• انخفضت أسهم شركة Datadog (DDOG) بنسبة 8%. وتفوقت نتائج الشركة في الربع الرابع على التوقعات، لكنها جاءت أقل من التوقعات.
وتوقعت الشركة إيرادات للربع الأول أقل بقليل من الإجماع، وجاءت التوجيهات للعام بأكمله أقل من التوقعات.

• أعلنت شركة Deere (DE) عن انخفاض كبير في الأرباح، حيث انخفضت أسهمها بنسبة 2%. وأشارت شركة تصنيع المعدات الزراعية إلى ضعف الطلب بسبب انخفاض أسعار الحبوب وأعلنت عن خفض الوظائف لإدارة التكاليف. عكست نتائج الربع الأول لشركة Deere بيئة سوق مليئة بالتحديات، مع انخفاض المبيعات بنسبة 30% على أساس سنوي.

• ارتفعت أسهم شركة CyberArk Software (CYBR) بنسبة 9% بعد تحقيق نتائج قوية في الربع الرابع. أعلنت شركة أمن البيانات عن ارتفاع في الإيرادات بنسبة 41%، متجاوزة توقعات المحللين بشكل طفيف. سجلت إيرادات الاشتراك في CyberArk نموًا كبيرًا، بدعم من صافي الدخل السنوي العضوي الذي وصل إلى 1 مليار دولار.

• قدمت BTI (-7%) توقعات مختلطة، مع انخفاض الإيرادات قليلاً ولكن تحسن الهامش الإجمالي. وتتوقع الشركة مواجهة تحديات بسبب التغييرات التنظيمية وزيادة الضرائب في أسواق معينة، لكنها تظل متفائلة بشأن تنفيذ الابتكارات لضمان النمو المستقبلي.

• حققت شركة زويتيس (ZTS، -5%) توقعات الإيرادات، حيث ارتفعت بنسبة 5% في الربع الرابع. قدمت الشركة توقعات حذرة بشأن إيرادات العام بأكمله، مما يعكس المخاوف بشأن المنافسة وارتفاع الأسعار المحتمل.

• أعلنت شركة Annaly Capital Management Preferred Shares (NLY.PR.F) عن توزيع أرباح ربع سنوية، مما أدى إلى إبقاء العائد المستقبلي عند 9.24%. وتستمر الشركة في استكشاف فرص النمو في وكالة MBS والتوسع في الإقراض المنزلي.

• إيلون ماسك يوقف عرض OpenAI بقيمة 97.4 مليار دولار إذا أوقف مجلس الإدارة التسويق

• قطاع العقارات الصيني يبيع سندات دولارية لأول مرة منذ عامين - بلومبرج
شركة جرينتاون تشاينا القابضة المحدودة أعلنت شركة العقارات الصينية الكبرى عن بيع سندات بقيمة 350 مليون دولار لإعادة تمويل الديون الخارجية، وهو ما يمثل أول سند بالدولار تبيعه شركة عقارية صينية كبرى منذ عام 2023.

• من المتوقع أن تشهد أوروبا توسعًا قياسيًا في سعة مراكز البيانات بحلول عام 2025، حسب تقارير CBRE. من المتوقع أن تشهد أوروبا مستوى قياسيا من مراكز البيانات الجديدة المفتوحة هذا العام مع تكثيف الشركات لتقنيات الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية، وفقا لبحث أصدرته مجموعة CBRE يوم الأربعاء.

• تتراجع شركة هيرتز (HTZ، -8%) بسبب خسارة أسوأ من المتوقع بسبب خطة السيارات الكهربائية. وقالت شركة هيرتز إنها استكملت بيع 30 ألف سيارة كهربائية، الكثير منها من طرازات تيسلا. تتجه شركة التأجير العملاقة بعيدًا عن الرهان غير المدروس على السيارات ذات المحرك الكهربائي التي كان العملاء مترددين في شرائها وكانت صيانتها باهظة الثمن.

• ارتفعت سندات الخزانة. وأظهر تقرير عن أسعار المنتجين أن عمليات البيع التي شهدتها الأسواق يوم الأربعاء، والتي نجمت عن بيانات التضخم الاستهلاكي الساخنة، كانت مبالغ فيها.

• انخفاض النفط مع احتمال إجراء محادثات بشأن أوكرانيا لتقليل المخاطر على تدفقات الخام الروسية.

• في كل مرة يتوفر لدينا مال إضافي، نشتري المزيد من البيتكوين - مايكل سايلور.
تمكنت شركته Strategy بالفعل من تجميع ما يقرب من 500 ألف BTC بقيمة 46.48 مليار دولار.

• ارتفعت أسهم Gamestop (GME) بنسبة 7٪ في تعاملات ما قبل السوق. وتدرس الشركة الاستثمار في البيتكوين وغيرها من العملات المشفرة.

• ارتفعت أسهم شركة كروكس (CROX) بنسبة 24% أمس. وتفوقت توقعات الأرباح المعدلة لشركة صناعة الأحذية لعام 2025 على إجماع وول ستريت.

• ارتفعت أسهم شركة Applovin (APP) بنسبة 24% أمس. أعلنت شركة تكنولوجيا الإعلان المدعومة بالذكاء الاصطناعي عن نتائج مالية للربع الرابع فاقت التوقعات وأعطت نظرة قوية للربع الأول بعد إغلاق سوق الأوراق المالية يوم الأربعاء.
يشهد سوق الإعلان في الولايات المتحدة نموًا جيدًا.

الأسهم في مرحلة ما قبل السوق بعد التقارير
ABNB +14%
ROKU +11%
DKNG +6%
SONY +2%
COIN -1% (خلال جلسة التداول كانت +8% بعد رد فعل السوق الممتاز على تقرير HOOD)
PANW -5%
AMAT -5%
TWLO -7%

أهم الأحداث التي من شأنها أن تقدم المزيد من التوجيهات للأسواق الأمريكية في وقت لاحق من يوم الجمعة:
- مبيعات التجزئة الأمريكية لشهر يناير، الإنتاج الصناعي، أسعار الواردات والصادرات، المخزونات الصناعية/التجزئة لشهر ديسمبر.
- كلمة رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس لوري لوجان.
- أرباح الشركات الأمريكية: موديرنا.
- انطلاق مؤتمر ميونخ للأمن.

الأخبار الأساسية

• الاقتصاد الأمريكي هادئ.
مؤشر أسعار المنتجين (PPI): الفعلي 3.5% على أساس سنوي (التوقعات 3.2%)، السابق 3.3%.
مؤشر أسعار المنتجين الأساسي: الفعلي 3.6% على أساس سنوي (التوقعات 3.3%)، السابق 3.5%.
تجاوز معدل التضخم بالجملة في الولايات المتحدة التوقعات بالنسبة لأسعار المواد الغذائية والطاقة.
طلبات البطالة الأولية: الفعلية 213 ألفًا (المتوقعة 217 ألفًا). السابق 220 ألف.
انخفض متوسط ​​سعر الرهن العقاري لمدة 30 عامًا في الولايات المتحدة إلى 6.87% للأسبوع الرابع على التوالي - فريدي ماك.
قبل عام، كان متوسطه 6.12%. تتأثر أسعار الرهن العقاري بعدة عوامل، بما في ذلك رد فعل سوق السندات على قرار سياسة أسعار الفائدة التي يتخذها بنك الاحتياطي الفيدرالي.

• ترامب: الاتحاد الأوروبي يخفض الرسوم الجمركية إلى 2.5%. هذا انتصار كبير.
ويتوقع الرئيس الأميركي أن تقوم بعض الدول بخفض الرسوم الجمركية أو إلغائها تماما.
ترامب: الرقائق والمنتجات الدوائية ستتأثر أيضًا بالرسوم الجمركية؛ وسوف تخضع السيارات أيضًا للرسوم الجمركية قريبًا.
تأجيل فرض الرسوم الجمركية التي فرضها ترامب، وقد يبدأ سريانها في الأول من أبريل:
مراسل سي إن بي سي في واشنطن: قيل لي إن الرسوم الجمركية الجديدة التي أعلن عنها الرئيس ترامب اليوم لن تدخل حيز التنفيذ اليوم. سيكون هناك تأخير لعدة أشهر، ربما حتى الأول من أبريل. لا يزال هذا الأمر ذا صلة. واليوم، سيكون الأمر عبارة عن مذكرة رئاسية، وليس أمراً تنفيذياً، وسيتم تكليف الممثل التجاري للولايات المتحدة بتطوير الخطوات التالية.
ترامب يوقع على أمر قضائي بشأن الخدمة الخارجية يسمح بطرد الدبلوماسيين المحترفين بسبب اختلافهم مع السياسة الخارجية للرئيس - البيت الأبيض.

• قال ترامب إنه يتوقع لقاء شي جين بينغ وبوتن عندما "تهدأ الأمور" - فرانس برس ووفقا للوكالة، فإن الرئيس الأميركي أعرب عن اهتمامه بلقاء زعماء الصين وروسيا. وينبغي أن تشمل مواضيع المفاوضات، على وجه الخصوص، نزع السلاح النووي وخفض الإنفاق الدفاعي "إلى النصف".

• انتقد رئيس الوزراء المجري فيكتور أوربان مطالبة أوروبا بالمشاركة في المفاوضات بشأن الحرب الروسية الأوكرانية. "إن هذا التصريح هو شهادة حزينة على القيادة السيئة في بروكسل. في حين يتفاوض الرئيس ترامب والرئيس بوتن على السلام، يصدر مسؤولو الاتحاد الأوروبي تصريحات عديمة الفائدة.

• صوت مجلس الشيوخ الأمريكي على تعيين تولسي جابارد مديرة للاستخبارات الوطنية. كانت عضوًا ديمقراطيًا سابقًا في مجلس النواب الأمريكي، ثم انتقلت إلى الحزب الجمهوري ودعمت إعادة انتخاب ترامب.
أقر مجلس الشيوخ تعيين روبرت ف. كينيدي الابن وزيراً للصحة والخدمات الإنسانية.
وكان زعيم الحزب الجمهوري السابق ميتش ماكونيل هو الجمهوري الوحيد الذي صوت ضد القرار.

• تخطط إسرائيل لضرب المنشآت النووية الإيرانية في عام 2025، بحسب ما ذكرته صحيفة وول ستريت جورنال نقلاً عن مصادر لم تسمها.
وبحسب هذه المصادر، فإن إسرائيل تخطط للحصول على دعم الولايات المتحدة، وترامب على وجه الخصوص، لتنفيذ مثل هذه الهجمات.

• دعا شولتز البرلمان الألماني إلى إعلان حالة الطوارئ فيما يتصل بأحداث الـ24 ساعة الماضية والتصريحات الأمريكية بشأن أوكرانيا. تسمح حالة الطوارئ للدولة بتحمل ديون أكبر من الحد الأقصى للديون.
وبعد قليل سنسمع عن تحفيز الاقتصاد الألماني، واستثمارات ضخمة من جانب الشركات الأميركية في هذا البلد، وشراء ألمانيا لسندات الحكومة الأميركية؟

• عقد اجتماع بين رئيس الوزراء الهندي مودي وإيلون موسك في واشنطن. ويرافق مودي مجموعة من المستشارين، ويرافق ماسك أطفاله الصغار.
مسؤول كبير في إدارة ترامب: الرسوم الجمركية على الصين تمنح الهند فرصة لتعزيز سلاسل التوريد وتوسيع العلاقات مع الولايات المتحدة
"آمل أن يتم التوصل إلى اتفاق التجارة الثنائية مع الهند في عام 2025".
تسعى إدارة ترامب إلى إعطاء الأولوية للهند كمستورد رئيسي للموارد الطبيعية الأمريكية.
/ وهذا إذا قاموا بشراء الموارد (بدلاً من النفط الروسي) وسندات الحكومة الأميركية. من الممكن أن نتحدث عن المنتجات العسكرية.

• ترامب: تايوان أخذت منا تصنيع الرقائق الإلكترونية ونريد استعادة هذا العمل.