الأسواق تنتظر يوم التحرير، وطرح نيوزماكس الأولي المذهل، وأخبار الشركات، والأوضاع الجيوسياسية

أحدث أخبار سوق الأوراق المالية

• مع بقاء أقل من 24 ساعة قبل أن يكشف الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن خططه للرسوم الجمركية الانتقامية لعالم متوتر، تباطأت حركة السوق إلى حد كبير حيث يتجه المستثمرون إلى تقليل مخاطرهم تحسبًا لاستجابة متقلبة محتملة. وفي الوقت نفسه، فإن أسعار الذهب فقط هي التي تظهر علامات الحياة. شهدت الأسهم الآسيوية تقلبات لكنها ظلت في نطاقات ضيقة بعد أن تمكنت وول ستريت من إنهاء جلسة متقلبة بنفس القدر على نغمة أكثر صلابة. تشير العقود الآجلة إلى افتتاح هادئ في أوروبا.

• كان يوم أمس هو اليوم الأخير من عملية إعادة التوازن الفصلية. الآن في الاتجاه المعاكس - اشترى السوق MAGS وباع XLV الواقي. ونتيجة لذلك، ارتفعت مؤشرات الأسهم الأميركية بشكل طفيف. وارتفعت أيضًا أسعار السندات الحكومية الأميركية طويلة الأجل. الدولار مستقر. 

• على مدى أسابيع، ركز المستثمرون على ما أسماه ترامب "يوم التحرير"، والذي من المتوقع أن يجلب معه فرض تعريفات جمركية جديدة هائلة على كل من الحلفاء والأعداء. ومن المقرر أن يتم الإعلان عن ذلك في حديقة الورود بالبيت الأبيض في الساعة 20:00 بتوقيت جرينتش يوم الأربعاء. ويشير التهديد باتخاذ إجراءات انتقامية من جانب بلدان أخرى إلى أن فترة عدم اليقين لم تنته بعد. وبغض النظر عن الشكل الذي قد تتخذه خطة ترامب التجارية في نهاية المطاف، فإن الرسوم الجمركية لا تعمل جميعها على قدم المساواة.

ومن المقرر أن تدخل الرسوم الجمركية حيز التنفيذ فورًا، مما لا يترك سوى مجال ضئيل للمفاوضات وإمكانية حدوث استجابات واسعة النطاق من البلدان المتضررة. باختصار، نتوقع تحركات حادة محتملة في الأسواق.

 • مخاوف من حرب تجارية. إن الشيطان يكمن في تفاصيل خطة التجارة بعد أن أشارت التقارير الإعلامية إلى أنه يمكن رفع الرسوم الجمركية بنحو 20% على الواردات من كل دولة تقريبا، بدلا من استهداف دول أو منتجات محددة. وقد فرض ترامب بالفعل رسوما جمركية على الألومنيوم والصلب والسيارات، في حين زاد الرسوم الجمركية على جميع السلع القادمة من الصين. وأدى ذلك إلى اهتزاز الأسواق مع تنامي المخاوف من أن تؤدي حرب تجارية شاملة إلى تباطؤ حاد في الاقتصاد العالمي.

• خلال هذه الأوقات غير المؤكدة، ارتفعت أسعار الذهب، لتصل إلى مستويات قياسية فوق 3000 دولار للأوقية. وارتفع المعدن الأصفر بنسبة 19% هذا العام، بعد مكاسب بنسبة 27% في عام 2024، وهو أقوى أداء سنوي له منذ أكثر من عقد.

• وافقت الجهات التنظيمية الصينية على منح تراخيص لشركتين لأول مرة في التاريخ لتشغيل طائرات ركاب بدون طيار ذاتية القيادة - سيارات أجرة طائرة.
عاد سوق نيكي الياباني إلى مستوياته في عام 1989 - بعد 35 عامًا.

• لو كنت استثمرت في الأسهم اليابانية في ذروة أواخر الثمانينيات، فلن تحقق التعادل إلا الآن. في عام 1989، وصلت السوق اليابانية إلى مستويات قياسية وسط طفرة اقتصادية، ولكنها سرعان ما تراجعت. السبب هو فقاعة في أسواق العقارات والأسهم، تضخمت بسبب القروض الرخيصة والمضاربة.

• خفضت جولدمان توقعاتها لمؤشر ستوكس أوروبا 600 إلى 510 نقاط على مدى أفق زمني مدته ثلاثة أشهر من 560 نقطة في السابق بسبب الرسوم الجمركية.

• انخفض مؤشر Magnificent Seven بنسبة تزيد عن 20% من ذروته في يناير ويبدو أنه يدخل في سوق هبوطية - FT.

• يتم الترويج لأسهم Newsmax (NMAX) عبر الإنترنت - حيث عقدت طرحًا عامًا أوليًا يوم الاثنين مع بداية مثيرة للإعجاب. وارتفعت أسهم الشركة، التي بدأت عند 10 دولارات، إلى 265 دولارا.
نيوزماكس هي شركة إعلامية أمريكية تعتمد في توزيعها الأساسي على التلفزيون والراديو، وتحصل على إيراداتها من خلال الإعلانات. وتتسبب هذه القفزة غير المتوقعة في سوق وسائل الإعلام التقليدية في مناقشات ساخنة.

• تمكنت شركة OpenAI، المطورة لتطبيق ChatGPT الشهير، من جمع 40 مليار دولار في تمويل جديد من SoftBank ومستثمرين آخرين.
وقالت الشركة في بيان لها في 31 مارس/آذار إن الجولة التمويلية قدرت قيمة الشركة الناشئة بنحو 300 مليار دولار.

• ستوفر SoftBank 75% من التمويل، مع توفير نسبة 25% المتبقية من قبل Microsoft وCoatue Management وAltimeter Capital وThrive Capital.

• اشترى Tether 8,888 BTC. مع نهاية الربع الثالث، استحوذت Tether على 8,888 BTC بقيمة 735 مليون دولار. لقد حدث هذا إما في اليوم الأخير من الربع الأول أو في اليوم الأول من الربع الثاني، وذلك اعتمادًا على كيفية تفسير المنطقة الزمنية.

• في 5 أبريل، ستنشر الولايات المتحدة نتائج تدقيق الأصول الرقمية. سيكون هذا أول تقرير كامل على الإطلاق عن احتياطيات الحكومة من العملات المشفرة.
تشير التقديرات الحالية إلى أن الولايات المتحدة تحتفظ بنحو 200 ألف بيتكوين (ما يعادل 16 مليار دولار تقريبًا). يجب أن يوضح التدقيق ما إذا كانت الدولة تمتلك أيضًا XRP وSOL وADA وأصول تشفير أخرى.

• تعمل ماستركارد على تطوير منصة لإجراء معاملات بسيطة وآمنة باستخدام الأصول الرقمية - وهي عبارة عن منصة مماثلة لـ Venmo، ولكن من أجل تقنية blockchain.
الهدف هو ربط البنوك والمستخدمين والشركات في شبكة واحدة للعمل مع العملات المشفرة والأصول المميزة وDeFi.

• من المتوقع أن تسجل شركة تسلا (TSLA) انخفاضًا كبيرًا في المبيعات في الربع الأول من عام 2025 - BBG.

• خفض بنك جولدمان ساكس توقعاته لعائد السندات الأميركية لأجل 10 سنوات في نهاية عام 2025 إلى 4%، بانخفاض عن توقعاته السابقة البالغة 4.35%.

• نجحت شركة سبيس إكس في إتمام أول عملية إطلاق على الإطلاق لطاقم إلى مدار حول قطبي الأرض. ومن المتوقع أن يقضي الطاقم ما بين ثلاثة إلى خمسة أيام في الفضاء، يشاركون خلالها في 22 تجربة بحثية مخصصة لدراسة آثار رحلات الفضاء وانعدام الجاذبية على صحة الإنسان.

• أعلنت شركة بروكفيلد لإدارة الأصول (BAM) عن خطوة استراتيجية. من خلال الاستحواذ على 50.1% من أسهم شركة Angel Oak Companies، وهي شركة معروفة بأنشطتها في مجال الرهن العقاري والاستثمار.
ويعد الاستحواذ جزءًا من التوسع المستمر لشركة بروكفيلد في قطاع الائتمان الخاص، والذي يعد المحرك الأكبر للنمو لديها. وستواصل شركة أنجيل أوك، التي تدير أصولاً بقيمة تزيد عن 18 مليار دولار، العمل بشكل مستقل، مما يوفر لمستثمري بروكفيلد إمكانية الوصول إلى استراتيجياتها المتخصصة في إقراض الرهن العقاري السكني.

• في قطاع التكنولوجيا، كشفت شركة Lightmatter المدعومة من Google (GOOG) عن تقنية فوتونية جديدة تهدف إلى تحسين البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
تم تصميم المعالج الوسيط M1000 والشريحة الجديدة لتحسين الاتصالات بين مسرعات الذكاء الاصطناعي، مما يمثل تقدمًا كبيرًا في مجال تغليف أشباه الموصلات. ومن المتوقع أن يؤدي هذا الابتكار إلى تحسين كفاءة معالجة الذكاء الاصطناعي.

• في قطاع الطيران، قامت شركة جيفريز بخفض تصنيف العديد من شركات الطيران. بما في ذلك الخطوط الجوية الأمريكية (AAL، -2%) وخطوط دلتا الجوية (DAL، -3%)، مع خفض التصنيف إلى "Hold"، مشيرين إلى خيبة أمل المستهلكين والتأثير المحتمل للأسعار المستقبلية.
ويعكس هذا الموقف الحذر المخاوف بشأن خفض الإنفاق المؤسسي ومراجعة التوقعات لعام 2025.

• تجري شركة بيكتون ديكنسون (BDX) محادثات مع شركتي ثيرمو فيشر (TMO) وداناهر (DHR) لبيع قسم العلوم الحيوية التابع لها.
وتدرس الشركة تبادل أسهم معفاة من الضرائب أو فصلها عن الشركة بشكل محتمل، مع خطط لإكمال الصفقة بحلول العام المقبل.

• ارتفعت صادرات الغاز الطبيعي المسال الأمريكية في شهر مارس مع زيادة الطاقة الإنتاجية في مصنع بلاكيمينز. صدرت الولايات المتحدة 9.3 مليون طن من الغاز الطبيعي المسال في مارس، محطمة الرقم القياسي المسجل في ديسمبر 2023 والبالغ 8.6 مليون طن، حيث تم دعم الإنتاج من خلال زيادة إنتاج المرحلة الأولى في مصنع Venture Global Inc.

• فولكس فاجن وستيلانتس وشركات صناعة سيارات أخرى تغرّم 495 مليون دولار بسبب صفقة احتكار مع الاتحاد الأوروبي - رويترز

• تستعد شركة علي بابا (BABA) لإطلاق نموذج الذكاء الاصطناعي الرائد في وقت مبكر من شهر أبريل، - بلومبرج. أطلقت شركات الذكاء الاصطناعي منتجات جديدة بوتيرة محمومة في الأشهر الأخيرة مع اشتداد المنافسة بعد الصعود الصاروخي لشركة DeepSeek الصينية في وقت سابق من هذا العام.

• ارتفعت أسهم شركة Progress Software (PRGS) بنسبة 12%. حول نتائج أفضل من المتوقع لشركة الذكاء الاصطناعي.

أهم الأحداث التي قد تؤثر على الأسواق يوم الأربعاء:
ترامب يعلن عن رسوم جمركية انتقامية في الساعة 20:00 بتوقيت جرينتش

المراجعات الأساسية الحالية

• يستمر انكماش قطاع التصنيع في أوروبا (مؤشرات أقل من 50)
منطقة اليورو - مؤشر مديري المشتريات للقطاع الصناعي (مارس) = 48.6 (كان 47.6 سابقًا)
ألمانيا - مؤشر مديري المشتريات للقطاع الصناعي (مارس) = 48.3 (كان 46.5 سابقًا)
المملكة المتحدة - مؤشر مديري المشتريات للقطاع الصناعي (مارس) = 44.9 (كان 46.9 سابقًا)
منطقة اليورو - مؤشر أسعار المستهلك للتضخم الاستهلاكي (مارس):
+2.2% على أساس سنوي (المتوقع +2.2% / سابقًا +2.3%)
مؤشر أسعار المستهلك الأساسي = +2.4% على أساس سنوي (المتوقع +2.5% / سابقًا +2.6%)

• أحدث مؤشرات نشاط الأعمال في الولايات المتحدة:
مؤشر مديري المشتريات التصنيعي S&P (مارس) = 50.2 (52.7 سابقًا)
مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM (مارس) = 49.0 (50.3 سابقًا)
/ يعد مؤشر مديري المشتريات ISM أحد المؤشرات الرئيسية للدورة الاقتصادية الكلية. هذا استطلاع شهري لمديري سلسلة التوريد لتقييم الطلبات والمخزون والإشغال. تشير القراءة فوق 50 إلى النمو الاقتصادي، في حين تشير القراءة تحت 50 إلى الانكماش الاقتصادي.

الولايات المتحدة - فرص العمل المتاحة في JOLTS (حتى الآن) = 7.568 مليون (حوالي 7.69 مليون / سابقًا 7.74 مليون 7.762 مليون).
وصلت فرص العمل إلى أدنى مستوى لها منذ سبتمبر مع تباطؤ سوق العمل.

خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا توقعاته للناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الأول من عام 2025 إلى -3.7%.

• باستثناء واردات الذهب، سيكون الانخفاض -1.4%.
السبب هو تباطؤ الإنفاق الاستهلاكي.

• ارتفعت ثروة ترامب من 2.3 مليار دولار في عام 2024 إلى 5.1 مليار دولار في عام 2025، وفقًا لتصنيف فوربس الولايات المتحدة لأغنى أغنياء العالم
. أغلى أصول الرئيس الأمريكي هي مجموعة ترامب للإعلام والتكنولوجيا بقيمة صافية تبلغ 2.6 مليار دولار. ومن بين المشاريع الرئيسية أيضًا:
- مار إيه لاغو (368 مليون دولار) - منتجع نادي خاص؛
- أندية الجولف الأمريكية (338 مليون دولار) - شبكة مكونة من عشرة ملاعب جولف في ست ولايات؛
- ترامب ناشيونال دورال ميامي (248 مليون دولار) - منتجع للجولف.

• البيت الأبيض: "ترامب سيلقي كلمة في حديقة الورود". ومن المتوقع أن يتم الإعلان عن التعريفات الجمركية الجديدة في هذا الموعد. أي بعد إغلاق سوق الأوراق المالية، للتخفيف من التأثير المباشر. هل سنفاجأ يوم الخميس؟

• باركين (البنك الاحتياطي الفيدرالي): "سوق السندات تضع في الحسبان مخاطر الركود المرتفعة".

• البيت الأبيض: ترامب يخطط لزيارة السعودية في مايو. هناك احتمال أن يلتقي مع بوتن.

• يعتزم الاتحاد الأوروبي التفاوض بشأن التعريفات الجمركية مع الولايات المتحدة من موقع قوة، بالاعتماد على حجم سوقه وإنجازاته التكنولوجية - فون دير لاين.
أعد الاتحاد الأوروبي خطة لإجراءات صارمة ردا على الرسوم الجمركية الأميركية، لكنه متردد في تنفيذها حتى الآن، على أمل التوصل إلى حل تفاوضي.

• تظل معدلات تأييد الحزب الديمقراطي منخفضة، وفقًا لاستطلاع رأي هارفارد كابس/هاريس، ذا هيل. وقال 37% فقط من الناخبين في شهر مارس/آذار إن لديهم وجهة نظر إيجابية عن الحزب. وهذا يزيد بنسبة 1%، أو ضمن هامش الخطأ الإحصائي، عن الشهر الماضي.

• الصين ترسل إشارة لترامب: الرسوم الجمركية التي فرضها ترامب على النفط الروسي ستؤدي إلى تفاقم العلاقات الأمريكية مع الصين والهند - صحيفة تشاينا ديلي.

• بدأ الجيش الصيني مناورات عسكرية شاملة حول جزيرة تايوان. صرح بذلك شي يي، ممثل قيادة منطقة القتال الشرقية لجيش التحرير الشعبي الصيني.

• قد يموت ما يصل إلى 300 ألف شخص: اليابان تستعد لزلزال قوي بقوة 8-9 درجات. وهو ما سيحدث بنسبة احتمالية 80%. قد يحتاج 1.23 مليون ياباني، أو 1% من إجمالي سكان البلاد، إلى الإجلاء. زلزال ضخم قد يسبب خسائر تصل إلى 1.8 تريليون دولار

• ستزيد فنلندا الإنفاق الدفاعي إلى ما لا يقل عن 3% من الناتج المحلي الإجمالي بحلول عام 2029.

• من المقرر أن يجتمع وزير الخارجية الدنماركي لارس لوك راسموسن مع وزير الخارجية الأمريكي ماركو روبيو هذا الأسبوع. ستكون هذه أول محادثات رفيعة المستوى منذ إعادة انتخاب ترامب والاهتمام المتجدد بجرينلاند - فاينانشال تايمز