الأسواق تبحث عن الاتجاه، والهجوم على المتداولين المحمولين، وتقرير بلاك روك، وحرب " ماسك "، والمراجعات الأساسية

مراجعات الأسهم

• بدأت سوق الأسهم الأمريكية في التجمد يوم أمس وانتهى بها الأمر إلى الموت ـ حيث تحولت الزيادة التي تجاوزت 1% إلى انخفاض بنسبة 1% تقريباً. قادت أشباه الموصلات الانخفاض. وقد عاد العائد على سندات الحكومة الأميركية لعشر سنوات تقريباً إلى 4% سنوياً، وهو مستوى المقاومة الآن. يحوم سعر البيتكوين حول 55 ألف دولار، دعونا نرى ما هي البيانات الأسبوعية عن سوق العمل الأمريكية التي سيتم إصدارها اليوم في الساعة 15-30. وتلقت الأسهم بعض الراحة بعد بيان بنك اليابان. ارتفعت الأسهم عالميًا وانخفضت السندات بعد أن تحرك بنك اليابان لتهدئة الأسواق في أعقاب التقلبات التاريخية الناجمة جزئيًا عن الأزمة الآسيوية.

• أدى خوف مستثمري السندات من ضعف مزاد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات يوم الأربعاء إلى ارتفاع العائدات بنحو 9 نقاط أساس إلى 3.977% خلال الليل، ولكن تم مسح أكثر من نصف هذا المكاسب في التداول المبكر يوم الخميس.

• المخاوف بشأن الهبوط الحاد في الولايات المتحدة، والتراجع الهائل في قيمة الين، والمخاوف من فقاعة الذكاء الاصطناعي: هناك قائمة طويلة ومقنعة من الأسباب للضغط على زر الإنقاذ على أسعار الفائدة التي ربما ارتفعت بشكل كبير للغاية.

• ما زال المستثمرون يدرسون تصريحات نائب محافظ بنك اليابان شينيتشي أوشيدا يوم الأربعاء بأن البنك المركزي لن يرفع أسعار الفائدة بينما الأسواق المالية غير مستقرة وأن التقلبات الأخيرة في السوق "تمثل خطرًا هبوطيًا واضحًا على الاقتصاد". وساعد ذلك على تعزيز مؤشر نيكي ودفع الين للانخفاض، مع انخفاض العملة بنسبة 1.8٪ مقابل الدولار في أواخر التعاملات الأمريكية، وهو أكبر انخفاض يومي لها منذ 18 شهرًا.

• تراجعت التقلبات الضمنية للين قليلاً يوم الأربعاء ولكنها لا تزال مرتفعة عبر المنحنى. ربما تكون التقلبات العنيفة التي شهدتها الأيام القليلة الماضية قد انتهت، ولكن من المفهوم أن يظل المتداولون حذرين ودفاعيين. تعتبر التقلبات الأسبوعية أعلى بشكل ملحوظ من الشهرية، مما يشير إلى أن المستثمرين ما زالوا يتوقعون انخفاض الين بشكل ملحوظ في الأيام القادمة.

• مفتاح من تقرير بلاك روك بعد انهيار السوق العالمية في أغسطس:
- ينظر محللو بلاك روك إلى بيانات البطالة الأمريكية باعتبارها علامة على تباطؤ الاقتصاد، ولكن ليس الركود.
- على الرغم من تباطؤ نمو الإنفاق الاستهلاكي في الولايات المتحدة، يعتبر المحللون أن هذا المؤشر "صحي".
- وأشاروا أيضًا إلى توقعات أعلى لأرباح الشركات الأمريكية في الربع الثاني - 13%.
- بلاك روك لم تخفض حجم استثماراتها في أسهم الشركات الأمريكية التي تهيمن على محفظتها الاستثمارية.

• باع رئيس شركة Nvidia ما قيمته 323 مليون دولار من أسهم الشركة في شهر يوليو، وتم الانتهاء من عملية البيع قبل أيام قليلة فقط من انهيار أسعار الأسهم.

• "لقد صمدنا لمدة عامين، ولكن الآن إنها الحرب": رفع إيلون موسك دعوى قضائية ضد المعلنين بسبب المقاطعة. ووافق تحالف من الشركات في السابق على "إنهاء جميع الإعلانات المدفوعة" على منصة تويتر بعد استحواذ ماسك عليها، وفقا لتقرير للكونغرس الأمريكي. تقترب X من إطلاق خدمة الدفع الخاصة بها. وتعمل الشركة على إضافة زر المدفوعات إلى شريط التنقل ضمن علامة تبويب الإشارات المرجعية.

• بدأت شركات التكنولوجيا الصينية العملاقة في شراء شرائح سامسونج. وقال أحد الأشخاص إن الشركات زادت مشترياتها من أشباه موصلات الذكاء الاصطناعي منذ بداية هذا العام، حيث استحوذت الصين على حوالي 30% من إيرادات شرائح سامسونج في النصف الأول من عام 2024. وتظهر هذه التحركات كيف تستعد الصين لمتابعة طموحاتها التكنولوجية وسط تصاعد التوترات التجارية مع الولايات المتحدة ودول غربية أخرى.

• قفزت أسعار الغاز في أوروبا بسبب التقارير الواردة من منطقة كورسك. قفزت أسعار الغاز الطبيعي الأوروبي بعد ظهور تقارير غير مؤكدة على شبكات التواصل الاجتماعي تفيد بأن القوات الأوكرانية استولت على محطة وقود Sudzha.

• انخفضت أسهم Airbnb بنسبة 13%. بعد التنبؤ بآفاق الحجز الضعيفة. وتتوقع شركة ميرسك أن ينمو الطلب العالمي على شحن الحاويات بشكل أبطأ خلال الأرباع القليلة المقبلة. وتظل مخاطر السوق قائمة، بينما سترتفع النفقات الرأسمالية للمجموعة بشكل أسرع.

• أكدت Google خططها لإدخال ميزة تحقيق الدخل من الويب في Chrome. سيسمح هذا لأصحاب المواقع بتلقي مدفوعات صغيرة مقابل المحتوى الخاص بهم كوسيلة إضافية لتوليد الدخل. BleepingComputer يكتب عن هذا. وتعتقد جوجل أن هذا سيمكن منشئي المحتوى ومالكي المواقع من الحصول على تعويضات مقابل عملهم دون الاعتماد فقط على الإعلانات أو الاشتراكات.

• تشهد شركة Nike اندفاعاً نحو الذهب مع حركة المرور والمبيعات على موقع الويب خلال دورة الألعاب الأولمبية الصيفية. تبين أن دورة الألعاب الأولمبية الصيفية كانت بمثابة فوز نادر لشركة Nike، حيث ساعد الحدث الرياضي العالمي على تعزيز الطلب على المنتجات الجديدة لعملاق الملابس الرياضية والقفز أمام المنافسين.

• المدير المالي لشركة ديزني يتحدث عن تباطؤ المتنزهات الترفيهية: المستهلكون يراقبون أموالهم أكثر. أصبحت حدائق ديزني الترفيهية في دائرة الضوء بعد أن أعلنت الشركة عن نتائج ربع سنوية أفضل من المتوقع.

• حصلت شركة Hewlett Packard Enterprise على صفقة بقيمة 14 مليار دولار لشراء شركة Juniper Networks على موافقة هيئة مكافحة الاحتكار في المملكة المتحدة. مما يفتح المجال أمام الشركة لتوسيع أعمالها.

• يطالب الجمهوريون في مجلس النواب جونسون بعدم إلغاء فوائد المناخ. طلبت مجموعة من الجمهوريين في مجلس النواب الأمريكي من رئيس مجلس النواب مايك جونسون عدم إلغاء الإعفاءات الضريبية للطاقة النظيفة المدرجة في قانون تخفيف التضخم، محذرين من أن مثل هذه الخطوة يمكن أن تقوض الاستثمار الخاص في القطاع وتضر بالمشاريع الجارية.

• تلقت صناديق التحوط ضربة قوية في أسهم شركات التكنولوجيا قبل عمليات البيع الأخيرة. عندما انهارت سوق الأسهم في منتصف شهر يوليو، خسرت بعض أكبر صناديق التحوط في العالم مئات الملايين من الدولارات في أسهم التكنولوجيا الشهيرة.

• تتوقع ريفيان ثبات الإنتاج هذا العام ولكن النمو في عام 2025. وتحافظ شركة Rivian Automotive على خطة إنتاج المركبات للعام بأكمله دون تغيير عن العام الماضي، لكن رئيسها التنفيذي يتوقع أن يرتفع الإنتاج في عام 2025 حتى مع إغلاق المصنع. وانخفضت أسهم RIVN بنسبة 7٪.

• تؤدي الأرباح الضعيفة لشركة Super Micro إلى إثارة المخاوف بشأن هوامش خوادم الذكاء الاصطناعي. انخفضت أسهم شركة Super Micro Computer بنسبة 20٪ يوم الأربعاء بعد أن أعلنت الشركة عن إيرادات وأرباح جاءت أقل من توقعات المحللين، حتى مع توقعات المبيعات القوية للعام بأكمله والتي كانت أعلى بمليارات الدولارات من توقعات وول ستريت.

الأسهم بالأمس بعد التقارير: FTNT +25%، SHOP +18%، CVS -3%، DIS -4%، AMGN -5%، NVO -8%، EMR -8%، ABNB -13%.
الأسهم اليوم في السوق الأولية: OXY +1%، EQIX 0%، MCK -7%،

 الأحداث الرئيسية التي قد تؤثر على الأسواق يوم الخميس:
- أرباح شركة Allianz وDeutsche Telekom.
- مطالبات البطالة الأسبوعية في الولايات المتحدة.
– رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توماس باركين يتحدث في ندوة عبر الإنترنت.

المراجعات الأساسية

• أعلن ترامب عن مقابلة واسعة النطاق مع إيلون ماسك يوم الاثنين. انتقد المرشح لمنصب نائب الرئيس الأمريكي تيم والز ترامب. ظهرت كامالا هاريس لأول مرة في تجمع انتخابي مع حاكم ولاية مينيسوتا تيم فالز، الذي اختارته ليكون نائب الرئيس المحتمل. وفي فيلادلفيا، انتقد فولز بشدة المرشح الجمهوري لأعلى منصب حكومي دونالد ترامب، قائلا إنه يزرع "الفوضى والانقسام" في البلاد.

• هددت الولايات المتحدة تركيا بعقوبات بسبب تصدير منتجات عسكرية إلى الاتحاد الروسي – الفايننشال تايمز. وتشعر الولايات المتحدة بالقلق بشكل خاص من أن تركيا أصبحت مركزاً رئيسياً تجد من خلاله الإلكترونيات الغربية (المعالجات وبطاقات الذاكرة ومكبرات الصوت) طريقها إلى الصواريخ والطائرات بدون طيار الروسية، منتهكة بذلك ضوابط التصدير.

• الولايات المتحدة تدعو إلى فرض قيود على برامج المركبات الصينية بسبب مخاوف تتعلق بأمن البيانات. ويخطط مسؤولو إدارة بايدن لاقتراح قيود على بيع برامج السيارات الصينية في الولايات المتحدة في وقت مبكر من هذا الشهر. وستتضمن هذه الخطوة قيودًا على استخدام واختبار تكنولوجيا المركبات ذاتية القيادة الصينية.

• قررت إيران تأجيل الهجوم على إسرائيل بعد جهود "الدبلوماسيين المكوكيين" من العديد من الدول. وبحسب أحدث البيانات الأميركية فإن الرد قد يتأخر حتى مساء الخميس أو الجمعة.

• في بريطانيا، هاجم المتظاهرون مصنعاً تابعاً لشركة إسرائيلية للطائرات بدون طيار. وتقول الشركة إن الطائرات بدون طيار التي دمرها المهاجمون كانت مخصصة للجيش البريطاني.

• قام نايت فرانك بتسمية الدولة التي من المتوقع أن تشهد أكبر زيادة في عدد الأغنياء. ومن المتوقع أن يكون لدى الهند أسرع عدد متزايد من الأثرياء في العالم خلال السنوات القليلة المقبلة. وفي العام الماضي وحده، ارتفع عدد سكان الهند فاحشي الثراء ــ الأشخاص الذين تبلغ ثرواتهم الصافية 30 مليون دولار على الأقل ــ بنسبة 6.1%، ليصل إلى 13263 شخصاً. ومن المتوقع أن ينمو هذا الرقم بنسبة 50% بحلول عام 2028، مما يجعل الهند أسرع دولة نمواً في العالم.

• من الممكن أن تصبح الصين أكبر منتج للطاقة النووية وتتفوق على الولايات المتحدة وفرنسا. تعمل الصين على زيادة بناء قدراتها النووية، حيث يجري حاليًا بناء 30 محطة جديدة للطاقة النووية. وبهذا المعدل فإن الصين قد تتفوق على فرنسا والولايات المتحدة لتصبح أكبر منتج للطاقة النووية على مستوى العالم بحلول العقد المقبل. ويتباطأ نمو الصادرات الصينية، على الرغم من ارتفاع صادرات التكنولوجيا إلى مستوى قياسي. وارتفعت شحنات عطلة نهاية الأسبوع في يوليو مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي، لكن الزيادة كانت أكبر في يونيو.