الأسواق تبدأ بالهدوء وتنظر إلى الأسفل وسط حروب التعريفات الجمركية وأخبار الشركات والوضع الجيوسياسي

أحدث أخبار سوق الأسهم

• بدأ سوق الأوراق المالية يهدأ. ارتفعت مؤشرات الأسهم الأميركية أمس بنسبة 1% على نطاق واسع إلى حد ما. كان مؤشر Magic Seven أضعف من السوق باستثناء AAPL. الدولار والعملات المشفرة والعقود الآجلة هادئة في الصباح. إنه هادئ في آسيا أيضًا.

• إنه يوم الضرائب في الولايات المتحدة، وهو الموعد النهائي لمعظم الأميركيين لتقديم الإقرارات الضريبية إلى العم سام، ولكن في بقية العالم هناك قدر أقل بكثير من الوضوح بشأن شركاء التجارة الذين سيدفعون الرسوم الجمركية الأميركية غداً، ناهيك عن الربع المقبل. من سيتم ضبطه متلبسا بالغش بعد أن قام الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بتدمير مصلحة الضرائب الداخلية هو مسألة أخرى، ولكن الأسواق الآسيوية انتعشت بعد أن أشار ترامب إلى أنه قد يقدم إعفاء من الرسوم الجمركية المتعلقة بالسيارات.

• ارتفع مؤشر نيكي الياباني لليوم الثاني على التوالي مع مكاسب شركات صناعة السيارات، لكن العقود الآجلة للأسهم أشارت إلى افتتاح مختلط أو منخفض في الأسواق الأوروبية والأمريكية.

• من المرجح أن تكون صناعة الأدوية هي القطاع التالي الذي يتأثر بالرسوم الجمركية التي فرضها ترامب، وهي ضربة لشركات الأدوية الأوروبية مثل نوفو نورديسك، التي أصبحت أدويتها لإنقاص الوزن من أكثر المنتجات مبيعا على مستوى العالم في السنوات الأخيرة.

تواصل إدارة ترامب التحقيق في واردات الأدوية ورقائق البطاطس كجزء من الجهود الرامية إلى فرض رسوم جمركية على تلك القطاعات، وفقًا للوثائق المقدمة إلى السجل الفيدرالي يوم الاثنين.

• المستهلكون يشعرون بالتوتر. كانت النتائج المخيبة للآمال التي أعلنتها مجموعة LVMH للسلع الفاخرة في الربع الأول من العام يوم الاثنين بمثابة دليل آخر على أن المستهلكين في الولايات المتحدة يشعرون بقلق متزايد بشأن مخاطر الركود.

• لقد أدت المحادثات المتغيرة باستمرار بشأن التعريفات الجمركية إلى تقويض مكانة الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية كملاذ آمن. استقر الدولار قرب أدنى مستوى له في ثلاثة أعوام مقابل اليورو وأدنى مستوى له في ستة أشهر مقابل الين في التعاملات الآسيوية. ارتفع الذهب، وهو الملاذ الآمن الرئيسي، نحو المستوى القياسي الذي لامسه يوم الاثنين.

• أوبك تخفض توقعات الطلب على النفط في 2025-2026 بسبب الحرب التجارية. كما خفضت توقعات النمو الاقتصادي العالمي في عام 2025 إلى 3% (مقابل 3.1%) في السابق.

• ستقوم وزارة التجارة الأمريكية بإجراء تحقيق في واردات أشباه الموصلات بتوجيه من ترامب. وقد يؤدي ذلك إلى فرض رسوم جمركية جديدة على الرقائق - بوليتيكو.
ومن شأن فرض مثل هذه التعريفات الجمركية أن يكون له آثار واسعة النطاق على البلدان الآسيوية والتكنولوجيا العالمية.
وقال ترامب إنه سيصدر إعلانا بشأن الرسوم الجمركية على الإلكترونيات هذا الأسبوع.

• عرضت الصين على البنوك حصصًا إضافية من استيراد الذهب مع ارتفاع الطلب المحلي من المؤسسات والأفراد وسط تصاعد الحروب التجارية - بي بي جي.
اجتذبت صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب الآسيوية (معظمها صينية) تدفقات أكبر في أول 11 يومًا من أبريل مقارنة بالربع الأول من عام 2025 بأكمله.
ويتوقع بنك جولدمان ساكس أن يصل سعر الذهب إلى 3700 دولار بسبب الحرب التجارية والركود.

• خفضت جولدمان توقعاتها للأسهم الصينية للمرة الثانية في شهر. تم تخفيض توقعات مؤشر MSCI للصين للأشهر الـ12 المقبلة إلى 75 من 81.

• معنويات السوق عند أدنى مستوى لها على الإطلاق:
- بالنسبة للأسبوع المنتهي في 9 أبريل، يتوقع 58.9% من المستثمرين انخفاض السوق في الأشهر الستة المقبلة، وفقًا لمسح AAII،
- في الأسبوع السابق كانت النسبة 61.9%.
للمقارنة:
- في ذروة سوق الهبوط في عام 2022 - 60.8٪،
- خلال أزمة عام 2008 - 70.3٪.

• ينصح بنك أوف أميركا ببيع الأسهم الأميركية عند ارتفاعها حتى يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة بشكل نشط وتنهي الولايات المتحدة والصين الحرب التجارية.

• أدت تصرفات ترامب إلى ترك شركة Apple (AAPL) على شفا أسوأ أزمة لها منذ كوفيد. حتى الآن نجحت الشركة في تحقيق التوازن على الحافة - BBG.
تخطط شركة أبل لتصنيع ما لا يقل عن 50 مليون هاتف آيفون في الهند هذا العام، حيث تعمل على زيادة الإنتاج للاستفادة من فترة إعفاء مدتها 90 يومًا من التعريفات الجمركية الأمريكية.
أصبحت شركة أبل (AAPL) رائدة سوق الهواتف الذكية العالمية لأول مرة في الربع الأول من العام، حيث استحوذت على حصة 19%.
وقد ساعد في ذلك إطلاق iPhone 16E والنمو في المبيعات في البلدان النامية - COUNTERPOINT RESEARCH.

• الرئيس التنفيذي لشركة Tether: قاعدة مستخدمي USDT نمت بنسبة 13% في الربع الأول من عام 2025 في الأسبوع الماضي، شهدت الأصول الرقمية تدفقات خارجية بلغت 795 مليون دولار، ليصل إجمالي التدفقات الخارجية خلال الأسبوعين إلى 1.035 مليار دولار.
وبلغ إجمالي التدفقات الخارجة منذ بداية فبراير/شباط 7.2 مليار دولار، وهو ما يغطي تقريبا التدفقات السنوية الداخلة بالكامل.

• تضيق الفجوة بين عقود البيتكوين الآجلة والفورية، وهو ما قد يشير إلى ضعف المشاعر الهبوطية، وفقًا لمحلل CryptoQuant.

• جي بي مورجان يطلق مدفوعات بلوكتشين بالجنيه الإسترليني. وتتيح الحسابات الجديدة إجراء المعاملات على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، بما في ذلك صرف العملات حتى في عطلات نهاية الأسبوع. قامت شركة Kinexys، المعروفة سابقًا باسم Onyx، بمعالجة أكثر من 1.5 تريليون دولار عبر blockchain.

• انضمت Visa (V) إلى تحالف العملات المستقرة Paxos وRobinhood.

• بلومبرج: اليورو أصبح ملاذًا آمنًا بديلًا إلى جانب السندات. وارتفعت العملة إلى أعلى مستوى لها في ثلاث سنوات، حيث اقتربت من مستوى 1.15 دولار، ويتحدث صناديق التحوط والمحللون بالفعل عن تعزيز محتمل إلى 1.20 دولار في الأشهر الثلاثة إلى الستة المقبلة.

• قام المحلل نيت سيلفر بتحليل البيانات الخاصة بالدول الرائدة في العالم وتوصل إلى استنتاج مفاده أن أفضل نمو لسوق الأوراق المالية لوحظ في الاتحاد الروسي، تليها المجر. ويأتي أداءهم المثير للإعجاب في ظل الاضطرابات الاقتصادية العالمية التي أثرت بشدة على الدول الآسيوية على وجه الخصوص. سجلت أسواق الصين والولايات المتحدة أداء أضعف من المتوسط ​​العالمي، حيث أن البلدين هما المشاركون الرئيسيون في الحرب التجارية.

• تتخلى شركة فايزر (PFE) عن تطوير حبوب الحمية دانوجليبرون. بعد أن وجد أن أحد المشاركين في التجربة يعاني من تلف في الكبد. وكان هذا المشروع بمثابة عنصر أساسي بالنسبة للشركة في مكافحة السمنة، وهو المشروع الذي حظي بمتابعة دقيقة من قبل المستثمرين. وكان من المفترض أن يتنافس دانوجليبرون مع الأدوية من شركة (NVO) نوفو نورديسك و(LLY) إيلي ليلي، ولكن الآن تعمل شركة فايزر على تغيير استراتيجيتها. تم إلغاء المرحلة النهائية من الاختبار وستتحول الشركة إلى الأبحاث المبكرة.

• ستبدأ شركة NVIDIA (NVDA) بتصنيع أجهزة الكمبيوتر العملاقة ذات الذكاء الاصطناعي المصنوعة في الولايات المتحدة لأول مرة.
أعلنت شركة Nvidia عن خطة استثمار بقيمة 500 مليار دولار لبناء وتوسيع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في الولايات المتحدة من خلال الشراكات مع TSMC و Foxconn.

• أعلنت شركة CATL، أكبر شركة صينية في العالم لتصنيع بطاريات السيارات الكهربائية، عن زيادة صافي الربح بنسبة 33% على أساس سنوي في الربع الأول.

• ويبول (BULL) +375%.
إنه وسيط للمستثمرين الأفراد في الولايات المتحدة، وهو مشابه لـ Robinhood.
لقد طرحوا أسهمهم للاكتتاب العام يوم الجمعة عبر شركة ذات غرض خاص.

• أبرمت شركة بالانتير (PLTR) صفقة مع وكالة الاتصالات والمعلومات التابعة لحلف شمال الأطلسي لنشر نظام Maven Smart الخاص بها في عمليات القيادة المشتركة لحلف شمال الأطلسي.
وأدى هذا إلى ارتفاع أسهم بالانتير بنسبة 5%.

• تبيع شركة إنتل حصتها المسيطرة في شركة ألتيرا.
وارتفعت أسهم INTC بنسبة 3%.

• تعود شركة MicroStrategy إلى بيع الأسهم العادية فقط لشراء البيتكوين.
ارتفعت أسهم MSTR بنسبة 4%.
اشترت الإستراتيجية 3,459 BTC أخرى بقيمة ~ 285.8 مليون دولار بسعر متوسط ​​​​بلغ ~ 82,618 دولارًا.

• Marketwatch: هل يتعين على Meta (META) التخلص من Instagram؟
يبدو أن قضية ضخمة تتعلق بمكافحة الاحتكار من شأنها أن تقلب وسائل التواصل الاجتماعي رأساً على عقب.

• أعلنت شركة جولدمان ساكس (GS) عن أرباحها وإيراداتها في الربع الأول.
وهو ما فاق توقعات وول ستريت، بفضل الأداء القوي في أسواق الدخل الثابت والعملات والسلع.
وعلى الرغم من عدم وجود تقديرات لدخل الفائدة الصافي، فقد تمكن جولدمان من خفض احتياطياته من خسائر الائتمان، وهو ما ساهم في نجاحه المالي.

• في خطوة استراتيجية، أفادت التقارير أن الرئيس ترامب يستعد لإصدار أمر تنفيذي من شأنه أن يسمح باستخراج المعادن المهمة من قاع المحيط الهادئ. وتهدف المبادرة إلى مواجهة هيمنة الصين على معادن البطاريات وسلاسل توريد المعادن الأرضية النادرة، مما أدى إلى ارتفاع أسهم شركة MP Materials (MP) وشركة TMC the Metals Company (TMC) في تعاملات ما قبل السوق.

أعلنت شركة Longevity Health (XAGE) أنها ستندمج مع شركة 20/20 BioLabs في صفقة أسهم بالكامل ومن المتوقع أن تزيد بشكل كبير من إيراداتها.
تهدف الشركة المدمجة إلى الاستفادة من التآزر في التشخيص والجماليات الحيوية، وتعزيز مكانتها في السوق وتحسين الكفاءة التشغيلية.

• أعلنت شركة LVMH عن انخفاض مبيعاتها بنسبة 3% مع انكماش أعمالها الأساسية

• يطلب أعضاء مجلس الشيوخ الجمهوريون من إدارة ترامب التراجع عن قاعدة تقيد الوصول العالمي إلى شرائح الذكاء الاصطناعي.
أرسل سبعة من أعضاء مجلس الشيوخ الجمهوريين رسالة إلى وزير التجارة هوارد لوتنيك يوم الجمعة يطالبون فيها الإدارة بسحب قانون إدارة بايدن بشأن الوصول إلى الذكاء الاصطناعي في اللحظة الأخيرة - رويترز.

• ارتفعت أسعار النحاس والأسهم ذات الصلة مع منح تأجيل الرسوم الجمركية بعض الراحة للمتداولين.

• نفى بيسنت الشائعات حول بيع الأجانب لسندات الخزانة:
- لا يوجد دليل على أن الحكومات الأجنبية تبيع سندات الحكومة الأميركية
. - لا يوجد "إغراق" جماعي.
- ظهرت المنافسة الأجنبية في مزادات ديون الحكومة الأميركية.
- لا تتطلب تقلبات السوق التدخل بعد: الأدوات موجودة، لكن تطبيقها لا يزال بعيد المنال.

أهم الأحداث التي قد تؤثر على الأسواق يوم الثلاثاء:
- بيانات سوق العمل في المملكة المتحدة لشهر فبراير.
- أرباح الربع الأول من شركة جونسون آند جونسون، وبنك أوف أميركا، ويونايتد إيرلاينز، وسيتي جروب.
- من المتوقع أن تظل أسعار الواردات في الولايات المتحدة دون تغيير في مارس/آذار بعد ارتفاعها بنسبة 0.4% في فبراير/شباط.
- تصريحات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توماس باركين في جامعة نورث كارولينا ورئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك في واشنطن العاصمة
- أعلنت كندا عن التضخم في مارس، والذي من المرجح أنه لم يتغير عن الشهر السابق عند 2.6٪.

المراجعات الأساسية الحالية

• إن السياسة الاقتصادية التي ينتهجها ترامب تشبه في كثير من النواحي استراتيجية الرئيس الأرجنتيني في أربعينيات وخمسينيات القرن الماضي، خوان بيرون.
لقد أدت تصرفات بيرون وورثته السياسيين إلى أزمة اقتصادية طويلة الأمد في الأرجنتين، وتواجه الولايات المتحدة خطر مواجهة عواقب مماثلة.

• صديق ماسك الذي دمر الوكالة الأمريكية للتنمية الدولية يستقيل من إدارة ترامب. وكان المسؤول الأمريكي بيتر (بيت) ماروكو أحد أبرز المعارضين لتمويل برامج المساعدات الأجنبية.
في الوقت نفسه، أشارت مصادر إعلامية إلى أن ماروكو، الذي كان يشغل منصب مدير إدارة المساعدات الخارجية في وزارة الخارجية، كان من الممكن أن يُطرد قسراً.

• أكد رئيس المجلس الاقتصادي الوطني كيفن جاسيت أن الولايات المتحدة يجب أن تنقل الصناعات التحويلية الرئيسية إلى الوطن لتكون مستعدة بالكامل لأي أزمة.
وقال إن هذا أمر بالغ الأهمية للأمن القومي.

• السعودية تخطط لسداد ديون سوريا للبنك الدولي. ومن شأن هذا أن يمهد الطريق للموافقة على منح بملايين الدولارات لاستعادة ودعم القطاع العام في البلاد.

• بدأ شي جين بينج زيارته إلى فيتنام في ظل الرسوم الجمركية الأمريكية الصارمة ضد الصين. وتسعى بكين إلى إيجاد سبل جديدة لتعزيز التجارة وسلاسل التوريد في جنوب شرق آسيا. وتحاول فيتنام، باعتبارها مركزًا صناعيًا مهمًا للولايات المتحدة، تجنب الرسوم الجمركية البالغة 46%، مما يجعل المحادثات مهمة بشكل خاص.
شي جين بينج يدعو فيتنام إلى الاتحاد ضد الترهيب الأمريكي.
وقعت فيتنام والصين 45 اتفاقية خلال زيارة شي جين بينج.

• الاتحاد الأوروبي يريد صفقة غاز جديدة من الولايات المتحدة. بعد أن علق البيت الأبيض فرض الرسوم الجمركية الجديدة، أصبحت أوروبا مستعدة لاستئناف المحادثات بشأن زيادة إمدادات الوقود الأميركي، لكنها تريد أسعارا أكثر تنافسية في المقابل.

• إيران تقول إن أي تخفيف مستقبلي للعقوبات الأمريكية يجب أن يكون مضمونًا -- بي بي جي

• شركات تصنيع الأسلحة الأوروبية تعاني من كثرة الطلبات. وتلقت الشركات التي تصنع صواريخ ستورم شادو طلبات شراء حتى عام 2032.

• انخفضت إمدادات الغاز من روسيا إلى الاتحاد الأوروبي إلى أدنى مستوى لها منذ بداية الحرب. في الربع الأول من عام 2025، كان المصدر الرئيسي لواردات الغاز إلى الاتحاد الأوروبي هو إمدادات خطوط الأنابيب من النرويج - 23.593 مليار متر مكعب. م. وفي المركز الثاني جاء الغاز الطبيعي المسال من الولايات المتحدة الأمريكية بواقع 18.393 مليار متر مكعب. م.
وفي المرتبة الثالثة تأتي الشحنات من الاتحاد الروسي بحجم 10.015 مليار متر مكعب. وذكرت بوابة يوراكتيف الإلكترونية نقلا عن تقرير صادر عن مركز بروغل البحثي ومقره بروكسل.
لكن شركات أوروبية كبيرة بدأت تتحدث عن استئناف استيراد الغاز من روسيا - رويترز.

• مستشار البيت الأبيض هاسيت: القيود المفروضة على المعادن النادرة قيد التدقيق إن
هذه القضية مهمة من الناحية الاستراتيجية، إذ يعتمد إنتاج الإلكترونيات والدفاع والتقنيات الخضراء على هذه المواد.

• رئيس بنك اليابان: رسوم ترامب الجمركية تزيد من حالة عدم اليقين وسيكون لها تأثير سلبي على الاقتصاد العالمي والياباني