الأسواق المالية عند مستويات تاريخية، ومعدل تضخم معتدل في الولايات المتحدة، وأخبار الشركات والأوضاع الجيوسياسية

أحدث أخبار سوق الأوراق المالية

لم يكن التضخم كبيرًا جدًا، مما دفع إلى شراء الأسهم ذات المخاطر العالية. وسجّلت صناديق التحوّط، التي راهنت على انخفاض أسهم الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة (IWM)، أداءً ملحوظًا
. وتراجع الدولار، بينما استقر الذهب. وانخفضت سندات الحكومة الأمريكية بشكل طفيف. إلا أن هذا الانخفاض كان رد فعل على تفاقم عجز الموازنة الأمريكية.

تشهد أسواق الأسهم العالمية، من وول ستريت إلى اليابان وفيتنام، ارتفاعات قياسية، وتشهد مؤشرات الأسهم في آسيا ازدهارًا ملحوظًا. وتشهد البيانات الصادرة عن الولايات المتحدة والأسواق الرئيسية الأخرى انخفاضًا في معدلات التضخم إلى ما يُسمى بـ"المنطقة المعتدلة"، مما يسمح للبنوك المركزية بالحفاظ على تدفق السيولة النقدية.

سجل مؤشر MSCI للأسهم العالمية لجميع الدول أعلى مستوى له على الإطلاق، وكذلك مؤشر نيكاي الياباني، الذي تجاوز 43,000 نقطة لأول مرة. وقفزت عملة الإيثريوم، منافسة البيتكوين، إلى أعلى مستوى لها في نحو أربع سنوات.

• وفقًا لأداة CME FedWatch، يقدر المتداولون احتمال خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة الرئيسي في سبتمبر بنسبة 94%، بينما كان في اليوم السابق حوالي 86%، وقبل شهر كان حوالي 57%.

خفض البنك المركزي الأسترالي أسعار الفائدة أمس، ومن المتوقع أن يحذو البنك المركزي النيوزيلندي حذوه الأسبوع المقبل. ولا يزال رفع بنك اليابان لأسعار الفائدة، الذي طال انتظاره، مؤجلًا.

• أظهر استطلاع للرأي أجرته رويترز يتتبع مسح نشاط الأعمال ربع السنوي الذي يجريه بنك اليابان أن مؤشر ثقة الشركات المصنعة اليابانية تحسن للشهر الثاني على التوالي، في حين أظهر تقرير منفصل تباطؤ التضخم بالجملة في البلاد في يوليو/تموز.

• ظل الدولار الأمريكي خارج دائرة الاهتمام، ليظل من بين أكبر الخاسرين منذ أن بدأ الرئيس الأمريكي دونالد ترامب حملته بشأن الرسوم الجمركية في أبريل، حيث رفعها وخفضها. ويثير القلق الجديد بشأن الدولار الأمريكي تسلل التعصب الحزبي إلى السياسة النقدية الأمريكية، ويقوض مصداقية البيانات الاقتصادية. وقد عيّن ترامب مستشار البيت الأبيض ستيفن ميران لشغل منصب شاغر مؤقتًا في مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

• قال البيت الأبيض إن مكتب إحصاءات العمل "يخطط" لمواصلة نشر تقريره الشهري عن التوظيف والذي يحظى بمتابعة وثيقة بعد أن اقترح مرشح ترامب لقيادة الوكالة، إي. جيه أنتوني، في وقت سابق تعليق نشر التقرير.

• اليوم يبلغ جورج سوروس 95 عامًا.

• قام السوق الأمريكي (S&P 500) بتحديث الحد الأقصى التاريخي له، مرتفعًا بنحو 33% من الحد الأدنى الذي سجله في أبريل 2025.

أعلن صندوق التقاعد الحكومي النرويجي، أكبر صندوق ثروة سيادي في العالم، عن سحب استثماراته من 11 شركة إسرائيلية، وإنهاء جميع عقوده مع مديري استثمارات خارجيين في إسرائيل،
وفقًا لبيان صادر عن شركة إدارة استثمارات البنك النرويجي (NBIM)، التي تدير الصندوق. وبلغت قيمة أصول الصندوق 1.7 تريليون دولار أمريكي بنهاية الربع الأول.

أشارت أسواق الأسهم إلى إشارات بيع للشهر الثاني على التوالي.
وارتفعت حصة النقد في محافظ المستثمرين المؤسسيين إلى 3.9% في أغسطس، مقارنةً بـ 3.8% في يوليو، وفقًا لبنك أوف أمريكا.

• ارتفاع أسواق الأسهم الآسيوية، ومؤشر نيكي يسجل مستوى قياسيًا مع استمرار الهدنة التجارية بين الولايات المتحدة والصين

• أمرت هيئة تنظيم الإنترنت في الصين شركة Bytedance ومجموعة Alibaba (BABA) وTencent Holdings بالتوقف عن شراء شرائح Nvidia - The Information.

اتهم إيلون ماسك شركة آبل بالتلاعب بتصنيفات متجر التطبيقات لصالح OpenAI.
وقال إن نظام متجر التطبيقات الحالي يجعل من المستحيل على أي شركة ذكاء اصطناعي أخرى غير OpenAI الوصول إلى صدارة التصنيفات. وأضاف أن xAI "ستتخذ إجراءات قانونية فورًا".

• نجحت شركة فايزر (PFE، 0%) وأستيلاس (ALPMF) في إتمام المرحلة المتأخرة من التجارب السريرية على عقار كيترودا في علاج سرطان المثانة، حيث أظهرت تحسنات كبيرة في معدلات البقاء على قيد الحياة وإعداد طلبات تنظيمية.

أصبحت باكت (BKKT، -5%) منصةً متخصصةً بالعملات المشفرة، بعد جمعها 75 مليون دولار.
ستبيع وحدة الولاء، وتُطوّر بنيةً تحتيةً للعملات المستقرة، وتُعيّن رئيسًا تنفيذيًا جديدًا.

أكدت شركة سينكرونوس (SNCR، -12%) توقعاتها بتحقيق إيرادات تتراوح بين 170 و180 مليون دولار أمريكي لعام 2025، وخفضت ديونها بمقدار 100 مليون دولار أمريكي، وتعمل على تطوير منتجات الذكاء الاصطناعي.
ويعود نمو الإيرادات إلى الاشتراكات ونموذج البرمجيات كخدمة (SaaS).

• تخطط شركة كوداك (KODK، -20%) لإعادة 500 مليون دولار من أصول المعاشات التقاعدية، وتطوير إنتاج الأدوية في الولايات المتحدة، والاستثمار في الأفلام، وطلاءات بطاريات السيارات الكهربائية، وإنشاء قسم طبي جديد.

• تستعد شركة آرتشر للطيران (ACHR، +7%) لإنتاج كميات كبيرة من الطائرات العمودية الكهربائية لدورة الألعاب الأولمبية 2028، وتوسع إنتاجها، وتدخل سوق الإمارات العربية المتحدة.

تتوقع شركة Plug Power (PLUG، -2.5%) تحقيق إيرادات بقيمة 700 مليون دولار أمريكي في عام 2025 بفضل مشروع Quantum Leap، الذي يُحسّن هوامش الربح ويُوسّع شبكة الهيدروجين. وقد ارتفعت الإيرادات بنسبة 21% على أساس سنوي.

تتوقع شركة آر سي آي هوسبيتاليتي (RICK، +1%) تحقيق إيرادات بقيمة 400 مليون دولار أمريكي وتدفقات نقدية حرة بقيمة 75 مليون دولار أمريكي حتى عام 2029، مدفوعةً بعمليات الدمج والاستحواذ وتحسين أداء العقارات. وتُحقق النوادي الليلية إيرادات ثابتة.

• تتوقع شركة AST SpaceMobile (ASTS، +8%) تحقيق إيرادات تتراوح بين 50 و75 مليون دولار في النصف الثاني من عام 2025، وتسريع إطلاق الأقمار الصناعية وتطوير صفقة النطاق S، واختبار شبكة NTN مع الجيش الأمريكي.

رفعت شركة ميومو (MYO، -37%) توقعاتها لنمو الإيرادات إلى 23-29%، وتعمل على تحسين جودة العملاء وخفض النفقات. حققت الشركة نموًا بنسبة 28% على أساس سنوي في الربع الثاني.

• سجلت شركة أورلا للتعدين (ORLA، -5%) إنتاجًا قياسيًا للذهب في الربع الثاني بلغ 263.75 مليون دولار (+211.9% على أساس سنوي)، مع تعديل التوقعات بعد الحادث الذي وقع في المحجر.

• إيرادات تينسنت ميوزيك (TME < +12%) بلغت 1.18 مليار دولار أمريكي (بزيادة 17.9% على أساس سنوي)، متجاوزةً التوقعات بمقدار 70 مليون دولار أمريكي. وشهدت الاشتراكات المدفوعة والخدمات الإلكترونية نموًا، حيث بلغت إيرادات EPADS 0.23 دولار أمريكي (بزيادة 0.03 دولار أمريكي قبل التوقعات).

• ارتفع مؤشر INTC بنسبة 6% بعد اجتماع الرئيس التنفيذي لشركة Intel مع ترامب.

• أعادت OpenAI إطلاق GPT-4o بعد احتجاجات المستخدمين ضد GPT-5.

قد تحاول إنفيديا قريبًا إبرام صفقة أخرى مع الصين، بمشاركة ترامب، للحصول على نسخة مُخفّضة من أحدث شرائح بلاكويل للذكاء الاصطناعي، وفقًا لشبكة سي إن بي سي.
صرّح ترامب بأن النسخة الصينية من بلاكويل ستكون "محدودة تحديدًا... لتقليل الأداء بنسبة 30 إلى 50%".

استثمرت Coinbase Ventures في TON.
لم يُكشف عن قيمة الصفقة، لكن رئيس مؤسسة TON، مانويل ستوتز، صرّح بأن عملية الشراء تمت مباشرةً من Telegram.

• هجوم 51% على مونرو: ربما يتحكم مجمع التعدين Qubic بالشبكة - CryptoRank.
أفاد مؤسس SlowMist أن مجمع التعدين Qubic قد استحوذ على غالبية معدل تجزئة مونرو، مما يسمح بإعادة تنظيم شاملة لسلسلة الكتل. هذا يسمح بإعادة كتابة تاريخ الشبكة، وتفعيل الإنفاق المزدوج، ومراقبة المعاملات.
انخفض سعر XMR بنسبة 7.5% خلال 24 ساعة.

• إيثريوم - ٤٦٠٠ دولار أمريكي.
تجاوزت تدفقات رأس المال إلى صندوق إيثريوم المتداول في البورصة مليار دولار أمريكي لأول مرة.

• ارتفعت إيرادات CRCL بنسبة 1% بعد الإبلاغ، كما نمت إيرادات CIRCLE في الربع الثاني بنسبة 53% على العملات المستقرة.

• أعلنت شركة eToro (ETOR، -8%) عن أول ظهور لها كشركة عامة: ارتفعت أرباح الربع الثاني إلى 30.2 مليون دولار، كما نمت الأصول قيد الإدارة بنسبة 54% على أساس سنوي.

• تخطط Visa (V, 0%) لزيادة حصتها في سوق مدفوعات العملات المستقرة.

• أكبر صناديق الثروة السيادية في الصين تشتري منتجات الأسهم الخاصة بها، مما يدل على الثقة في سوق الأسهم الصينية - SCMP

• تخطط Block (XYZ، +2%) لتقديم حزمة مصرفية BTC كاملة الميزات للشركات الصغيرة.

تواصل صناديق التحوّط بيع الإيثريوم على المكشوف بمستويات قياسية: يواصل إجمالي حجم البيع على المكشوف في عقود CME الآجلة تسجيل أرقام قياسية جديدة - CFTC.
على العكس، تشهد السوق الفورية عمليات شراء قوية.

• تعمل شركة التكنولوجيا المالية العملاقة Stripe على تطوير سلسلة كتل جديدة، Tempo، بالشراكة مع شركة التشفير الاستثمارية Paradigm، - Fortune.

يقول محللون إن شركة تيسلا (TSLA) تُخفّض أسعارها حاليًا أكثر من غيرها من شركات صناعة السيارات الكهربائية الأمريكية،
سعيًا لتعظيم أرباحها قبل انتهاء فترة الإعفاء الضريبي البالغة 7500 دولار أمريكي، والتي ألغاها ترامب.
وقد خفضت الشركة أسعارها بنسبة 9% في يوليو (مقارنةً بتخفيضات قصوى بلغت 4% من قِبل شركات صناعة السيارات الكهربائية الأخرى).

ستتمكن سماعات AirPods من ترجمة اللغات فورًا.
رُصدت هذه الميزة في صورة ضمن اختبار iOS 26 beta 6.
من المتوقع ظهور هذه الميزة في AirPods Pro 2 وAirPods 4، ومن المرجح أن تتطلب جهاز iPhone متوافقًا مع Apple Intelligence للعمل.

• انخفضت أسهم CRWV بنسبة 10٪ بعد تقرير الصباح.

• انخفض مؤشر CAVA بنسبة 22% بعد التقرير.

من المقرر اليوم طرح أسهم شركة العملات المشفرة Bullish (BLSH) للاكتتاب العام الأولي بسعر يتراوح بين 32 و33 دولارًا أمريكيًا.
ونظرًا للحماس السائد في السوق، فمن المرجح أن يبدأ التداول بسعر أعلى بكثير.

قدمت شركة بيربلكسيتي عرضًا بقيمة 34.5 مليار دولار لشراء جوجل كروم
قبل صدور حكم رئيسي في قضية مكافحة الاحتكار ضد جوجل. مع ذلك، من غير المرجح أن تبيع جوجل المتصفح.

الأحداث الرئيسية التي قد تؤثر على الأسواق يوم الأربعاء:
- بيانات مؤشر أسعار المستهلك النهائي في ألمانيا لشهر يوليو.
- مسح الإسكان الذي أجرته مؤسسة RICS في المملكة المتحدة لشهر يوليو.

المراجعات الأساسية الحالية

• تقرير أوبك الشهري:
خفضت أوبك توقعاتها لنمو إنتاج الدول غير الأعضاء في أوبك+ لعام 2026 إلى 630 ألف برميل يوميًا (730 ألف برميل يوميًا سابقًا).
ورفعت أوبك توقعاتها لنمو الطلب العالمي على النفط في عام 2026 إلى 1.38 مليون برميل يوميًا.
وظلت توقعات نمو الطلب العالمي على النفط في عام 2025 دون تغيير عند 1.29 مليون برميل يوميًا.
وتتوقع أوبك انخفاض إنتاج النفط الصخري الأمريكي بمقدار 100 ألف برميل يوميًا العام المقبل.
وبلغ متوسط إنتاج أوبك من النفط في يوليو 41.94 مليون برميل يوميًا، بزيادة قدرها 335 ألف برميل يوميًا عن يونيو بعد زيادة أوبك+ لحصصها.

مؤشرات التضخم في الولايات المتحدة:
مؤشر أسعار المستهلك (شهريًا) = 0.2% (كان متوقعًا 0.2% / كان 0.3%).
على أساس سنوي = 2.7% (كان متوقعًا 2.8% / كان 2.7%).
مؤشر أسعار المستهلك الأساسي (شهريًا) = 0.3% (كان متوقعًا 0.3% / كان 0.2%).
على أساس سنوي = 3.1% (كان متوقعًا 3.0% / كان 2.9%).

• تتزايد توقعات السوق بشأن قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في سبتمبر.

• يقول ترامب إنه يفكر في رفع دعوى قضائية كبرى ضد باول بسبب سوء إدارته لمشاريع البناء في بنك الاحتياطي الفيدرالي.
شميد (البنك المركزي الأمريكي):
"يبدو أن تأثير الرسوم الجمركية على التضخم محدود - وهذا مبرر لإبقاء السياسة الحالية دون تغيير، وليس مبررًا لخفض أسعار الفائدة".
يقترح إي جيه أنتوني إيقاف تقرير سوق العمل الشهري مؤقتًا - فوكس بيزنس.

بيسنت: أهم ما يجب التفكير فيه الآن هو ما إذا كان ينبغي خفض سعر فائدة الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر.
سنحتاج إلى أشهر، إن لم يكن عامًا، من التقدم في مكافحة الفنتانيل قبل أن نخفض الرسوم الجمركية على السلع الصينية.

اتسع عجز الموازنة الحكومية الأمريكية بشكل حاد في يوليو.
وارتفعت إيرادات الرسوم الجمركية إلى مستوى قياسي بلغ حوالي 20 مليار دولار.
وارتفع الإنفاق الحكومي بنسبة 9.7% على أساس سنوي ليصل إلى ما يقرب من 630 مليار دولار. في حين
نمت الإيرادات الحكومية بنسبة 2.5% فقط على أساس سنوي لتصل إلى 338 مليار دولار.
وارتفع العجز إلى 291 مليار دولار (243 مليار دولار في العام السابق).

• قد تكون نتيجة اللقاء بين بوتن وترامب الاتفاق على تطوير خريطتي طريق - بشأن أوكرانيا وتطبيع العلاقات الثنائية
- توماس غراهام، المساعد الخاص السابق للرئيس الأمريكي السابق جورج دبليو بوش.

أوروبا تستعد للحرب.
يكشف تحليل أقمار فاينانشال تايمز الصناعية عن حجم تاريخي لإعادة التسلح.
ينمو إنتاج الأسلحة في أوروبا بمعدل أسرع بثلاث مرات مما كان عليه في زمن السلم - أكثر من 7 ملايين متر مربع من المصانع والبنى التحتية الجديدة.
حقائق رئيسية:
- زادت طاقة إنتاج قذائف المدفعية من 300,000 قذيفة في عام 2022 إلى مليوني قذيفة في عام 2025.
- ستزيد شركة راينميتال إنتاج قذائف عيار 155 ملم بمقدار 15 ضعفًا بحلول عام 2027، بينما ستزيد شركة بي إيه إي سيستمز إنتاجها بمقدار 16 ضعفًا.

• تريد سويسرا من ترامب تأكيدا رسميا وحازما على الإعفاء من الرسوم الجمركية على الذهب لضمان استقرار التجارة، - رويترز.

• الهند والصين تستأنفان الرحلات الجوية المباشرة بعد انقطاع دام نحو خمس سنوات وسط تصاعد التوترات بشأن الرسوم الجمركية بين الولايات المتحدة والهند.

• تطلب المصافي الصينية كميات أقل من النفط من المملكة العربية السعودية، وهو الانخفاض الذي يشير على الأرجح إلى إعادة تنظيم التدفقات العالمية في ظل تزايد توافر النفط الروسي، وفقًا لتقرير شركة إنيرجي أسبكتس.

الصين تُنشئ أكبر شركة لبناء السفن في العالم - وول ستريت جورنال.
تُدمج الصين شركتين حكوميتين في صفقة بقيمة 16 مليار دولار لإنشاء شركة رائدة عالميًا في هذا المجال.
تسعى الولايات المتحدة لإعادة بناء صناعة بناء السفن الخاصة بها، لكن خطط الرئيس ترامب تواجه تحديات.
وستُطلب أكثر من 530 سفينة من قِبل شركة بناء السفن الحكومية الصينية، العملاقة المُستقبلية، وستلعب دورًا رئيسيًا في الإنتاج العسكري.

صرّح رئيس شركة راينميتال بأن أسعار الدبابات والمركبات المدرعة والمدفعية ستنخفض ولن ترتفع.
وصرح أرمين بابرغر، رئيس مجلس إدارة شركة الدفاع الألمانية، لصحيفة فاينانشال تايمز البريطانية، بأن زيادة ميزانيات الدفاع في الدول الأوروبية لن تؤدي إلى التضخم وإهدار أموال دافعي الضرائب. وأضاف بابرغر أنه بفضل زيادة حجم الطلبيات وأتمتة العمليات، سيصبح السعر النهائي للمنتجات الدفاعية مربحًا لكل من المُصنّع والمشتري.

• حقق ألبوم تايلور سويفت الأخير أكثر من 6% من إجمالي مبيعات الألبومات في عام 2024.