أخبار الأسهم والشركات، وتوقعات تقرير البطالة في الولايات المتحدة، والمراجعات الجيوسياسية

اخبار سوق الاسهم

• انتهى أسبوع حافل بالأحداث في الأسواق بنتائج أكثر هدوءًا حيث ينتظر المتداولون بيانات الوظائف في الولايات المتحدة، على الرغم من أن التهديد المستمر بحرب تجارية يمنع المستثمرين من القيام بمراهنات كبيرة. كانت الأسهم الآسيوية مختلطة في الغالب باستثناء الصين، حيث أرسل ارتفاع مدعوم بالذكاء الاصطناعي مؤشر هانغ سنغ في هونج كونج إلى أعلى مستوى في ثلاثة أشهر يوم الجمعة وأكبر مكسب أسبوعي له في ما يقرب من أربعة أشهر.

• يراهن المستثمرون على أن تطوير شركة DeepSeek الناشئة المحلية للذكاء الاصطناعي سيؤدي إلى طفرة في القطاع، في حين يتجاهلون إلى حد كبير ملحمة الحرب التجارية التي بدأت في وقت سابق من الأسبوع.

• فرض الرئيس الأمريكي دونالد ترامب ثم علق الرسوم الجمركية على المكسيك وكندا في وقت سابق من هذا الأسبوع، لكن الرسوم الجمركية على السلع الصينية ظلت سارية. وردت بكين باتخاذ إجراءات انتقامية اعتبرها معظم المستثمرين بمثابة الخطوة الأولى في مفاوضات طويلة وممتدة. ولكن مع قلة الأخبار حول ما إذا كانت محادثات ترامب والرئيس الصيني شي جين بينج ستتم ومتى، ركز المستثمرون على الصورة الاقتصادية الأوسع وأرباح الشركات. قد يغير منشور على وسائل التواصل الاجتماعي كل هذا، لكن في الوقت الحالي، تسير أسواق الأسهم الأوروبية على نحو جيد. وقد شهدت بداية قوية لهذا العام حيث استغل المستثمرون فجوات التقييم بين الأسهم الأوروبية الرخيصة نسبيا وبعض نظيراتها الأجنبية.

• ارتفع مؤشر ستوكس 600 الأوروبي، الذي أغلق عند أعلى مستوى قياسي يوم الخميس، بنسبة 8% منذ بداية عام 2025، في حين ارتفعت المؤشرات القياسية في ألمانيا وفرنسا بنحو 10%. وارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 3% خلال نفس الفترة. ومع ذلك، أشارت العقود الآجلة يوم الجمعة إلى افتتاح ضعيف للأسهم الأوروبية، مما يشير إلى احتمال جني بعض الأرباح.

• قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس إن انخفاض التضخم قد لا يكون كافيا لإجبار بنك الاحتياطي الفيدرالي على خفض أسعار الفائدة.
ربما يتعين على بنك الاحتياطي الفيدرالي إبقاء أسعار الفائدة دون تغيير "لفترة طويلة". حتى لو انخفض التضخم إلى نحو 2% في الأشهر المقبلة، فإن ذلك لن يسمح بالضرورة لبنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في أي وقت قريب. وهذا يعني أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يدرك أن التضخم سينخفض ​​في المستقبل القريب، من الناحية الرياضية البحتة. لكن في الوقت نفسه، فهو لا يريد خفض الأسعار.

• ترامب: سنخفض أسعار النفط وكل شيء آخر سوف يتبع ذلك. وهذا هو هدفه الدائم. ولخفض أسعار الفائدة وإنعاش الاقتصاد الأميركي، لا بد من قمع أسعار النفط والتضخم.

• خفف وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت الضغوط على بنك الاحتياطي الفيدرالي. وقال بيسنت إن دونالد ترامب لا يطلب من بنك الاحتياطي الفيدرالي خفض أسعار الفائدة قصيرة الأجل، لكنه والرئيس يريدان خفض تكلفة الاقتراض الطويل الأجل من خلال سندات الخزانة لأجل عشر سنوات.

• أكدت شركة هانيويل (HONl) خططها للانقسام إلى ثلاث شركات مستقلة، مع التركيز على الأتمتة والفضاء والمواد المتقدمة. وتهدف هذه الخطوة، المقرر أن تكتمل بحلول النصف الثاني من عام 2026، إلى تبسيط العمليات ومن المتوقع أن تكون معفاة من الضرائب بالنسبة للمساهمين.
وانخفضت أسهم HON بنسبة 6% بعد التقرير.

• انخفضت أسهم روبلوكس (RBLX) بنسبة 11٪. ارتفعت الإيرادات بنسبة 32% على أساس سنوي إلى 988.2 مليون دولار، في حين زاد عدد المستخدمين النشطين يوميًا بنسبة 19% إلى 85.3 مليون. وكان نمو الشركة مدفوعًا بزيادة مشاركة المستخدمين وتحقيق الربح، حيث زادت ساعات النشاط بنسبة 21% على أساس سنوي.

• انخفضت أسهم شركة كوالكوم (QCOM) بنسبة 4% بسبب المخاوف بشأن الطلب على الهواتف الذكية، على الرغم من تجاوز التوقعات المالية للربع الأول. وتتوقع الشركة نمو إيرادات الهواتف بنسبة 10% على أساس سنوي بفضل شحنات هاتف Samsung Galaxy S25.

• سحبت شركة آرم القابضة (ARM) تهديدها السابق بإنهاء اتفاقية الترخيص مع شركة كوالكوم. فيما يتعلق بالهندسة المعمارية، بعد حل النزاع القانوني بشأن استحواذ شركة كوالكوم على شركة نوفيا.
يزيل هذا التطور حالة عدم اليقين بشأن استخدام شركة كوالكوم في المستقبل لتكنولوجيا Arm بعد أول خرق للاتفاقية تم الإبلاغ عنه من قبل Arm في أكتوبر 2024.

• انخفضت أسهم شركة بريستول مايرز سكويب (BMY) بنسبة 4%. وبعد إصدار إرشادات لعام 2025 كانت أقل من التوقعات، تجاوزت الشركة تقديرات الربع الرابع مع ارتفاع الإيرادات بنسبة 8% إلى 12.3 مليار دولار. وتعزز أداء الشركة بفضل المبيعات القوية لعقاري Eliquis وRevlimid، على الرغم من أن إرشاداتها المستقبلية لم ترق إلى مستوى إجماع المحللين.

• ارتفعت أسهم شركة فيليب موريس إنترناشيونال (PM) بنسبة 11%. بعد تجاوز توقعات أرباح الربع الرابع وتقديم إرشادات قوية للعام بأكمله. وارتفعت إيرادات الشركة بنسبة 7.3% على أساس سنوي، مدفوعة بنمو مبيعات المنتجات الخالية من الدخان، والتي تشكل الآن جزءاً كبيراً من إجمالي إيراداتها وأرباحها.

• حققت شركة Digital Turbine (APPS) نموًا بنسبة 96%. بعد أن تفوقت على التقديرات للربع المالي الثالث ورفعت توقعاتها للعام بأكمله.
وعلى الرغم من انخفاض الإيرادات بنسبة 6% على أساس سنوي، أعلنت الشركة عن نمو بنسبة 13% على أساس ربع سنوي، مع تحسين التنفيذ وإجراءات تحسين الهامش التي تساعد في تعزيز الأداء.

• بيتكوين BTC أفضل بالتأكيد من الذهب - كاتي وود.

• قامت شركة Trump Media بتسجيل علامات تجارية لصناديق Truth.Fi المتداولة في البورصة وصناديق SMA. ومن بين هذه الشركات Bitcoin وMade in America وUS Energy Independence، والتي تشير إلى دعم العملات المشفرة.

• انخفضت إيرادات شركة إيكويفاكس (EFX) في الربع الرابع عن التوقعات بسبب تباطؤ التوظيف. انخفضت الأسهم بنسبة 8٪.

• تتوقع مجموعة سيتي جروب أن تصل أسعار الذهب إلى مستوى قياسي عند 3000 دولار للأوقية خلال ثلاثة أشهر.

• ارتفعت أسهم Peloton (PTON) بنسبة 12%. تجاوزت إيرادات الشركة المصنعة لمعدات التمارين الرياضية وتوقعات الأرباح المعدلة في الربع الثاني توقعات المحللين.

• قالت شركة التأمين أولستيت إنها تتوقع خسائر بقيمة 1.1 مليار دولار من المطالبات الناجمة عن حرائق الغابات التي اجتاحت جنوب كاليفورنيا في يناير. جميع الأسهم محايدة – التوقعات كانت في السعر.

• أطلقت Mistral مساعدها الذكي على أنظمة iOS وAndroid. أطلقت المركبة الفضائية ميسترال، التي تعتبر في بعض الأحيان أمل أوروبا الكبير في مجال الذكاء الاصطناعي، عدة تحديثات لمساعد الذكاء الاصطناعي الخاص بها Le Chat.

• وقعت شركة Spotify (SPOT) وشركة Warner Music Group (WMG) اتفاقية توزيع جديدة متعددة السنوات. وبموجب الصفقة، ستحصل Spotify على ترخيص مباشر من شركة Warner Chappell Music، الذراع الموسيقية لشركة WMG للنشر، والتي تحتفظ بكتالوج يضم أكثر من مليون حقوق نشر في الولايات المتحدة وعدة دول أخرى.

• انخفضت أسهم شركة صناعة الملابس الرياضية أندر آرمر (UAA) بنسبة 8٪. بعد أن تجاوزت مبيعات الشركة في الربع الثالث والأرباح المعدلة التقديرات.

• فولكس فاجن تطلق سيارة كهربائية بقيمة 20 ألف يورو "قاتلة للصين" أعلنت شركة فولكس فاجن الألمانية للسيارات عن خططها لإنتاج سيارة كهربائية تكلف 16700 جنيه إسترليني فقط، وذلك في إطار استعدادات شركة صناعة السيارات الألمانية للمشاركة في معرض بكين.

• سيكون التركيز الرئيسي للتداول في الولايات المتحدة على بيانات الوظائف غير الزراعية، والتي من المتوقع أن تظهر زيادة قدرها 170 ألف وظيفة الشهر الماضي بعد قفزة قدرها 256 ألف وظيفة في ديسمبر ، وفقًا لاستطلاع أجرته رويترز
لآراء  خبراء الاقتصاد. من غير المرجح أن يكون تباطؤ نمو الوظائف في الولايات المتحدة في يناير كافياً لدفع بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى استئناف خفض أسعار الفائدة قبل نهاية النصف الأول من العام. الأسواق تضع في الحسبان بالكامل خفض الفائدة المقبل بواقع 25 نقطة أساس في يوليو/تموز.








 

أهم الأحداث التي قد تؤثر على الأسواق يوم الجمعة:
- البيانات الصناعية والتجارية الألمانية لشهر ديسمبر.
- بيانات أسعار المساكن في المملكة المتحدة لشهر يناير.
- بيانات الرواتب في الولايات المتحدة لشهر يناير.

الأخبار الأساسية

• "أكبر تخفيض ضريبي في التاريخ" - خطة الضرائب لإدارة ترامب.
- لا يوجد ضريبة على الإكراميات.
- لا يوجد ضريبة ضمان اجتماعي على المتقاعدين.
- لا توجد ضريبة على أجور العمل الإضافي.
- إعادة التخفيضات الضريبية التي أقرها ترامب.
- تعديل حد SALT (حد الاستقطاعات للضرائب المحلية والولائية في الولايات المتحدة).
- إلغاء التخفيضات الضريبية الخاصة للمليارديرات وأصحاب الفرق الرياضية.
- سد ثغرة أسعار الفائدة على القروض.
- حوافز ضريبية للمشاريع المصنوعة في أمريكا.

 • قال وزير الخارجية الأمريكي ماركو روبيو إن دونالد ترامب كان يقصد فقط المسؤولية عن إعادة إعمار غزة، وليس الرغبة في السيطرة عليها على المدى الطويل أو إعادة توطين الفلسطينيين.
الصين تعارض التهجير القسري لسكان غزة. وخطة الرئيس الأميركي دونالد ترامب "للسيطرة على المنطقة"
- وزارة الخارجية الصينية.

 • تنازلت بنما عن الرسوم على السفن الحكومية الأمريكية التي ستمر عبر قناة بنما - وزارة الخارجية الأمريكية.
وقالت وزارة الخارجية إن هذا من شأنه أن "يوفر للحكومة الأميركية ملايين الدولارات سنويا".
نفت هيئة قناة بنما ادعاء وزارة الخارجية الأميركية بأنها ستعفي السفن الحكومية الأميركية من الرسوم الجمركية.
 "من الواضح أن الأمر لا يتعلق بالمال.

 • أبدأ إجراءات عزل الرئيس ترامب، - رد عضو الكونجرس الديمقراطي آل جرين على تصريحات ترامب حول خططه لإخلاء سكان قطاع غزة إلى دول أخرى. واتهم جرين الرئيس الأميركي بالتخطيط لـ"تطهير عرقي" للفلسطينيين، وقال إنه سيبدأ إجراءات عزله.

 • خافيير مايلي يستعد لإصلاح العملة في الأرجنتين - FT. تعتزم الرئيسة الأرجنتينية رفع الضوابط الصارمة المفروضة على العملة بحلول نهاية العام، حتى من دون التوصل إلى اتفاق مع صندوق النقد الدولي. ويجري بالفعل التفاوض على قرض بقيمة 11 مليار دولار لتعزيز احتياطيات البنك المركزي.
لقد ظلت الضوابط على العملة قائمة منذ أكثر من تسع سنوات، مما أدى إلى تقييد الوصول إلى الدولار وردع الاستثمار.

 • الرئيس الكولومبي يأمر شركة إيكوبترول بإلغاء المشروع الأمريكي. وبرر جوستافو بيترو ذلك بقوله إن المشروع المشترك الذي كان من المفترض أن ينتج نحو 90 ألف برميل من النفط يوميا من شأنه أن يخلق مشاكل بيئية بسبب طريقة استخراج النفط بالتكسير الهيدروليكي.

 • مجلة الإيكونوميست عن ألمانيا: على الرغم من الركود، هناك بصيص أمل في الاقتصاد الألماني. تواجه صناعة السيارات منافسة صينية وتضطر إلى إعادة الهيكلة؛ وتبحث الشركات عن مجالات جديدة، مثل صناعة الطيران والصناعات الطبية.
ويخلق التحول الأخضر والرقمنة أيضًا نقاطًا للنمو. ارتفع عدد الشركات الناشئة في عام 2023 بنسبة 11%، وتضاعفت استثمارات رأس المال الاستثماري منذ عام 2019.

 • قام بنك إنجلترا، كما كان متوقعًا، بخفض سعر الفائدة الرئيسي من 4.75% إلى 4.5%. استأنف بنك إنجلترا برنامج التيسير النقدي وسط استمرار المخاوف بشأن تباطؤ النمو في الاقتصاد البريطاني.
القطاع العام المتضخم يؤثر سلبا على اقتصاد إنجلترا.
حذر أندرو بيلي من أن ضعف إنتاجية القطاع العام يجر الاقتصاد إلى الأسفل بعد أن خفض بنك إنجلترا توقعاته للنمو لعام 2025 إلى النصف.

 • لم يواجه الأميركيون الباحثون عن عمل مثل هذه الصعوبات منذ ما يقرب من ثلاث سنوات. أظهرت بيانات وزارة العمل الصادرة اليوم الخميس أن طلبات إعانة البطالة الأسبوعية بلغت 1.89 مليون طلب في الأسبوع المنتهي في 25 يناير، ارتفاعا من 1.86 مليون في الأسبوع السابق وقرب أعلى مستوى في ثلاث سنوات. ويشير هذا إلى أن المزيد من الأميركيين يظلون عاطلين عن العمل لفترة أطول ويستمرون في تحصيل إعانات البطالة.