أكبر صناديق الاستثمار في العالم ومقدمي ETF
أكبر صناديق الاستثمار في العالم ومقدمي ETF
بلغ صافي الأصول العالمية لصناديق الاستثمار المشتركة ومقدمي صناديق الاستثمار المتداولة 38 تريليون دولار في عام 2022. على الرغم من حجمها الضخم ، إلا أن الصناعة يهيمن عليها عدد صغير نسبيًا من العلامات التجارية.
يستخدم هذا الرسم البياني بيانات من Morningstar لإظهار أفضل العلامات التجارية للصناديق ومعدل نموها في عام 2022.
الأكبر يصبح أكبر
أدناه ، نقوم بتصنيف الصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة حسب صافي الأصول ونعرض معدلات نموها.
| رتبة | مزود الصندوق | صافي الأصول في عام 2022 | معدل النمو (2021-2022) |
|---|---|---|---|
| 1 | طليعة | 6.6 تريليون دولار | 1.3٪ |
| 2 | iShares | 2.9 تريليون دولار | 6.8٪ |
| 3 | الاخلاص | 2.1 تريليون دولار | -0.4٪ |
| 4 | الصناديق الأمريكية | 1.9 تريليون دولار | -2.4٪ |
| 5 | شارع الدولة | 1.1 تريليون دولار | 2.2٪ |
| 6 | إنفيسكو | 732 مليار دولار | -1.8٪ |
| 7 | جي بي مورجان | 708 مليار دولار | -1.2٪ |
| 8 | حجر أسود | 690 مليار دولار | -5.3٪ |
| 9 | T. رو السعر | 637 مليار دولار | -7.2٪ |
| 10 | فرانكلين تمبلتون | 577 مليار دولار | -8.1٪ |
تواصل Vanguard و iShares الهيمنة على القائمة وتمثل 25٪ من صافي أصول صناديق الاستثمار المشتركة وصافي ETF على مستوى العالم. تلقى كلاهما تدفقات صافية ، على الرغم من أن معدل نمو iShares كان أعلى من ذلك بكثير. بلغت أرباحها 222 مليار دولار ، أي أكثر من ضعف ما تلقته فانجارد بقيمة 101 مليار دولار.
كانت شركة State Street ، خامس أكبر علامة تجارية لصناديق الاستثمار ، هي التدفق الصافي الآخر الوحيد لتجميع المستويات. تدير الشركة SPDR S&P 500 ETF ، وهو أكبر صندوق ETF في العالم. في بداية عام 2023 ، كان الخيار الأفضل لمستثمري التجزئة.
شهد أصغر العمالقة ، تي. رو برايس وفرانكلين تمبلتون ، تدفقات رأس مال صافية إلى الخارج للعام الثاني على التوالي. تركز كلتا الشركتين على الإدارة النشطة ، وهي استراتيجية مصممة للتفوق على السوق ككل من خلال قرارات مديري الاستثمار.
تغيير التفضيلات: من صناديق الاستثمار إلى صناديق الاستثمار المتداولة
يعكس تراجع العلامات التجارية المدارة بنشاط اتجاهاً أوسع في الصناعة. في عام 2022 ، فضل المستثمرون الصناديق السلبية وصناديق الاستثمار المتداولة على الصناديق المشتركة والصناديق النشطة.
قد يكون هذا بسبب الرسوم المرتفعة وأوجه القصور طويلة الأجل للعديد من الصناديق النشطة.
| نوع الصندوق | التدفق (+) أو التدفق (-) في عام 2022 |
|---|---|
| صناديق الاستثمار | - 1.3 تريليون دولار |
| الصناديق المدارة بنشاط | -349 مليار دولار |
| صناديق الاستثمار المتداولة | +754 مليار دولار |
| الأموال المفهرسة (السلبية) |
+348 مليار دولار |
تمثل الأموال غير الفعالة حاليًا 38٪ من الأصول العالمية ، ارتفاعًا من 19٪ في عام 2013.
كقاعدة عامة ، تتمتع الصناديق السلبية بنسب نفقات منخفضة للغاية ، مما يحد من الرسوم التي يمكن لمقدمي الخدمات كسبها. تتمتع العلامات التجارية الحالية أيضًا بوفورات الحجم الكبيرة التي يصعب على الوافدين الجدد تكرارها. لهذه الأسباب ، يتنافس عدد أقل من الشركات في الإدارة السلبية وهذا يؤدي في النهاية إلى مزيد من الاندماج في الصناعة.
لحسن الحظ ، استفاد المستثمرون من الطريقة الفعالة من حيث التكلفة والفعالية لامتلاك الاستثمارات التي توفرها الصناديق السلبية. في عام 2022 ، كان متوسط نسبة المصروفات لصندوق الاستثمار المشترك للأسهم المدارة بنشاط 0.66٪ ، بينما كان متوسط مؤشر الصندوق المشترك 0.05٪.
من ناحية أخرى ، أعرب بعض الخبراء عن قلقهم من أن توحيد الصناعة يقلل من الاستقرار المالي. ينص الاحتياطي الفيدرالي على أنه إذا حدث حدث مهم في شركة كبيرة ، مثل خرق للأمن السيبراني ، فقد "يؤدي إلى تصفية هائلة مفاجئة لأموال تلك الشركة ، وبالتالي من المحتمل الخروج من صناعة إدارة الثروات ككل."