Fed ve Japonya Merkez Bankası bugün yatırımcıların ilgi odağında, kurumsal ve uluslararası değerlendirmeler

Pazar İncelemeleri

• Powell'ın bugün Jackson Hall'da yapacağı konuşma öncesinde ABD borsalarında dün bir düzeltme yaşandı. Geri tepme çok hızlı ve keskindi. Yeni verilerin durgunluk korkularını hafifletmesinin ardından hazine getirileri hafta boyunca yükseldi.
Genel olarak yazın sakin geçmesine hazırlanıyoruz.

• Bugünün ana hikayesi yen'in Asya'da %0,5 artmasıydı. Japonya Merkez Bankası Başkanı Kazuo Ueda, ekonomi ve enflasyonun tahmin edildiği gibi çıkması durumunda merkez bankasının hala faiz oranlarını artırmayı planladığını söyleyerek bazılarını hayal kırıklığına uğrattı. Haklısın. Üç hafta önce politikacıları daha güvercin olmaya iten piyasa çöküşü hala dikiz aynasında duruyor. Ueda'nın yorumlarına mütevazı bir tepki olarak Nikkei kazanç ve kayıplar arasında dalgalandı ancak en son %0,4 yükseldi ve yurt içi getiriler 2 baz puan yükseldi. Valinin görüşünü destekleyen, bugün erken saatlerde açıklanan ve Japonya'da çekirdek enflasyonun üst üste üçüncü ayda da hızlanarak Temmuz ayında %2,7'ye yükseldiğini gösteren enflasyon verileri oldu. Gıda ve enerji maliyetlerini hariç tutan çekirdek endeks %1,9'a düştü ancak bu hala Japonya Merkez Bankası'nın %2 hedefinin yakınında bulunuyor. Yatırımcılar Ekim ayında faiz artırımı ihtimalini hâlâ çok düşük olarak değerlendiriyor ancak Aralık ayında faiz artırımı ihtimalinin şu anda %70 olduğu tahmin ediliyor.

• Yatırımcıların hissiyatı, Federal Reserve Başkanı Jerome Powell'ın Jackson Hole'da yapacağı konuşma öncesinde ihtiyatlı bir hal aldı. Wall Street vadeli kontratları hafif yükselse de, teknoloji hisselerindeki gerilemenin etkisiyle tüm büyük borsalar düştü. Bölgeye ilişkin çok az önemli veri üzerine EUROSTOXX 50 vadeli işlemleri %0,2 düşüşle ve FTSE vadeli işlemleri %0,2 yükselişle Avrupa karışık bir açılış yapacak.

• Powell'ın konuşması piyasaları önemli ölçüde hareketlendirebilir veya abartılabilir. Ne de olsa Perşembe günü meslektaşları Eylül ayında faiz indirimi yapılacağına dair ipuçları veriyor ve "yavaş ve metodik" bir yaklaşıma destek veriyorlardı. Anketler ABD ekonomisinin hala sağlıklı bir hızda büyüdüğünü gösterirken, piyasalar Eylül ayında önemli bir yarım puanlık faiz indirimi ihtimalini bir önceki günkü %38'den %24'e düşürdü. Çeyrek puanlık indirimin tamamı fiyata dahildir. Kesintinin boyutu ne olursa olsun Demokratlar, Fed'in Kasım ayında yapılacak başkanlık seçimleri öncesinde nihayet gevşeme döngüsüne başladığını görmekten mutlu olacak. Başkan Yardımcısı Kamala Harris, Demokratik Ulusal Kongre'nin son gününde partisinin adaylığını resmen kabul etti.

• Avrupa'daki ticari faaliyet endeksleri karışık.
Büyük Britanya - beklentilerin üzerinde gelişme.
Fransa sanayide zayıf, hizmetlerde güçlü.
Almanya - beklenenden daha fazla düştü.
ABD'deki ticari faaliyetler de Ağustos ayında karışık bir seyir izledi.
Hizmetler sektöründe büyüme beklenmedik bir şekilde hızlandı - burada iş faaliyeti endeksi (PMI) 55'ten 55,2'ye yükseldi, ancak 54'e düşüş bekleniyordu.
Ancak imalat sektöründe düşüş hızlandı - iş faaliyeti endeksi 49,6'dan 48'e düştü (beklenen bir durum). 49,5'e düşer).
Sonuç olarak S&P Global bileşik iş faaliyeti endeksi 54,3'ten 54,1'e düştü (tahmin 53,2).
ABD'de tamamlanan konut satışları beş aydan beri ilk kez arttı.
Mevcut Ev Satışları (Aylık) (Temmuz) %1,3 (tahmin %1,3; öncesinde -%5,4)
Bu, konut piyasasının ipotek oranları düşerken istikrar kazanmaya hazır olduğunu gösteriyor.

• İngiliz şirketi Arkaim Advisors tarafından yönetilen borç fonu, Ukrayna şirketlerinin menkul kıymetlerine yapılan yatırımlar sayesinde piyasadaki en yüksek getiriyi elde etti. Arkaim Advisors fonu, sırasıyla yaklaşık %73, %52 ve %19 ile gelişmekte olan piyasalarda en yüksek getirili Ukrayna Naftogaz, Ukrzaliznytsia ve Metinvest tahvillerine yatırım yapıyor. Yatırım notu olmayan emsallerin ortalaması %9,4'tür.

• Tüm BTC Bitcoin'lerinin %94'ü zaten çıkarıldı ve geriye çıkarılacak 1,26 milyon BTC kaldı. Bu 110 yıldan fazla zaman alacak. 2140 yılına kadar tüm Bitcoin'lerin %99,9'unun çıkarılması bekleniyor.

• Tether, dirheme sabitlenmiş bir stablecoin çıkaracak. USDT stabilcoin'inin ihraççısı Tether, BAE dirhemine (AED) sabitlenmiş bir stabilcoin geliştirme planlarını duyurdu. Her stabilcoin, BAE'nin likit rezervleri tarafından tamamen desteklenecek.

• McDonald's'ın hesabı bilgisayar korsanları tarafından hacklendi ve aboneler bir akşam 700.000 dolar karşılığında dolandırıldı. Açıklamaya, neredeyse anında çöken kripto para birimini satın almak için bir bağlantı eklediler. Katmanlı kriptanlar bile satın alındı; birileri bir seferde 10 bin dolar kaybetti.

• Fed'den Schmid: Faiz indirimini desteklemeden önce daha fazla veri görmemiz gerekiyor. İstihdam temel çizgisinin revizyonu sorulduğunda, çok fazla değişmediğini söyledi. El-Erian, piyasanın Fed'in çok fazla faiz indirimini fiyatladığını söylüyor.

• Çin, geliştirici Evergrande - FT'yi denetlemediği için Dört Büyük şirketini cezalandırmaya karar verdi. PwC müşterilerine, Çinli yetkililerin Eylül ayından itibaren ülkede iş yapmaya altı aylık bir yasak getirmesini beklediğini söyledi. PwC üzerindeki baskı, Çin'in menkul kıymetler düzenleyici kurumunun Mart ayında Evergrande'nin 2021'de borçlarını ödemede temerrüde düşmeden önce iki yıl içinde kazançlarını yaklaşık 80 milyar dolar fazla gösterdiğini söylemesinin ardından geldi.

• Yatırımcıların şirketi petrol ve gaz işinden çıktığı için cezalandırmasıyla BP hisseleri iki yılın en düşük seviyesine geriledi.

• Şirket yapay zekadan para kazanmaya çalışırken Baidu'nun satışları durdu. Bu, Çin'deki ekonomik kriz sırasında arama ağı reklamcılığından yapay zekaya geçişin zorluğunu yansıtıyor.

• İtalya sanayi bakanı Perşembe günü yaptığı açıklamada, Stellantis'ten ülkede bir batarya tesisi kurma planı konusunda "birkaç saat içinde" kesin bir taahhüt beklediğini söyledi. Aksi takdirde hükümet bu proje için kamu fonlarını başka bir yere yönlendirecek - Reuters.

• Çinli şirket WeRide, ABD'de ilk halka arz planını erteledi. Çin düzenleyicisinin izninin sona ermesine birkaç gün kala.

• Peloton Interactive dokuz çeyrekten bu yana ilk satış artışını bildirdi ve tahminleri aştı. Bu da, fitness ekipmanı üreticisinin yıllar boyunca yoluna devam etme çabalarının işe yaradığını gösteriyor. PTON hisseleri %35 arttı.

• Yeni ABD ETF'leri 2024'te rekor bir hızla açılıyor. ABD pazarına giren yeni borsa yatırım fonlarının sayısı 2024'te yeni bir rekor kırabilir. Morningstar Direct'e göre her ay ortalama 50 ETF piyasaya sürülecek.

• Walmart üyeleri Burger King'de indirimlerden yararlanabilir. Her gün tüm dijital siparişlerde %25 indirim dahildir. Ayrıca Eylül ayından itibaren üyeler, Burger King'den yaptıkları alışverişlerde her üç ayda bir ücretsiz Whopper kazanabilecekler.

• 2025'ten itibaren Uber müşterileri, GM'nin Chevrolet Bolt'u temel alan sürücüsüz Cruise otomobiline binme fırsatına sahip olacak. Şimdilik sınırlı sayıda yerde. Geçen yıldan bu yana UBER, Google'ın Waymo'suna benzer bir teklif sunuyor. Waymo bu haftanın başlarında haftada 100.000 ücretli yolculuğu aştığını ve bu rakamın Mayıs ayına göre iki katına çıktığını duyurdu.

• Tesla, bu ayın başında kendi robotaksisini tanıtacaktı ancak lansmanı Ekim başına kadar erteledi. RBC Capital Markets, ABD robotaksi pazarının 2040 yılına kadar yılda 500 milyar dolara kadar gelir elde edebileceğini tahmin ediyor. BMW, Almanya'da ilk kez aylık teslimatlarda Tesla'yı geride bıraktı. TSLA hisseleri %5,7 düştü.

Raporlardan sonraki hisseler:
- WDAY %11 arttı.
- BILL %5 oranında büyüyor.
- INTU'lar %1 oranında düşer.

 Cuma günü piyasaları etkileyebilecek önemli olaylar:
- İsveç'te Temmuz ayı işsizlik oranı.
- Haziran ayı için Kanada'daki perakende satışlar.
- ABD'de yeni ev satışları.
- Fed Başkanı Jerome Powell'ın Jackson Hole'da yaptığı konuşma.

Uluslararası incelemeler

• Kanada'nın iki ana yük demiryolu tamamen durma noktasına geldi - AP. Kanada ve Amerika Birleşik Devletleri'ndeki işletmeler ve tüketiciler, Kanada'nın büyük yük demiryollarının Perşembe günü işçileriyle olan bir sözleşme anlaşmazlığı nedeniyle tamamen durmasının ardından ciddi ekonomik zarar görebilir.
Ancak hükümetin Perşembe günü ülkenin en büyük iki tren şirketini sendikalarıyla tahkime gitmeye zorlamasının ardından Kanada'da yük trenlerinin kısa süre sonra yeniden çalışmaya başlaması bekleniyor.
Uzun süreli bir kesinti Kanada ile ABD arasındaki ticareti etkileyebilir. Bu, Kasım ayında yapılacak ABD başkanlık seçimleri öncesinde potansiyel bir enflasyon endişesi kaynağı olan gübre fiyatlarının yanı sıra nakliye maliyetlerini de artıracaktır.
Kanada, Rusya Federasyonu'ndan sonra dünyanın en büyük ikinci potasyum gübre ihracatçısıdır ve Amerika Birleşik Devletleri ana ticaret ortaklarından biridir.

• Elon Musk, göçmenlerle ilgili durum nedeniyle Batılı ülkelerin bir iç savaşla karşı karşıya kalacağından emin olduğunu ifade etti.
Lübnanlı-Kanadalı bir profesörün "Batı'nın izlediği yolun iç savaşa yol açacağını" öne süren bir gönderisine yorum yaparak, "Savaş kaçınılmaz hale geliyor" diye yazdı.

• Macaristan, Lukoil petrolünün transit geçişi için bir çıkış yolu buldu. Macaristan Başbakanı Gergely Gulyas'a göre, petrol transfer noktasının Ukrayna'nın batı sınırından doğu sınırına taşınması öneriliyor. Bu durumda geçişten Macar MOL sorumlu olacak ve petrol fiyatları varil başına yaklaşık 1,5 dolar artacak. Gulyash, Ukrayna tarafının bu seçeneğe karşı görünmediğini söyledi.

• Hindistan dünyanın en büyük Rus petrolü ithalatçısı haline geldi. Temmuz ayında Rus petrolünün Hindistan'ın toplam ithalatındaki payı %44'lük rekor bir seviyeye ulaşarak günde 2,07 milyon varile yükseldi. Bu, Haziran ayına göre %4,2, yıllık bazda ise %12 daha fazla ve Çin'in Rusya Federasyonu'ndan günlük 1,76 milyon varil tutarındaki petrol ithalatının Temmuz ayındaki hacminden daha fazla. Temmuz ayında Çinli rafineriler, yakıt üretiminden elde edilen karların düşük olması nedeniyle daha az ham petrol almaya başladı.

• AB'deki gaz depolama tesisleri planlanandan iki ay önce %90 oranında doldu. Avrupa Komisyonu, Avrupa Gaz Altyapısı portalındaki verilerin yayınlanması sırasında AB'nin "gelecek kışa hazır" olduğunu bildirdi. AB üye devletlerinin anlaşmalarına göre, Rusya Federasyonu'nun Ukrayna'yı işgali ve sözde "gaz şantajı" nedeniyle topluluğun gaz depolama tesislerinin 1 Kasım'a kadar yüzde 90 oranında doldurulması gerekiyordu.

• Niki Haley, Hint-Pasifik bölgesindeki güvenlik konularıyla ilgili bir konferansa katılmak üzere Tayvan'a geldi. Tayvan'ın "BM'nin tam üyesi" olması çağrısında bulundu.
Tayvan cumhurbaşkanı Haley ile yaptığı toplantıda "savaşı önlemek için savaşa hazırlanmanın" gerekliliğinden bahsetti.

• Son on yılda, yeni devreye alınan nükleer reaktörlerin yaklaşık %60'ı (80 reaktörden 48'i) Rusya Federasyonu ve Çin - Nikkei'deydi.

• Venezuela Yüksek Mahkemesi, Maduro'yu 2025-2031 medya dönemi için seçilmiş başkan olarak tanıdı.