Avrupa Merkez Bankası faiz kararı, piyasa ve şirket incelemeleri

Pazar İncelemeleri

Asya ve Avrupa borsaları, yatırımcıların teknoloji hisselerine, özellikle de Nvidia'ya yeniden ilgi duyması ve ECB'nin neredeyse kesin faiz indirimi ve olası değişiklik ipuçlarını beklemesiyle yükseldi. Zayıf yen Nikkei'yi yaklaşık %3 oranında artırdı ve bu durum, üst düzey bir Japonya Merkez Bankası yetkilisinin oranların eninde sonunda %1'e ulaşması gerektiği yönündeki şahin yorumlarını gölgede bıraktı.

Avrupa, günün büyük olayı öncesinde sağlam bir büyümeye hazırlanıyor: Avrupa Merkez Bankası'nın politika kararı. EUROSTOXX 50 vadeli işlemleri %1,2, FTSE vadeli işlemleri ise %1 arttı. Çeyrek puanlık indirim fiyatlandı ancak merkez bankasının Ekim ve Aralık aylarında faiz indirimine gidip gitmeyeceği sorusu hala devam ediyor. Enflasyon şahinleri hala çoğunlukta ve piyasalar gelecek ayki hamleyi sadece %40 civarında fiyatlıyor. En olası senaryo, ECB Başkanı Christine Lagarde'ın toplantı sonrası brifinginde, her toplantıda kararların gelen verilere göre alındığı yönündeki son anlatıyı sürdüreceği yönünde.

Bundan sonra dikkatler yeniden haftalık işsizlik başvuruları ve üretici fiyatları verilerinin yayınlanacağı ABD'ye çevrilecek. İşsizlik yardımları, Federal Rezerv'in işgücü piyasasının durumuna gösterdiği yakın ilgi göz önüne alındığında özellikle önem kazandı. 230.000 tahmininin üzerindeki bu çirkin rakam, 50 baz puanlık indirim beklentilerini canlandırabilir.

Ekonomistler üretici fiyat endeksinin geçen ay %0,1 artmasını bekliyor. Bazı veri unsurları, analistlerin Fed'in tercih ettiği enflasyon ölçüsü olan tüketici harcama fiyat endeksine ilişkin 27 Eylül'den itibaren tahminlerini hassaslaştırmasına yardımcı olacak.

• Çalışma Bakanlığı'nın Çarşamba günü bildirdiğine göre, Ağustos ayı tüketici fiyat endeksi %0,3'lük tahmine kıyasla %0,2 olarak gerçekleşti. Bu, Federal Rezerv'e Eylül toplantısında faiz oranlarını yalnızca 25 baz puan da olsa düşürme ivmesi kazandırdı. Fed'in önümüzdeki yıl beş veya altı kez faiz indirimine gitmesi bekleniyor. Enflasyon verilerinin ardından, FedWatch CME'de gelecek hafta 25 baz puanlık faiz indirimi olasılığı %71'den %85'e yükseldi, bu da 50 baz puanlık faiz indirimi olasılığını %29'dan %15'e düşürdü.

• ABD Enerji Bilgi İdaresi tarafından Çarşamba günü açıklanan verilere göre yurt içi ham petrol stokları dört haftadan bu yana ilk kez artarken, benzin ve distilat stokları da zayıf talep nedeniyle arttı. EIA'ya göre, Stratejik Petrol Rezervi hariç ticari ham petrol stokları, 700.000 varillik artış beklentisiyle haftada 833.000 varil artarak 419.1 milyon varile ulaştı.

• OCBC'nin yatırım stratejisi genel müdürü Vasu Menon, piyasaların Kasım ayında yapılacak ABD başkanlık seçimleri öncesinde daha büyük dalgalanmaların yaşanacağı bir döneme hazırlandığını yazıyor.

• Trump Media hisseleri Çarşamba günü Cumhuriyetçi aday Donald Trump'ın rakibi Başkan Yardımcısı Kamala Harris ile yaptığı tartışmanın ardından keskin bir düşüş yaşadı. Taylor Swift ayrıca Demokratların adayı Harris'i de destekledi. DJT sembolü altında işlem gören ana şirket Truth Social'ın hisseleri, paravan şirket Digital World Acquisition Corp. ile birleşmesinden bu yana en düşük fiyatı olan %15'ten fazla düşüşle 15,78 dolara geriledi. Yakında Trump'ın şirket hisselerini satmasına izin verilecek ve potansiyel olarak hisseler daha da düşeceği için işler yatırımcılar için daha da kötüleşebilir. Digital World Acquisition Corp. ile yapılan anlaşmanın ardından başlayan kilitlenme süresi 20 Eylül'de sona eriyor. Trump Media'nın çoğunluğu eski Başkan Trump'a ait. Trump Media hisseleri, fiyat-kazanç oranları ve gelecekteki nakit akışları gibi geleneksel değerleme ölçütlerine göre işlem görmüyor. Bunun yerine yatırımcılar hisse senedini piyasanın ikinci bir Trump yönetimi üzerine oynadığı bahisin bir göstergesi olarak gördü. Her bakımdan Harris münazara sırasında daha iyi performans gösterdi.

• Commerzbank'ın (XE:CBK) hisseleri, İtalyan UniCredit'in hisselerini %9'a çıkarmasının ardından sıçradı ve bu da tam birleşme olasılığına ilişkin spekülasyonları ateşledi. UniCredit, Alman hükümetinin Commerzbank'taki %4,5 hissesini, geri kalanını ise piyasa faaliyetleri yoluyla satın alarak %9 hisse elde ettiğini açıkladı. Alman hükümeti, hisselerini Salı günkü kapanış fiyatı olan 12,60 Euro'nun üzerinde, 13,20 Euro'dan sattığını açıkladı. Almanya'dan gelen raporlar, UniCredit hisselerinin agresif satın alınmasının şaşırttığını gösteriyor. Almanya'nın hâlâ Commerzbank'ta 2008 mali krizinden kalan yüzde 12'lik hissesi bulunuyor.

• Warren Buffett'ın Berkshire Hathaway'i (BRKa.N), holdingin bankadaki hisselerini azaltmaya devam etmesi nedeniyle Bank of America'nın (BAC.N) 228,7 milyon $ değerindeki hisselerini sattı. Berkshire Salı günü geç saatlerde yaptığı açıklamada, 6 Eylül ile 10 Eylül arasında yaklaşık 5,8 milyon BofA hissesi sattığını söyledi. Berkshire, BofA'nın en büyük hissedarı olmaya devam ediyor ve hissesi %10'un altına düşene kadar satışlarını düzenli olarak raporlamak zorunda. Şu anda bu oran %11,1'dir.

• Xencor'un (XNCR) hisseleri, şirketin taahhütlü halka arzının 175 milyon $ değerinde olduğunu açıklamasının ardından sıçradı. Hisse fiyatı yüzde 10 arttı. Klinik aşamadaki biyofarmasötik şirketi, piyasa açılmadan önce, hisse başına 18 dolardan 6,6 milyondan fazla hisse sunacağını ve ayrıca hisse başına 17,99 dolardan 3 milyon ek hisse satın almak için ön fonlu siparişler sunacağını söyledi. Teklifin perşembe günü kapanması bekleniyor.

• Dollarama (DOL) hisseleri %5 arttı. Dollarama, satışların muhtemelen yılın ikinci yarısında hafif bir düşüş göstermesini bekliyor. İlk çeyrekte karşılaştırılabilir satışlar, ikinci çeyrekteki %4,7'ye kıyasla yıllık bazda %5,6 arttı. Tüm yıl için karşılaştırılabilir mağaza satışlarının %3,5 ila %4,5 aralığında olması bekleniyor.

• Mullen Automotive'in (MULN) hisseleri, Bollinger Motors biriminin Affinity Truck Center'ı yetkili satıcısı olarak atadığını açıklamasının ardından Çarşamba günü geç işlemlerde %23'ten fazla arttı.

• Çin'in bakır ithalatı, zayıf ekonominin talep üzerindeki etkisiyle %12,3 düştü. Ham bakır ve bakır ürünleri ithalatı üst üste üçüncü ayda da düştü; bu, özellikle emlak ve imalat gibi sektörlerde Çin ekonomisinin durgunluğunun bir başka kanıtı.

• Samsung, yabancı çalışanların %30'una kadar işten çıkarmayı planlıyor. Reuters'e göre Samsung Electronics, dünya çapındaki yan kuruluşlarına, satış ve pazarlama departmanlarındaki personel sayısını yaklaşık %15 ve idari personel sayısını da %30'a kadar azaltmaları talimatını verdi.

• Bir rapora göre Hindistan, üst üste ikinci yıldır kripto para birimi benimsenmesinde birinci sırada yer alıyor. 151 ülkede dört alt kategoride kripto para birimlerinin benimsenmesini izleyen rapor, Haziran 2023'ten Temmuz 2024'e kadar Hindistan'ın merkezi borsaların ve merkezi olmayan finansal varlıkların kullanımında iyi performans gösterdiğini ortaya koydu.

• Check Point'e göre ABD kamu hizmetlerine yönelik siber saldırılar bu yıl %70 arttı. Bu, kritik altyapıya yönelik büyüyen tehdidin altını çiziyor.

• USPS, geniş teslimat ağını kullanan taşımacılık konsolidatörleri için indirimleri ortadan kaldırıyor. ABD Posta Servisi Çarşamba günü yaptığı açıklamada, insanların evlerine paket teslim eden UPS ve DHL gibi teslimat konsolidatörlerine indirimler sunmayı bırakacağını söyledi. Hareket, Posta Hizmetinin mali kayıplarını yavaşlatmaya yardımcı olacak ancak tüketiciler için daha yüksek maliyetlere yol açabilir.

• Morgan Stanley'den Mike Wilson, yapay zekanın "fazla pişmiş" olduğunu düşünüyor. S&P 500'ün bu yılın başında rekorlara ulaşmasını sağlayan yapay zeka patlaması sönüyor ve borsanın yeni bir katalizöre ihtiyacı var.

• Yatırımcılar istikrarlı teknoloji liderleri ararken IBM rekora yaklaşıyor. Tarihin ilk büyük teknoloji şirketlerinden biri, hisselerini on yılı aşkın bir süre içinde ilk rekor seviyesine çıkaran sessiz bir rönesans yaşıyor.

• JPMorgan, blockchain sayesinde İsviçre kurumsal işlerinde büyüme bekliyor. Bir JPMorgan yöneticisi, bankanın müşteri çekmek için blockchain hizmetlerini kullanmayı umduğunu söyledi. “Hırslıyız ve pazar payı kazanmak istiyoruz.”
Adobe, yaratıcı profesyonellere yönelik uygulama paketini genişletmeyi planladığı için, bu yılın sonlarında sınırlı sayıda piyasaya sürülecek yeni bir AI destekli video oluşturma ve düzenleme aracını tanıtacak.
Kaynak, UniCredit CEO'sunun Commerzbank'ın birleşmeyi düşünmesini önerdiğini söyledi. Bilgili bir kaynak Reuters'e verdiği demeçte, Andrea Orcel'in Alman bankası Commerzbank'ın yönetimine birleşme olasılığını araştırmak üzere bir teklifle başvurduğunu söyledi.

• OpenAI'nin değerlemesi yılbaşından bu yana 86 milyar dolardan 150 milyar dolara çıktı. Şirket, yeni bir değerlemeyle 6,5 milyar dolarlık yatırım toplamak için görüşmelerde bulunuyor ve 5 milyar dolarlık bir kredi limiti açmak için bankalarla görüşmelerde bulunuyor.

• JPMorgan, İsviçre kurumsal işlerinin büyümesini ve blockchain genişlemesini denetler.

• ABD CFPB, TD Bank'a tüketici kredi raporları için 28 milyon dolar ödeme talimatı verdi.

• Kanadalı Sun Life, Jessica Tan'ı yurt içi işlerden sorumlu başkan olarak atadı.

• Hazeltree bir raporunda açığa satışın havayolları ve bankalara karşı bir bahis olduğunu söyledi.

• UBS, İsviçre'deki kredi hacmini 400 milyar doların üzerinde tutmayı vaat ediyor.

• HSBC, Malta'daki işletmesini olası bir satış için değerlendiriyor.

• Goldman Sachs, bölgesel varlığını güçlendirmek için Asya Birleşme ve Satın Almalar bölümüne üç eş başkan atadı.

• Bir kaynak, UniCredit CEO'sunun hisselerdeki keskin artışın ardından Commerzbank'a birleşme teklifiyle yaklaştığını söyledi.

• Visa, Pakistan'da dijital ödemelerin kullanımını 10 kat artırmayı hedefliyor.

• Titanic gemi yapımcısı Harland & Wolff'un mali işler müdürü istifa ediyor.

• Araştırmaya göre sıfır emisyonlu kamyon fiyatlarının dizelle rekabet edebilmesi için %50 oranında düşmesi gerekiyor.

• Samsung Electronics dünya çapında bazı bölümlerde işten çıkarmaları %30'a kadar azaltmayı planlıyor.

• Çin, sigorta sektörünü geliştirmek ve riskleri önlemek amacıyla kapsamlı önlemler alacak.

• Dollarama, düşük maliyetler ve istikrarlı talep nedeniyle üç aylık kazanç tahminlerinin üzerinde gerçekleşti.

• Amazon, İngiltere'deki veri merkezlerine 10 milyar dolar yatırım yapıyor.

• Adobe bu yıl üretken bir AI video oluşturma aracı yayınlayacak.

• SentinelOne, eski Workday yöneticisi Barbara Larson'u finans müdürü olarak atadı.

• Kazançlar düştükçe Meme GameStop hisseleri de düştü; hayranlar başarısından şüphe ediyor.

• NXP Semiconductors, Ar-Ge çalışmalarını artırmak için Hindistan'a 1 milyar doların üzerinde yatırım yapıyor.

• Tartışma ve Swift'in onayı sonrasında Harris'in zaferine dair bahisler arttıkça kripto para hisseleri düşüyor.

• Infineon, atılımından sonra GaN çip pazarından daha büyük bir pay almayı hedefliyor.

Perşembe günü piyasaları etkileyebilecek önemli olaylar:
- ECB politika toplantısı ve ardından Başkan Christine Lagarde'dan bir brifing.
- ABD'de haftalık işsizlik başvuruları.
- ABD Üretici Fiyat Endeksi.

Uluslararası incelemeler

• ABD, Çin'i savaşta Rusya'ya “önemli” yardım sağlamakla suçluyor. ABD Dışişleri Bakan Yardımcısı Kurt Campbell, Çin'in Rus askeri makinesini doğrudan desteklediğini ve Ukrayna'ya karşı savaşta ona yardım ettiğini söyledi.

• Sırbistan, Brüksel'in Belgrad'a yönelik “seçici” politikası nedeniyle AB'yi BRICS'e katılmakla “tehdit ediyor”. "Avrupa Birliği yetkilileri tehdit ve şantajlarına devam etsin, Sırbistan'ın Avrupa yolu BRICS'e tam üyeliğiyle sona erecek."

• ABD Tüketici Fiyatları Endeksi (TÜFE) Ağustos'ta geçen yıla göre %2,5 arttı. Daha değişken gıda ve gaz fiyatlarını içermeyen "çekirdek" fiyatlar, önceki aya göre %0,3 artarak %0,2 beklenenin üzerinde gerçekleşti. Bu durum Fed'in gelecek hafta önemli bir faiz indirimi yapma ihtimalini azalttı.

• Çin'de iş yapmak AB şirketleri için daha az çekici hale geldi. Pekin'deki AB Ticaret Odası tarafından yapılan bir araştırmaya göre, Çin'deki Avrupalı ​​şirketlerin riskleri artıyor, faydaları ise küçülüyor. Yatırımcılar en çok Çin'in ekonomik zayıflığından ve ülkenin iş ortamının giderek siyasallaşmasından endişe duyuyor.