Der japanische Yen fiel auf den niedrigsten Stand seit 1986, was die Händler auf der Hut machte
Der Yen fiel am Mittwoch gegenüber dem US-Dollar auf den niedrigsten Stand seit 1986, was die Devisenmärkte auf Anzeichen einer Intervention der japanischen Behörden zur Stützung der bedrängten Währung aufmerksam machte.
USDJPY wurde bei 160,39 Yen gehandelt, einem Niveau, das zuletzt im Dezember 1986 erreicht wurde, da die große Zinsdifferenz zwischen den beiden Ländern weiterhin die japanische Währung belastete.
Analysten sagen, dass Händler die Entschlossenheit des japanischen Finanzministeriums und der Zentralbank auf die Probe stellen, die Ende April und Anfang Mai 62 Milliarden US-Dollar ausgegeben haben, um die Währung zu stützen, als sie über 160 fiel.
„Wenn sich die zugrunde liegende Dynamik nicht zusammen mit der Renditedifferenz ändert, wird dies weiterhin bestraft“, sagte Joe Tuckey, Leiter der Währungsanalyse beim Broker Argentex.
Sogenannte Carry-Trade-Strategien, bei denen Anleger Kredite in Währungen mit niedriger Rendite aufnehmen, um in Währungen mit höherer Rendite zu investieren, erfreuen sich großer Beliebtheit, da einige Länder in den letzten Jahren die Kreditkosten erhöht haben.
Während Japan die Zinssätze in diesem Jahr auf eine Bandbreite von 0 % bis 0,1 % angehoben hat, bedeuten US-Zinssätze von 5,25 % bis 5,5 %, dass Anleger höhere Renditen für Dollar-Anlagen anstreben, was die Währung gegenüber dem Yen in die Höhe treibt.
Chef-Währungsdiplomat Masato Kanda sagte am Montag, Japan sei immer bereit gewesen, gegen übermäßige Marktbewegungen vorzugehen, doch Händler ignorierten die Warnung, nachdem die jüngste Interventionswelle kaum dazu beigetragen habe, die Verkäufe einzudämmen.
„Vielleicht hätte der Markt vor ein paar Monaten mehr darauf gehört als jetzt, weil es nicht durch Zinsänderungen gestützt wird“, sagte Taki.
Es besteht die Möglichkeit weiterer Zinserhöhungen durch die Bank of Japan Ende Juli, was zur Stützung des Yen beitragen könnte. Aber jede nachhaltige Erholung würde wahrscheinlich eine Zinssenkung der Federal Reserve erfordern.
Der DXY-Dollar-Index, der die Währung im Vergleich zu sechs Mitbewerbern abbildet, stieg um 0,3 % auf 105,99, den höchsten Stand seit dem 1. Mai.
Der US-Verbraucherausgabenbericht (PCE) vom Freitag wird für die Devisenmärkte von entscheidender Bedeutung sein. Der unter den Erwartungen liegende Wert könnte Händler dazu veranlassen, ihre Wetten auf eine Zinssenkung der Fed in diesem Jahr zu erhöhen, was für eine gewisse Entlastung des Yen sorgen würde.
Der Euro fiel um 0,3 % auf 1,0683 US-Dollar, nachdem ein politischer Entscheidungsträger der Europäischen Zentralbank sagte, es bestehe die Möglichkeit weiterer Zinssenkungen in diesem Jahr, eine deutliche Abkehr von Michelle Bowman von der Fed.
EZB-Ratsmitglied Olli Rehn sagte gegenüber Bloomberg, dass zwei weitere Kürzungen in diesem Jahr „vernünftig“ erschienen. Dies stand im Gegensatz zu Fed-Chefin Bowman, die sagte, sie erwarte in diesem Jahr keine US-Zinssenkungen.
Die Inflation in Australien beschleunigte sich im Mai auf ein Sechsmonatshoch von 4 %, was Händler dazu veranlasste, die Preise zu erhöhen, weil sie befürchteten, dass es im November zu weiteren Zinserhöhungen kommen könnte, was zu einem Rückgang des australischen Dollars führen würde.
Der AUDUSD stieg um 0,5 %, bevor er sich abkühlte und um 0,1 % auf 0,6656 $ stieg.
Das Pfund Sterling GBPUSD fiel um 0,3 % auf 1,2647 $, da der Dollar stärker wurde.
Auch der Yuan geriet durch die hartnäckige Stärke des Dollars unter Druck, und China schien eine gewisse Toleranz gegenüber der billigeren Währung zu signalisieren und schwächte nach und nach die Mitte der täglichen Handelsspanne des Yuan gegenüber dem Dollar ab.
Der Yuan, der sich monatelang am unteren Ende seiner Spanne bewegt hatte, fiel am Mittwoch auf ein Siebenmonatstief von 7,2671 pro Dollar.