أين كان من المربح استثمار واستثمار الأموال في الثلاثين عامًا الماضية؟
ما هي فئة الأصول الرئيسية التي حققت أعلى العوائد على المدى الطويل؟ كيف تضيف عوائد الاستثمارات مثل السندات والعقارات فعليًا؟
لوضع عوائد الاستثمار في منظورها الصحيح، يظهر هذا الرسم البياني مكاسب بقيمة 100 دولار عبر فئات الأصول على المدى الطويل.
مقارنة عوائد فئة الأصول
نعرض أدناه العائد على استثمار بقيمة 100 دولار في فئات الأصول الرئيسية - من الأسهم الأمريكية إلى الذهب - بين عامي 1970 و2023:
| سنة | مؤشر ستاندرد آند بورز 500 | سندات الشركات | ذهب | سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات | العقارات | نقدي |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1970 | 100$ | 100$ | 100$ | 100$ | 100$ | 100$ |
| 1980 | 226 دولارًا | 181 دولارًا | 1578 دولارًا | 141 دولارًا | 229 دولارًا | 192 دولارًا |
| 1990 | 823 دولارًا | 741 دولارًا | 1033 دولارًا | 477 دولارًا | 374 دولارًا | 431 دولارًا |
| سنة 2000 | 4060 دولارًا | 1886 دولارًا | 734 دولارًا | 1067 دولارًا | 536 دولارًا | 682 دولارًا |
| 2010 | 4656 دولارًا | 4191 دولارًا | 3760 دولارًا | 1821 دولارًا | 693 دولارًا | 840 دولارًا |
| 2020 | 16,890 دولارًا | 8349 دولارًا | 5059 دولارًا | 2802 دولارًا | 1155 دولارًا | 891 دولارًا |
| 2023 | 22,419 دولار | 7775 دولارًا | 5545 دولارًا | 2286 دولارًا | 1542 دولارًا | 956 دولارًا |
تم تقريب الأرقام. يتضمن مؤشر S&P 500 أرباحًا. يتم تمثيل النقد بأذون الخزانة الأمريكية لمدة 3 أشهر. يتم تمثيل سندات الشركات بسندات الشركات Baa. يتم تمثيل العقارات من خلال مؤشر أسعار المنازل Case-Shiller.
وكما نرى، فإن الاستثمار بقيمة 100 دولار في مؤشر S&P 500 (بما في ذلك الأرباح المعاد استثمارها) في عام 1970 سيكون بقيمة 22.419 دولارًا أمريكيًا في عام 2023.
لم تكن الأسهم الأمريكية هي فئة الأصول الرئيسية الأفضل أداءً فحسب، بل تفوقت أيضًا على الاستثمارات الأخرى بهامش كبير. فكر في كيفية نمو استثمار بقيمة 100 دولار في سندات الشركات إلى 7775 دولارًا خلال هذه الفترة، وهو أقل بنسبة 65٪ من الاستثمار في مؤشر S&P 500.
أما بالنسبة للذهب، فبحلول عام 2023، سيكون الاستثمار بقيمة 100 دولار يساوي 5545 دولارًا. وبالمقارنة، حقق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 عوائد أقل بكثير خلال هذه العقود.
وحققت العقارات، وهي أصل آخر من الأصول الآمنة، عائدات بمتوسط 5.5% سنويا منذ عام 1970، مع تحقيق أعلى المكاسب في العقد المنتهي في عام 2020. ومن المثير للاهتمام أن استثمار 100 دولار في فئة الأصول هذه سينمو فقط إلى 1542 دولارًا بحلول عام 2023 بسبب تباطؤ نمو الأسعار. خلال الثمانينيات والعقد الأول من القرن الحادي والعشرين، مما أثر على العائدات الإجمالية.
خلال كلتا الفترتين، انهار سوق الإسكان واستغرق القطاع سنوات حتى يتعافى بالكامل. والواقع أن الأمر استغرق عقداً من الزمن بعد الأزمة المالية العالمية قبل أن ترتفع أسعار المساكن إلى ذروتها السابقة في عام 2006.