الأخبار المالية – عوائد السندات، خسائر كاثي وود، نمو Nvidia و GameStop، الديون العالمية

• استمر ارتفاع عوائد السندات في إثارة قلق مستثمري الأسهم يوم الأربعاء، مع ارتفاع سندات الخزانة الأمريكية القياسية بما يزيد عن 4.5% في ساعات طوكيو ووصول نظيراتها اليابانية إلى مستويات لم تشهدها منذ عام 2011. وفي قلب هذه الخطوة تكمن المخاوف من أن التضخم المستمر سوف يبقي أسعار الفائدة مرتفعة لفترة طويلة أو حتى يدفعها إلى المزيد من الارتفاع على المدى القصير، مع التركيز بشكل خاص على بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.

• كان التحسن غير المتوقع في ثقة المستهلك الأمريكي يعني أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يخفض أسعار الفائدة في سبتمبر، مما يساعد على رفع عوائد سندات الخزانة، مما أدى بدوره إلى رفع الدولار، خاصة مقابل الين الحساس لسعر الفائدة. ويزيد ذلك من مخاوف التضخم في بنك اليابان حيث أن الين عند أدنى مستوى له منذ 34 عامًا يجبر صناع السياسة على اتخاذ موقف أكثر عدوانية. وكان رد فعل المشاركين في السوق هو المراهنة على رفع أسعار الفائدة بشكل إضافي في اليابان وبدء التشديد الكمي.

• أثارت البيانات الاقتصادية الكلية الأمريكية القوية وارتفاع أسعار المواد الخام عودة المخاوف من التضخم وأدت إلى انخفاض قوي في أسعار السندات، كما أوقفت نمو الأسهم.

• يبقى الطلب القوي على أشباه الموصلات والذكاء الاصطناعي فقط. سمح هذا لمؤشر Nasdaq-100 بتحديث أعلى مستوى له على الإطلاق.

• الدين العالمي يصل إلى 315 تريليون دولار في الربع الأول من 2024. وهذا بالفعل يزيد بما يقرب من ثلاثة أضعاف الناتج المحلي الإجمالي العالمي المتوقع في عام 2024 والذي يبلغ 110 تريليون دولار. وهذا مبلغ مذهل، ولم يشهد العالم مثل هذا المستوى من الديون منذ الحروب النابليونية. إذا تم تقسيم الدين العالمي بين جميع الناس على هذا الكوكب، فإن كل واحد منا سيكون مدينًا بحوالي 39 ألف دولار، حسبما تشير سي إن بي سي.

• تكبدت مؤسسة Ark Invest ETF الرائدة التابعة لشركة Cathie Wood خسائر فادحة. وقد وصل تراجع الصندوق إلى 93%، ومن بين الأصول العشرة الأولى، فقط شركة تسلا هي التي أظهرت نموًا.

• تستثمر شركات تويوتا ومازدا وسوبارو في الجيل الجديد من محركات الاحتراق الداخلي بدلاً من السيارات الكهربائية. لتحقيق هذا الهدف قاموا بإنشاء تحالف.

• بلغت العقود الآجلة للقمح الأوروبي أعلى مستوياتها منذ عام واحد. وارتفعت الأسعار إلى 269 يورو/طن (+7.75 يورو/طن مقارنة بسعر يوم التداول السابق).

• يشهد سوق السندات البلدية أكبر طفرة له في مبيعات السندات منذ عام 2013 على الأقل - بلومبرج.
وتقوم الولايات والحكومات المحلية في الولايات المتحدة بإصدار سندات جديدة على الرغم من ارتفاع أسعار الفائدة.

• المستثمرون الصاعدون يستثمرون في صناديق الأسهم والسندات - نيويورك تايمز. وتحولت تدفقات الأموال الأمريكية إلى الإيجابية بعد عامين من التراجع.
واجتذبت الصناديق المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة الأمريكية 172 مليار دولار من التدفقات الصافية هذا العام، وهو تحول ملحوظ بعد أن فقدت أصولها بشكل جماعي على مدى العامين الماضيين.

• مؤشر الركود المفضل في وول ستريت يشهد انخفاضه الخاص - نيويورك تايمز. لقد تم عكس عوائد سندات الخزانة لأطول فترة في التاريخ. الآن يبدو أحد مؤشرات الركود المفضلة في وول ستريت معطلاً.
إن الشذوذ المعروف باسم منحنى العائد المقلوب، حيث تتجاوز عائدات سندات الخزانة قصيرة الأجل عائدات الديون الحكومية طويلة الأجل، كان يُنظر إليه منذ فترة طويلة على أنه إشارة شبه مؤكدة إلى أن الانكماش الاقتصادي يقترب. وفي كل من فترات الركود الثمانية السابقة التي مرت بها الولايات المتحدة، حدث هذا قبل أن يبدأ الاقتصاد في الانخفاض.
هل الآن استثناء أم قاعدة جديدة؟ - سنكتشف ذلك على الأرجح في عام 2025.

• ارتفعت أسهم NVDA أمس بنسبة 7%. قالت شركة Musk's xAI إنها جمعت 6 مليارات دولار في أحدث جولة مشاريع للشركة يوم الأحد. تتعاون شركة Musk's xAI مع Oracle للوصول إلى مراكز البيانات. وتعمل شركة أوراكل على زيادة استثماراتها في الرقائق. ومن المتوقع أن تذهب معظم الأموال لشراء شرائح Nvidia.
"نعتقد أن دورة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي لا تزال مبكرة... مع توفر بنية تحتية استدلالية جديدة مماثلة لحجم جميع مراكز البيانات حول العالم مع انتشار التبني على نطاق واسع"، كما يقول محلل ماكواري.

• ارتفعت أسهم GameStop (GME) بنسبة 25% يوم الثلاثاء. بعد أن قالت شركة بيع ألعاب الفيديو بالتجزئة إنها جمعت ما يقرب من مليار دولار في أحدث عروض أسهمها.

• حاولت أسهم شركة Apple (AAPL) الارتفاع بسبب الأخبار الواردة من الصين، لكنها أنهت اليوم عند الصفر. أظهرت بيانات أن مبيعات آيفون في الصين قفزت بأكثر من 50% في أبريل/نيسان مع قيام شركاء التجزئة بخفض الأسعار.

• انخفضت أسهم DraftKings (DKNG) بنسبة 10%. وافق مجلس الشيوخ في ولاية إلينوي على مشروع قانون من شأنه فرض زيادة ضريبية جديدة على المراهنات الرياضية. ومن شأن زيادة الضرائب أن تجعل ولاية إلينوي ثاني أغلى ولاية لتشغيل شركات المقامرة الرياضية عبر الإنترنت، بعد نيويورك. ويحذر المحللون من أن الولايات الأخرى قد تحذو حذو إلينوي قريبًا. وانخفضت أيضًا أسهم شركة Flutter Entertainment (FLUT, FLTR.L) المالكة لـ FanDuel، حيث انخفضت بنحو 7%.

• ارتفعت ثقة المستهلك الأمريكي بشكل غير متوقع في مايو، لتنهي ثلاثة أشهر متتالية من الانخفاض. والسبب هو سوق العمل المستقر. وكانت القراءة الأخيرة من كونفرنس بورد هي 102، ارتفاعًا من 97.5 في أبريل وأعلى من المتوقع من قبل 96 اقتصاديًا شملهم استطلاع بلومبرج.

• نيل كاشكاري: لا يزال من الممكن رفع الأسعار. 

• أعلنت Robinhood (HOOD) عن إعادة شراء بقيمة مليار دولار أمريكي، وارتفعت الأسهم بنسبة 4%.
رد الفعل مبالغ فيه - حيث تمتد عملية إعادة الشراء على مدى 2-3 سنوات وتؤثر على 5-6٪ من رسملة الشركة. ومع ذلك، يمكن للمستثمرين أن يأملوا أن تكون هذه مجرد البداية.

• انخفاض أسهم AAL بنسبة 6%. وخفضت شركة الطيران توقعاتها لهذا العام. أدى هذا إلى انخفاض أسهم كل من UAL وDAL بنسبة 2%.

اليوم
- تقارير من Agilent Technologies، وبنك مونتريال، وDick's Sporting Goods، وHP Inc.، وNutanix، وOkta، وPure Storage، وSalesforce.
- بنك الاحتياطي الفيدرالي ينشر "كتاب البيج". يجمع التقرير معلومات متفرقة حول الظروف الاقتصادية الحالية من البنوك الإقليمية الـ 12 التابعة لبنك الاحتياطي الفيدرالي.
- سيتم عقد مؤتمر TD Cowen للتكنولوجيا والإعلام والاتصالات لمدة يومين بمشاركة AMD وSeagate Technology (STX) وClear Channel Outdoor (CCO).
- سوف تشارك Etsy في قمة Evercore ISI Nothing But Net Internet Investor Summit.
- سيشارك رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز في مائدة مستديرة مع القادة المحليين للاستماع إلى ظروف العمل والخدمات البلدية والعامة.