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ट्रेडर वर्कस्टेशन प्लेटफॉर्म में OptionTrader और विकल्प ट्रेडिंग
- Masters Trade
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Автор теми
- Оффлайн
- Адміністратор
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2 днів 17 годин тому #150
від Masters Trade
स्वतंत्र OptionTrader टूल आपको विकल्प ऑर्डर बुक्स को फ़िल्टर करने की अनुमति देता है; इसमें मूल्य गणना और जोखिम मूल्यांकन टूल शामिल हैं, और यह सभी मापदंडों के साथ त्वरित ऑर्डर प्रविष्टि का समर्थन करता है।
TWS के इस घटक में अन्य उपकरणों के समान कार्यक्षमता है: मार्केट डेटा देखना, अंतर्निहित संपत्ति की मूल्य गतिविधियों को ट्रैक करना, ऑर्डर्स बनाना और संशोधित करना, निष्पादन की जांच करना और पोर्टफोलियो की स्थितियों में हाल के परिवर्तनों के आधार पर जोखिम मूल्यांकन करना—यह सब एक ही विंडो से संभव है।
ग्लोबल कॉन्फ़िगरेशन मेनू में आप ऑर्डर प्रीसेट, मार्केट डेटा कॉलम लेआउट, हॉटकीज़ सेट कर सकते हैं और बटन जोड़ सकते हैं।
OptionTrader तक पहुंच
मोज़ेक इंटरफ़ेस में "नई विंडो" (New Window) बटन पर क्लिक करें, "उन्नत ट्रेडिंग टूल्स" अनुभाग पर जाएं और OptionTrader चुनें।
उन्नत ऑर्डर मोड में "ट्रेडिंग टूल्स" मेनू पर जाएं और "विकल्प केंद्र" अनुभाग में OptionTrader चुनें।
विंडो के घटक
सुपरिचित विंडो लेआउट; कीमतों की निगरानी करने, ऑर्डर्स प्रबंधित/डिज़ाइन करने और विकल्प श्रृंखला (Option Chains) प्रदर्शित करने के अनुभागों से बना है।
कोट पैनल (Quote Panel)
वास्तविक समय के कोट अंतर्निहित संपत्ति की कीमतों की निगरानी करने का अवसर प्रदान करते हैं।
स्वयं चुनें कि कौन से फ़ील्ड प्रदर्शित होंगे। किसी फ़ील्ड को जोड़ने/हटाने के लिए स्पैनर आइकन पर क्लिक करें।
एक नया पृष्ठ जोड़ने के लिए "+" चिह्न वाले टैब पर क्लिक करें।
अंतर्निहित संपत्ति प्रविष्टि फ़ील्ड में पहले उपयोग किए गए प्रतीकों की एक ड्रॉप-डडाउन सूची शामिल है।
कोट पैनल के ऊपरी दाएं कोने में "T", "S" और "B" आइकन आपको टूलबार, आंकड़े या बटन की दृश्यता को त्वरित रूप से चालू/बंद करने की अनुमति देते हैं।
सांख्यिकी पैनल (Statistics Panel)
विकल्प मूल्य डेटा में ऐसी जानकारी होती है जो बाजार की धारणा का संकेत दे सकती है: अस्थिरता (Volatility) में बदलाव, ट्रेडिंग वॉल्यूम, पुट/कॉल अनुपात और ओपन इंटरेस्ट (Open Interest)।
सांख्यिकी पैनल प्रत्येक अंतर्निहित संपत्ति के लिए इन संकेतकों को अलग से प्रदर्शित करने के लिए डिज़ाइन किया गया है।
मार्केट स्कैनर्स ट्रेडिंग में बाद में उपयोग करने के लिए सबसे मजबूत/कमजोर खिलाड़ियों की खोज करने हेतु इन मानों का उपयोग करने की अनुमति देते हैं।
यदि पैनल दिखाई नहीं दे रहा है, तो कॉन्फ़िगरेशन | सेटिंग्स मेनू से सांख्यिकी दृश्य सक्रिय करें।
बटन पैनल (Button Panel)
अनुकूलन योग्य बटन सेट के माध्यम से ट्रेडिंग संचालन तक त्वरित पहुंच प्रदान करता है।
किसी विशिष्ट क्रिया को जोड़ने/संपादित करने के लिए स्पैनर आइकन पर क्लिक करें।
तत्काल ऑर्डर प्लेसमेंट के लिए "क्विक मोड" सक्रिय किया जा सकता है।
अनुपलब्ध बटन ग्रे रंग में धुंधले रहेंगे; उदाहरण के लिए, यदि आपके पास कोई स्थिति नहीं है, तो "स्थिति बंद करें" बटन निष्क्रिय रहेगा।
ऑर्डर प्रबंधन पैनल (Order Management Panel)
इस पैनल में ऑर्डर्स दर्ज करने/संशोधित करने, निष्पादन की जांच करने और वास्तविक समय में अपडेट किए गए अंतर्निहित संपत्ति और उसके डेरिवेटिव के P&L संकेतकों के साथ स्थितियों के बाजार मूल्य की जांच करने के लिए कई टैब शामिल हैं। स्प्रेड बनाने के लिए विशेष टूल का उपयोग करें।
विकल्प श्रृंखला (Option Chains)
विंडो के निचले हिस्से में विकल्प अनुबंधों की ऑर्डर बुक प्रदर्शित होती है: बाईं ओर कॉल विकल्प, दाईं ओर पुट विकल्प, समाप्ति तिथि जितनी दूर होगी ऊपर से नीचे के क्रम में व्यवस्थित होंगे।
ऑटो-लोड सुविधा (कॉन्फ़िगरेशन | सेटिंग्स) समाप्ति के निकटतम अनुबंधों की निर्दिष्ट संख्या और एट-द-मनी (At-The-Money) स्थिति के निकटतम स्ट्राइक कीमतों को स्वचालित रूप से लोड करती है। वांछित विकल्पों की संख्या सेट करने के लिए स्पैनर आइकन पर क्लिक करें और "सेटिंग्स" अनुभाग पर जाएं।
श्रृंखलाएं समाप्ति तिथि के अनुसार विभाजित हैं और प्रत्येक सूची को हेडर पंक्ति में तीर का उपयोग करके खोला/छिपाया जा सकता है।
परिणामों को फ़िल्टर करने के लिए स्ट्राइक मूल्य / समाप्ति तिथि / एक्सचेंज / गुणक / ट्रेडिंग क्लास बटन का उपयोग करें। एक बार जब आप अपनी रुचि का अनुबंध चुन लेते हैं और सूची बंद कर देते हैं, तो विकल्प श्रृंखला स्वचालित रूप से अपडेट हो जाएगी।
लगभग 200 अमेरिकी अंतर्निहित संपत्तियों पर साप्ताहिक विकल्प कॉर्पोरेट आय, सरकारी रिपोर्टों और फेड घोषणाओं को ध्यान में रखते हुए अधिक सटीक व्यापार करने में मदद करते हैं। ये विकल्प तालिका के शीर्ष पर दिखाई देते हैं और समाप्ति तिथियों के बटन से लोड/छिपाए जा सकते हैं।
मिनी विकल्प 100 के बजाय 10 गुणक के साथ मानक विकल्पों की तुलना में 10 गुना छोटे अनुबंधों को दर्शाते हैं। मिनी विकल्प लोड करने के लिए "गुणक" सूची खोलें। वर्तमान में AAPL, AMZN, GOOG, GLD और SPY के लिए उपलब्ध हैं।
दीर्घकालिक LEAPS अनुबंधों को देखने के लिए आवश्यक फ़ील्ड जोड़ें/हटाएं। उदाहरण के लिए, आप विकल्प श्रृंखला में ग्रीक्स (Greeks) कॉलम जोड़ सकते हैं।
"मेरी श्रृंखला लोड करें" बटन आपको चयनित अंतर्निहित संपत्ति के लिए अपनी मौजूदा विकल्प स्थितियां देखने की अनुमति देता है।
पृष्ठभूमि के रंग (Background Colors)
"विवरण" हेडर मेनू में, आप अनुबंधों के इन-द-मनी (In-The-Money) या आउट-ऑफ-द-मनी (Out-Of-The-Money) होने के आधार पर कलर कोडिंग को सक्रिय कर सकते हैं।
"विवरण" कॉलम हेडर पर राइट-क्लिक करें और "In-The-Money" स्थिति के अनुसार विकल्पों को रंगना चुनें।
- इन-द-मनी विकल्पों की पृष्ठभूमि हल्के हरे रंग की होगी।
- आउट-ऑफ-द-मनी विकल्पों को हल्के लाल रंग से चिह्नित किया जाएगा।
पूरे प्लेटफॉर्म के लिए डिफ़ॉल्ट सेटिंग्स सेट करने के लिए ग्लोबल कॉन्फ़िगरेशन मेनू खोलें और "प्रदर्शन" अनुभाग पर जाएं।
OptionTrader कॉन्फ़िगरेशन
आप + टैब पर क्लिक करके और नई अंतर्निहित संपत्ति का नाम देकर एक ही समय में विभिन्न अनुबंधों के लिए कई टैब खोल सकते हैं। OptionTrader विंडो बंद होने पर सभी टैब हटा दिए जाएंगे। OptionTrader में कॉन्फ़िगर किए गए टैब को बनाए रखने के लिए विंडो को बंद करने के बजाय छोटा (Minimize) करें।
ग्लोबल कॉन्फ़िगरेशन में जाने और अपनी विकल्प श्रृंखला में डेल्टा, गामा, वेगा, थीटा या निहित अस्थिरता या अन्य संकेतकों के कॉलम जोड़ने के लिए किसी भी पैनल में कॉलम हेडर पर राइट-क्लिक करें या स्पैनर आइकन पर क्लिक करें।
ऑर्डर बनाना
विकल्प श्रृंखला विंडो में, बस इस पर क्लिक करना होगा:
बाय (BUY) ऑर्डर बनाने के लिए कॉल या पुट विकल्प की Ask कीमत पर।
सेल (SELL) ऑर्डर बनाने के लिए कॉल या पुट विकल्प की Bid कीमत पर।
ऑर्डर प्रबंधन पैनल
"ऑर्डर्स" टैब: ऑर्डर पंक्ति कोट पैनल के नीचे एक अलग अनुभाग में दिखाई देती है और डिफ़ॉल्ट मानों के साथ स्वचालित रूप से भर जाती है।
ऑर्डर्स टैब में सक्रिय ऑर्डर्स को प्रबंधित / संशोधित / सबमिट करें।
स्वचालित स्टॉप, ट्रेलिंग स्टॉप या ब्रैकेट ऑर्डर संलग्न करने के लिए राइट-क्लिक करें।
Smart के माध्यम से राउट किए गए लिमिट ऑर्डर्स में ट्रेलिंग स्टॉप संलग्न करें, और ऑर्डर पंक्ति में अतिरिक्त कीमत (ट्रेलिंग राशि), सीमा और स्टॉप कीमत निर्दिष्ट करें।
विकल्पों के लिए ब्रैकेट ऑर्डर्स को BOX एक्सचेंज में राउट किया जाना चाहिए। ब्रैकेट ऑर्डर रखने से पहले गंतव्य कॉलम जोड़ें और BOX चुनें।
अस्थिरता (Volatility) ऑर्डर प्रकार TWS में एक अनूठी विशेषता है जो निहित अस्थिरता के आधार पर विकल्प की सीमा कीमत की गणना करके अस्थिरता का व्यापार करने की अनुमति देती है। आप वांछित अस्थिरता निर्दिष्ट करते हैं, और TWS सीमा कीमत की गणना करता है।
एक बार जब आप TWS में अस्थिरता ट्रेडिंग सक्षम कर लेते हैं, तो बिड और आस्क कीमतों के बजाय अस्थिरता प्रदर्शित करेंगे, मानों के बगल में प्रतिशत का चिह्न होगा।
लॉग टैब: निर्दिष्ट अंतर्निहित संपत्ति के साथ OptionTrader में की गई गतिविधियों का रिकॉर्ड।
ट्रेड्स टैब: निर्दिष्ट अंतर्निहित संपत्ति के लिए निष्पादित ऑर्डर्स। स्प्रेड के प्रत्येक लेग के निष्पादन मूल्य की जांच करने के लिए संयोजन पंक्ति को विस्तृत करने हेतु प्लस आइकन पर क्लिक करें।
पोर्टफोलियो टैब: वास्तविक समय में अपडेट किए गए P&L के साथ आपकी वर्तमान स्थितियां दिखाता है।
संयोजन टैब: ऑर्डर प्रबंधन पैनल में जल्दी से स्प्रेड बनाने की अनुमति देता है।
संयोजन तालिका में जोड़ने के लिए विकल्प श्रृंखला से वांछित कॉल या पुट विकल्पों की "bid"/"ask" कीमत पर क्लिक करें, या ड्रॉप-डाउन मेनू का उपयोग करके प्रत्येक लेग के मापदंडों को मैन्युअल रूप से कॉन्फ़िगर करें।
लेग्स जोड़े जाने पर दाईं ओर रणनीति का एक चार्ट बनाया जाएगा।
अंतर्निहित संपत्ति के शेयर बाय/सेल लेग को शामिल करने के लिए "शेयर जोड़ें" पर क्लिक करें।
"डेल्टा न्यूट्रल बनाएं" फ़ंक्शन स्वचालित रूप से संपूर्ण डेल्टा मान के आधार पर अंतर्निहित शेयर से एक बाय/सेल हेजिंग लेग जोड़ देगा। आप सिस्टम द्वारा गणना किए गए डेल्टा को लागू कर सकते हैं या अपना स्वयं का मान निर्धारित कर सकते हैं।
आप संयोजन संपादक से सीधे ऑर्डर सबमिट कर सकते हैं या निहित स्प्रेड मूल्य के साथ कोट पंक्ति बनाने के लिए "कोट पैनल में जोड़ें" चुन सकते हैं।
क्रेडिट और डेबिट स्प्रेड Bid/Ask फ़ील्ड में और "सबमिट करें" बटन के बाईं ओर रंग-कोडित होते हैं।
एक स्प्रेड तब तक तरल (Liquid) रहता है जब तक उसका प्रत्येक लेग तरल रहता है। यदि निहित स्प्रेड मूल्य पंक्ति में कोई bid या ask नहीं है, तो इसका अर्थ है कि एक या अधिक लेग्स को निष्पादित करना संभव नहीं है।
जोखिम नियंत्रण (Risk Control)
ऑर्डर भेजने से पहले, ऑर्डर पंक्ति पर राइट-क्लिक करें और अपने पोर्टफोलियो जोखिम पर संभावित प्रभाव जानने के लिए "जोखिम जांचें" (Check Risk) चुनें। P&L चार्ट में आपकी वर्तमान लाभ या हानि दर्शाने वाली एक रेखा और अनभेजे गए ऑर्डर के निष्पादित होने पर लाभ या हानि की रेखा शामिल होती है।
अधिक विस्तृत विश्लेषण के लिए, ऊपरी बाएं कोने में "विवरण देखें" बटन पर क्लिक करके Risk Navigator में "What If" फ़ंक्शन चलाएं।
टूलबार कार्यक्षमताएं
OptionTrader टूलबार प्रदर्शित करने के लिए कोट पैनल के ऊपर दाईं ओर "T" आइकन पर क्लिक करें।
अस्थिरता दिखाएं
"अस्थिरता दिखाएं" बटन आपको विकल्प श्रृंखला के मूल्य फ़ील्ड में अस्थिरता मान देखने की अनुमति देता है। कॉन्फ़िगरेशन मेनू में, आप "विकल्प कीमतों को अस्थिरता के रूप में दिखाएं" भी चुन सकते हैं। यदि यह विकल्प चुना जाता है, तो सभी नए OptionTrader पृष्ठ अस्थिरता के रूप में कीमतें दिखाएंगे।
अस्थिरता दृश्य सक्षम होने पर, किसी भी विकल्प के bid या ask पर कर्सर ले जाने पर विकल्प प्रीमियम राशि और उसकी निहित अस्थिरता वाला एक पॉप-अप टूलटिप दिखाई देगा।
विकल्प टिप्पणी (Option Commentary)
बाजार की घटनाओं से अपडेट रहने के लिए IB सारांश से दैनिक विकल्प टिप्पणी पढ़ें। दैनिक टिप्पणियां TWS मार्केट स्कैनर से प्राप्त डेटा के आधार पर विश्लेषकों द्वारा लिखी जाती हैं।
विकल्प स्प्रेड (Option Spreads)
"विकल्प स्प्रेड" बटन पर क्लिक करने पर, हमारे रणनीति टेम्पलेट्स में से एक का उपयोग करके एक रणनीतिक संयोजन बनाने के लिए "संयोजन चयन" विंडो खुलेगी। स्प्रेड/संयोजन बनाने के लिए:
"मल्टीपल" टैब
एक ही समय में एक ही अंतर्निहित संपत्ति के विकल्पों के लिए कई कोट पंक्तियां बनाने की अनुमति देता है।
बाईं ओर के फ़ील्ड फ़िल्टरिंग के लिए हैं; Ctrl+क्लिक संयोजन एक फ़ील्ड में कई मान चुनने की अनुमति देता है।
"रणनीति" टैब
ड्रॉप-डाउन सूची से एक रणनीति चुनें। आवश्यक फ़ील्ड विंडो के कार्यक्षेत्र में जोड़ दिए जाएंगे।
इस बात के आधार पर कि आप संयोजन बेचेंगे या खरीदेंगे, प्रत्येक लेग की अंतिम कार्रवाई बदल जाएगी।
कार्यक्षेत्र में केवल चयनित रणनीति के अनुकूल विकल्प ही सुझाए जाएंगे। प्रत्येक लेग की समाप्ति तिथि, अधिकार और स्ट्राइक मूल्य चुनने के लिए ड्रॉप-डाउन सूचियों को विस्तृत करें।
यदि "लेग्स के लिए मार्केट डेटा का अनुरोध करें" विकल्प सक्षम है, तो निहित स्प्रेड मूल्य के साथ-साथ प्रत्येक लेग की पंक्तियां कोट पैनल में जोड़ दी जाएंगी।
"पेयर या लेग-बाय-लेग" टैब
स्प्रेड के प्रत्येक घटक को मैन्युअल रूप से निर्दिष्ट करके अपना स्वयं का संयोजन बनाने की अनुमति देता है।
आप मानों की तालिका में लेग मापदंडों को परिभाषित कर सकते हैं या बस विकल्प श्रृंखला से विंडो के निचले हिस्से में अनुबंध खींचकर छोड़ सकते हैं।
जब सभी आवश्यक लेग्स जोड़ दिए जाएं, तो प्रत्येक लेग की कार्रवाई और मात्रा की जांच करने के लिए "OK" पर क्लिक करें।
व्यक्तिगत लेग्स की मूल्य गतिविधियों के आधार पर निहित संयोजन मूल्य की गणना वास्तविक समय में की जाती है। घटकों की कीमतों के आधार पर, SmartRouting ऑर्डर के आंशिक निष्पादन के जोखिम के साथ प्रत्येक लेग को अलग से सर्वश्रेष्ठ मूल्य प्रदान करने वाले बाजार केंद्र में राउट कर सकता है (गारंटीकृत)।
स्प्रेड के लिए कोट पंक्ति जोड़ने के बाद आप एक ऑर्डर बना सकते हैं:
Ask पर क्लिक करने पर संयोजन खरीदा जाएगा।
Bid पर क्लिक करने पर संयोजन बेचा जाएगा।
सलाह: लेग्स का विवरण देखने के लिए संयोजन कोट पंक्ति के "विवरण" फ़ील्ड पर डबल-क्लिक करें।
विकल्प एक्सरसाइज (Exercising)
समाप्ति तिथि तक पहुंचने वाले और सेंट्रल क्लियरिंग हाउस के स्वचालित एक्सरसाइज मानदंडों को पूरा करने वाले सभी विकल्प निष्पादित (एक्सरसाइज) हो जाएंगे, जब तक कि आप कोई कार्रवाई नहीं करते।
समाप्ति तिथि से पहले विकल्प एक्सरसाइज करने या क्लियरिंग हाउस की स्वचालित प्रोसेसिंग के संबंध में अन्य निर्देश देने के लिए "विकल्प एक्सरसाइज" विंडो खोलें (Mosaic > खाता, उन्नत ऑर्डर प्रबंधन > ट्रेड्स)। उदाहरण के लिए, आप क्लियरिंग नियमों के तहत स्वचालित रूप से एक्सरसाइज होने वाले विकल्प को एक्सरसाइज न करने का निर्देश दे सकते हैं।
कृपया ध्यान दें कि यह प्रक्रिया अपरिवर्तनीय है; एक बार विकल्प एक्सरसाइज करने का निर्देश देने के बाद, आप इसे रद्द नहीं कर सकते।
1. ट्रेड्स मेनू में विकल्प एक्सरसाइज चुनें।
2. विकल्प एक्सरसाइज विंडो में "वर्तमान लॉन्ग विकल्प स्थितियां" अनुभाग से वह विकल्प चुनें जिसे आप एक्सरसाइज करना चाहते हैं।
3. "एक्सरसाइज"/"लैप्स" पर क्लिक करें।
4. एक्सरसाइज/लैप्स करने के लिए विकल्पों की संख्या जांचें/संशोधित करें और "OK" पर क्लिक करें।
5. इसके बाद चयनित विकल्प को एक्सरसाइज/लैप्स करने के इरादे की पुष्टि करने वाला एक संदेश दिखाई देगा; "हाँ" पर क्लिक करते ही यह अपरिवर्तनीय हो जाएगा।
एक्सरसाइज किया गया विकल्प "अनसैटल्ड एक्सरसाइज" अनुभाग में रहेगा जब तक कि निपटान पूरा नहीं हो जाता।
नोट: कॉर्पोरेट आयोजनों के अधीन विकल्पों सहित कुछ विकल्प इस तरह से एक्सरसाइज के लिए उपलब्ध नहीं हो सकते हैं, इसलिए आपको तकनीकी सहायता के लिए मैन्युअल रूप से टिकट भेजना होगा।
मूल्य/जोखिम विश्लेषण
विकल्प श्रृंखला के मार्केट डेटा को OptionTrader पैनल में एकीकृत विश्लेषणात्मक टूल्स द्वारा संसाधित किया जाता है।
Risk Navigator
TWS में मौजूद Risk NavigatorSM का उपयोग करके कई प्रकार की परिसंपत्तियों की जांच करके या स्थितियों, अंतर्निहित परिसंपत्तियों या क्षेत्रों के लिए अलग से अपने पोर्टफोलियो के जोखिम का मूल्यांकन करें।
Risk Navigator आपको एक ही समय में कई रिपोर्ट देखने की क्षमता के साथ पूरे पोर्टफोलियो या उसके हिस्सों के जोखिम को जल्दी से निर्धारित करने की अनुमति देता है।
आप अपने पोर्टफोलियो, किसी हिस्से या किसी विशिष्ट अंतर्निहित संपत्ति की तिथियां, कीमतें और अस्थिरता स्वतंत्र रूप से बदल सकते हैं; Risk Navigator Think & Trade आपके व्यक्तिगत विश्लेषण के परिणामों को बाजार की वर्तमान स्थिति पर आधारित परिणामों के साथ दिखाएगा।
व्यक्तिगत विश्लेषण करने के लिए रिपोर्ट खोलें और View मेनू से Custom Scenario चुनें।
नई विंडो के दाईं ओर परिदृश्य संपादक है। अपनी पसंद के अनुसार तिथि, मूल्य और अस्थिरता निर्दिष्ट करें।
आप All, Any, विशिष्ट अनुबंध या यादृच्छिक अनुबंध समूह चुनकर प्रासंगिक अंतर्निहित संपत्तियों को फ़िल्टर कर सकते हैं (Ctrl + क्लिक का उपयोग करके)।
आप मूल्य और अस्थिरता परिवर्तन को प्रतिशत (% Chg) या निरपेक्ष मान (Chg) के रूप में निर्धारित कर सकते हैं, या एक विशिष्ट मान (ExpV) सेट कर सकते हैं।
आपके व्यक्तिगत पोर्टफोलियो मापदंडों से प्राप्त परिणाम वास्तविक समय डेटा पर आधारित परिदृश्य के बगल में Custom Scenario तालिका में प्रदर्शित होंगे।
विकल्प एनालिटिक्स
प्रसिद्ध ग्रीक्स मानों के आधार पर अपनी विकल्प स्थितियों के जोखिम की जांच करें: डेल्टा, गामा, वेगा और थीटा।
सक्रिय पृष्ठ के सभी अनुबंधों के लिए विकल्प जोखिम (कॉल और पुट दोनों विकल्पों के लिए) की गणना की जा सकती है।
मूल्य चार्ट दिखाता है कि अंतर्निहित संपत्ति के मूल्य में बदलाव के आधार पर अनुबंध मूल्य कितना बदल सकता है।
समय जोखिम और अस्थिरता जोखिम का मूल्यांकन करने के लिए विंडो के निचले हिस्से में उन शर्तों को टिक करें जिन्हें आप चार्ट पर प्रदर्शित करना चाहते हैं।
Vol-down मूल मान की तुलना में निहित अस्थिरता को 15% कम करता है।
Vol-up मूल मान की तुलना में निहित अस्थिरता को 15% बढ़ाता है।
T-down समाप्ति तक की अवधि को एक कैलेंडर दिन कम करता है।
ज़ूम करने के लिए माउस का उपयोग करके चार्ट का वह भाग चुनें जिसमें आपकी रुचि है।
Model Navigator
निहित अस्थिरता और विकल्प मॉडल कीमतों की गणना करने के लिए ब्याज दरों और लाभांश राशियों के साथ वर्तमान बाजार डेटा का उपयोग करें। मूल्य गति के बारे में अपनी अपेक्षाएं निर्दिष्ट करें और नए डेटा को ध्यान में रखते हुए विकल्प कीमतों की पुनर्गणना करें।
जब मॉडल विकल्प श्रृंखला कॉलम में जोड़े जाते हैं, तो वे वर्तमान बिड और आस्क कीमतों के साथ उनके संबंध के आधार पर विभिन्न रंगों में रंगे जाते हैं।
ग्लोबल कॉन्फ़िगरेशन में एक विशेष "अस्थिरता और विश्लेषण" अनुभाग है जहां आप "स्टार्टअप पर सहेजे गए विकल्प मॉडल पढ़ें" फ़ंक्शन को सक्रिय कर सकते हैं।
समाप्ति पर अनुमानित मार्जिन और तरलता अधिशेष
TWS खाता विंडो में "मार्जिन आवश्यकताएं" और "ट्रेडिंग के लिए उपलब्ध धन" अनुभागों में दो नए फ़ील्ड जोड़े गए हैं:
समाप्ति के बाद ओपनिंग मार्जिन (अनुमानित): आपको समाप्त होने वाले अनुबंधों की मार्जिन स्थिति की जांच करने की अनुमति देता है।
समाप्ति के बाद अधिशेष (अनुमानित): आपको समाप्त होने वाले अनुबंधों के लिए तरलता अधिशेष का स्तर जांचने की अनुमति देता है।
इन फ़ील्ड्स के मान समाप्ति से कुछ समय पहले दिखाई देते हैं और लाल रंग में हाइलाइट किए जाते हैं। बाकी समय वहां "0" लिखा रहता है। ये अनुमानित मान समाप्त होने वाले अनुबंध सहित संपूर्ण पोर्टफोलियो के अपेक्षित मान को ध्यान में रखते हैं। केवल समाप्त होने वाले अनुबंध के लिए अनुमानित मार्जिन और तरलता अधिशेष देखने के लिए पंक्ति पर डबल-क्लिक करें।
विकल्प रोलओवर और विकल्प राइटिंग टूल
दो विकल्प ट्रेडिंग टूल्स—विकल्प रोलओवर और विकल्प राइट—आपको अपनी मौजूदा लॉन्ग/शॉर्ट शेयर स्थितियों के विपरीत त्वरित रोलओवर सेट करने या कॉल/पुट विकल्प राइटिंग अनुबंध बनाने की अनुमति देते हैं।
प्रत्येक टैब में आपको चयन मानदंड निर्दिष्ट करने के लिए कहा जाएगा, जिसके बाद मेल खाते अनुबंधों की सूची उत्पन्न करने के लिए रिफ्रेश बटन पर क्लिक करना होगा। किसी अनुबंध को संपादित करने के लिए पेंसिल आइकन पर क्लिक करें।
विकल्प रोलओवर (Option Rollover)
समाप्त होने वाले विकल्पों और फ्यूचर्स विकल्पों में डिलीवरी से बचने के लिए, समाप्ति से पहले अंतिम ट्रेडिंग दिवस समाप्त होने से पहले स्थितियों को रोलओवर या बंद कर देना चाहिए।
अपने पोर्टफोलियो में समाप्ति के करीब पहुंचे अनुबंधों को तुरंत पहचानने और उन्हें दूर की समाप्ति तिथि वाले समान विकल्पों से बदलने के लिए विकल्प रोलओवर सुविधा का उपयोग करें।
विवरण फ़ील्ड में ड्रॉप-डाउन सूचियां होती हैं जहां आप रोलओवर मानदंड चुन सकते हैं।
समाप्त होने वाले विकल्प को बदलने के लिए उपयुक्त अनुबंधों की सूची देखने के लिए रिफ्रेश पर क्लिक करें।
विकल्प नाम के बगल में स्थित पेंसिल आइकन आपको चयनित अनुबंध में संशोधन करने की अनुमति देता है।
ऑर्डर प्रकार और वैकल्पिक रूप से मूल्य ऑफसेट चुनें, फिर "ऑर्डर बनाएं" पर क्लिक करें।
कैलेंडर स्प्रेड ऑर्डर प्रबंधन में दिखाई देंगे। जांचें और सबमिट करें।
विकल्प राइटिंग टूल
अपनी सभी मौजूदा लॉन्ग/शॉर्ट स्थितियों को प्रदर्शित करने वाले "विकल्प राइट" टूल का उपयोग करके लॉन्ग स्थितियों के विपरीत कॉल बेचें, शॉर्ट स्थितियों के विपरीत पुट बेचें या उन्हें कॉलर रणनीतियों में जोड़ें।
हाल ही में कॉलर (Collar) विकल्प उपलब्ध कराए गए हैं; इसलिए अब आप लॉन्ग स्थितियों के विपरीत कॉल बेचकर पुट खरीद सकते हैं, या शॉर्ट स्थितियों के विपरीत कॉल खरीदकर पुट बेच सकते हैं। विवरण अनुभाग में कवर्ड कॉल बेचें और प्रोटेक्टिव पुट खरीदें दोनों बॉक्सों को बस टिक करें। आपकी पसंद के आधार पर नए कॉलम जोड़े जाएंगे।
त्वरित मानदंड निर्धारण के लिए विवरण अनुभाग में ड्रॉप-डाउन सूचियां शामिल हैं।
अपने मापदंडों से मेल खाने वाले अनुबंधों की सूची देखने के लिए रिफ्रेश पर क्लिक करें।
TWS आपकी वर्तमान लॉन्ग/शॉर्ट शेयर स्थितियों के आधार पर गणना करता है कि कितने अनुबंध बनाए जाने चाहिए और उन्हें सलाहकार उप-खातों के बीच कैसे वितरित किया जाना चाहिए।
ऑर्डर बनाएं। ऑर्डर "ट्रेड्स" पैनल में दिखाई देंगे।
समीक्षा और सबमिट करें।
अस्थिरता चार्ट बनाना
अंतर्निहित संपत्ति की अस्थिरता का चित्रमय प्रदर्शन देखना संभव है।
चार्ट विंडो टूलबार में "चार्ट मापदंड" आइकन पर क्लिक करें और प्रदर्शित की जाने वाली सूची में प्राथमिक या द्वितीयक डेटा स्रोत के रूप में ऐतिहासिक अस्थिरता, निहित अस्थिरता, ओपन इंटरेस्ट या विकल्प वॉल्यूम चुनें।
हमारा OptionTrader टूल विकल्प व्यापारियों को एक कदम आगे रहने में मदद करेगा।
TWS के इस घटक में अन्य उपकरणों के समान कार्यक्षमता है: मार्केट डेटा देखना, अंतर्निहित संपत्ति की मूल्य गतिविधियों को ट्रैक करना, ऑर्डर्स बनाना और संशोधित करना, निष्पादन की जांच करना और पोर्टफोलियो की स्थितियों में हाल के परिवर्तनों के आधार पर जोखिम मूल्यांकन करना—यह सब एक ही विंडो से संभव है।
ग्लोबल कॉन्फ़िगरेशन मेनू में आप ऑर्डर प्रीसेट, मार्केट डेटा कॉलम लेआउट, हॉटकीज़ सेट कर सकते हैं और बटन जोड़ सकते हैं।
OptionTrader तक पहुंच
मोज़ेक इंटरफ़ेस में "नई विंडो" (New Window) बटन पर क्लिक करें, "उन्नत ट्रेडिंग टूल्स" अनुभाग पर जाएं और OptionTrader चुनें।
उन्नत ऑर्डर मोड में "ट्रेडिंग टूल्स" मेनू पर जाएं और "विकल्प केंद्र" अनुभाग में OptionTrader चुनें।
विंडो के घटक
सुपरिचित विंडो लेआउट; कीमतों की निगरानी करने, ऑर्डर्स प्रबंधित/डिज़ाइन करने और विकल्प श्रृंखला (Option Chains) प्रदर्शित करने के अनुभागों से बना है।
कोट पैनल (Quote Panel)
वास्तविक समय के कोट अंतर्निहित संपत्ति की कीमतों की निगरानी करने का अवसर प्रदान करते हैं।
स्वयं चुनें कि कौन से फ़ील्ड प्रदर्शित होंगे। किसी फ़ील्ड को जोड़ने/हटाने के लिए स्पैनर आइकन पर क्लिक करें।
एक नया पृष्ठ जोड़ने के लिए "+" चिह्न वाले टैब पर क्लिक करें।
अंतर्निहित संपत्ति प्रविष्टि फ़ील्ड में पहले उपयोग किए गए प्रतीकों की एक ड्रॉप-डडाउन सूची शामिल है।
कोट पैनल के ऊपरी दाएं कोने में "T", "S" और "B" आइकन आपको टूलबार, आंकड़े या बटन की दृश्यता को त्वरित रूप से चालू/बंद करने की अनुमति देते हैं।
सांख्यिकी पैनल (Statistics Panel)
विकल्प मूल्य डेटा में ऐसी जानकारी होती है जो बाजार की धारणा का संकेत दे सकती है: अस्थिरता (Volatility) में बदलाव, ट्रेडिंग वॉल्यूम, पुट/कॉल अनुपात और ओपन इंटरेस्ट (Open Interest)।
सांख्यिकी पैनल प्रत्येक अंतर्निहित संपत्ति के लिए इन संकेतकों को अलग से प्रदर्शित करने के लिए डिज़ाइन किया गया है।
मार्केट स्कैनर्स ट्रेडिंग में बाद में उपयोग करने के लिए सबसे मजबूत/कमजोर खिलाड़ियों की खोज करने हेतु इन मानों का उपयोग करने की अनुमति देते हैं।
यदि पैनल दिखाई नहीं दे रहा है, तो कॉन्फ़िगरेशन | सेटिंग्स मेनू से सांख्यिकी दृश्य सक्रिय करें।
बटन पैनल (Button Panel)
अनुकूलन योग्य बटन सेट के माध्यम से ट्रेडिंग संचालन तक त्वरित पहुंच प्रदान करता है।
किसी विशिष्ट क्रिया को जोड़ने/संपादित करने के लिए स्पैनर आइकन पर क्लिक करें।
तत्काल ऑर्डर प्लेसमेंट के लिए "क्विक मोड" सक्रिय किया जा सकता है।
अनुपलब्ध बटन ग्रे रंग में धुंधले रहेंगे; उदाहरण के लिए, यदि आपके पास कोई स्थिति नहीं है, तो "स्थिति बंद करें" बटन निष्क्रिय रहेगा।
ऑर्डर प्रबंधन पैनल (Order Management Panel)
इस पैनल में ऑर्डर्स दर्ज करने/संशोधित करने, निष्पादन की जांच करने और वास्तविक समय में अपडेट किए गए अंतर्निहित संपत्ति और उसके डेरिवेटिव के P&L संकेतकों के साथ स्थितियों के बाजार मूल्य की जांच करने के लिए कई टैब शामिल हैं। स्प्रेड बनाने के लिए विशेष टूल का उपयोग करें।
विकल्प श्रृंखला (Option Chains)
विंडो के निचले हिस्से में विकल्प अनुबंधों की ऑर्डर बुक प्रदर्शित होती है: बाईं ओर कॉल विकल्प, दाईं ओर पुट विकल्प, समाप्ति तिथि जितनी दूर होगी ऊपर से नीचे के क्रम में व्यवस्थित होंगे।
ऑटो-लोड सुविधा (कॉन्फ़िगरेशन | सेटिंग्स) समाप्ति के निकटतम अनुबंधों की निर्दिष्ट संख्या और एट-द-मनी (At-The-Money) स्थिति के निकटतम स्ट्राइक कीमतों को स्वचालित रूप से लोड करती है। वांछित विकल्पों की संख्या सेट करने के लिए स्पैनर आइकन पर क्लिक करें और "सेटिंग्स" अनुभाग पर जाएं।
श्रृंखलाएं समाप्ति तिथि के अनुसार विभाजित हैं और प्रत्येक सूची को हेडर पंक्ति में तीर का उपयोग करके खोला/छिपाया जा सकता है।
परिणामों को फ़िल्टर करने के लिए स्ट्राइक मूल्य / समाप्ति तिथि / एक्सचेंज / गुणक / ट्रेडिंग क्लास बटन का उपयोग करें। एक बार जब आप अपनी रुचि का अनुबंध चुन लेते हैं और सूची बंद कर देते हैं, तो विकल्प श्रृंखला स्वचालित रूप से अपडेट हो जाएगी।
लगभग 200 अमेरिकी अंतर्निहित संपत्तियों पर साप्ताहिक विकल्प कॉर्पोरेट आय, सरकारी रिपोर्टों और फेड घोषणाओं को ध्यान में रखते हुए अधिक सटीक व्यापार करने में मदद करते हैं। ये विकल्प तालिका के शीर्ष पर दिखाई देते हैं और समाप्ति तिथियों के बटन से लोड/छिपाए जा सकते हैं।
मिनी विकल्प 100 के बजाय 10 गुणक के साथ मानक विकल्पों की तुलना में 10 गुना छोटे अनुबंधों को दर्शाते हैं। मिनी विकल्प लोड करने के लिए "गुणक" सूची खोलें। वर्तमान में AAPL, AMZN, GOOG, GLD और SPY के लिए उपलब्ध हैं।
दीर्घकालिक LEAPS अनुबंधों को देखने के लिए आवश्यक फ़ील्ड जोड़ें/हटाएं। उदाहरण के लिए, आप विकल्प श्रृंखला में ग्रीक्स (Greeks) कॉलम जोड़ सकते हैं।
"मेरी श्रृंखला लोड करें" बटन आपको चयनित अंतर्निहित संपत्ति के लिए अपनी मौजूदा विकल्प स्थितियां देखने की अनुमति देता है।
पृष्ठभूमि के रंग (Background Colors)
"विवरण" हेडर मेनू में, आप अनुबंधों के इन-द-मनी (In-The-Money) या आउट-ऑफ-द-मनी (Out-Of-The-Money) होने के आधार पर कलर कोडिंग को सक्रिय कर सकते हैं।
"विवरण" कॉलम हेडर पर राइट-क्लिक करें और "In-The-Money" स्थिति के अनुसार विकल्पों को रंगना चुनें।
- इन-द-मनी विकल्पों की पृष्ठभूमि हल्के हरे रंग की होगी।
- आउट-ऑफ-द-मनी विकल्पों को हल्के लाल रंग से चिह्नित किया जाएगा।
पूरे प्लेटफॉर्म के लिए डिफ़ॉल्ट सेटिंग्स सेट करने के लिए ग्लोबल कॉन्फ़िगरेशन मेनू खोलें और "प्रदर्शन" अनुभाग पर जाएं।
OptionTrader कॉन्फ़िगरेशन
आप + टैब पर क्लिक करके और नई अंतर्निहित संपत्ति का नाम देकर एक ही समय में विभिन्न अनुबंधों के लिए कई टैब खोल सकते हैं। OptionTrader विंडो बंद होने पर सभी टैब हटा दिए जाएंगे। OptionTrader में कॉन्फ़िगर किए गए टैब को बनाए रखने के लिए विंडो को बंद करने के बजाय छोटा (Minimize) करें।
ग्लोबल कॉन्फ़िगरेशन में जाने और अपनी विकल्प श्रृंखला में डेल्टा, गामा, वेगा, थीटा या निहित अस्थिरता या अन्य संकेतकों के कॉलम जोड़ने के लिए किसी भी पैनल में कॉलम हेडर पर राइट-क्लिक करें या स्पैनर आइकन पर क्लिक करें।
ऑर्डर बनाना
विकल्प श्रृंखला विंडो में, बस इस पर क्लिक करना होगा:
बाय (BUY) ऑर्डर बनाने के लिए कॉल या पुट विकल्प की Ask कीमत पर।
सेल (SELL) ऑर्डर बनाने के लिए कॉल या पुट विकल्प की Bid कीमत पर।
ऑर्डर प्रबंधन पैनल
"ऑर्डर्स" टैब: ऑर्डर पंक्ति कोट पैनल के नीचे एक अलग अनुभाग में दिखाई देती है और डिफ़ॉल्ट मानों के साथ स्वचालित रूप से भर जाती है।
ऑर्डर्स टैब में सक्रिय ऑर्डर्स को प्रबंधित / संशोधित / सबमिट करें।
स्वचालित स्टॉप, ट्रेलिंग स्टॉप या ब्रैकेट ऑर्डर संलग्न करने के लिए राइट-क्लिक करें।
Smart के माध्यम से राउट किए गए लिमिट ऑर्डर्स में ट्रेलिंग स्टॉप संलग्न करें, और ऑर्डर पंक्ति में अतिरिक्त कीमत (ट्रेलिंग राशि), सीमा और स्टॉप कीमत निर्दिष्ट करें।
विकल्पों के लिए ब्रैकेट ऑर्डर्स को BOX एक्सचेंज में राउट किया जाना चाहिए। ब्रैकेट ऑर्डर रखने से पहले गंतव्य कॉलम जोड़ें और BOX चुनें।
अस्थिरता (Volatility) ऑर्डर प्रकार TWS में एक अनूठी विशेषता है जो निहित अस्थिरता के आधार पर विकल्प की सीमा कीमत की गणना करके अस्थिरता का व्यापार करने की अनुमति देती है। आप वांछित अस्थिरता निर्दिष्ट करते हैं, और TWS सीमा कीमत की गणना करता है।
एक बार जब आप TWS में अस्थिरता ट्रेडिंग सक्षम कर लेते हैं, तो बिड और आस्क कीमतों के बजाय अस्थिरता प्रदर्शित करेंगे, मानों के बगल में प्रतिशत का चिह्न होगा।
लॉग टैब: निर्दिष्ट अंतर्निहित संपत्ति के साथ OptionTrader में की गई गतिविधियों का रिकॉर्ड।
ट्रेड्स टैब: निर्दिष्ट अंतर्निहित संपत्ति के लिए निष्पादित ऑर्डर्स। स्प्रेड के प्रत्येक लेग के निष्पादन मूल्य की जांच करने के लिए संयोजन पंक्ति को विस्तृत करने हेतु प्लस आइकन पर क्लिक करें।
पोर्टफोलियो टैब: वास्तविक समय में अपडेट किए गए P&L के साथ आपकी वर्तमान स्थितियां दिखाता है।
संयोजन टैब: ऑर्डर प्रबंधन पैनल में जल्दी से स्प्रेड बनाने की अनुमति देता है।
संयोजन तालिका में जोड़ने के लिए विकल्प श्रृंखला से वांछित कॉल या पुट विकल्पों की "bid"/"ask" कीमत पर क्लिक करें, या ड्रॉप-डाउन मेनू का उपयोग करके प्रत्येक लेग के मापदंडों को मैन्युअल रूप से कॉन्फ़िगर करें।
लेग्स जोड़े जाने पर दाईं ओर रणनीति का एक चार्ट बनाया जाएगा।
अंतर्निहित संपत्ति के शेयर बाय/सेल लेग को शामिल करने के लिए "शेयर जोड़ें" पर क्लिक करें।
"डेल्टा न्यूट्रल बनाएं" फ़ंक्शन स्वचालित रूप से संपूर्ण डेल्टा मान के आधार पर अंतर्निहित शेयर से एक बाय/सेल हेजिंग लेग जोड़ देगा। आप सिस्टम द्वारा गणना किए गए डेल्टा को लागू कर सकते हैं या अपना स्वयं का मान निर्धारित कर सकते हैं।
आप संयोजन संपादक से सीधे ऑर्डर सबमिट कर सकते हैं या निहित स्प्रेड मूल्य के साथ कोट पंक्ति बनाने के लिए "कोट पैनल में जोड़ें" चुन सकते हैं।
क्रेडिट और डेबिट स्प्रेड Bid/Ask फ़ील्ड में और "सबमिट करें" बटन के बाईं ओर रंग-कोडित होते हैं।
एक स्प्रेड तब तक तरल (Liquid) रहता है जब तक उसका प्रत्येक लेग तरल रहता है। यदि निहित स्प्रेड मूल्य पंक्ति में कोई bid या ask नहीं है, तो इसका अर्थ है कि एक या अधिक लेग्स को निष्पादित करना संभव नहीं है।
जोखिम नियंत्रण (Risk Control)
ऑर्डर भेजने से पहले, ऑर्डर पंक्ति पर राइट-क्लिक करें और अपने पोर्टफोलियो जोखिम पर संभावित प्रभाव जानने के लिए "जोखिम जांचें" (Check Risk) चुनें। P&L चार्ट में आपकी वर्तमान लाभ या हानि दर्शाने वाली एक रेखा और अनभेजे गए ऑर्डर के निष्पादित होने पर लाभ या हानि की रेखा शामिल होती है।
अधिक विस्तृत विश्लेषण के लिए, ऊपरी बाएं कोने में "विवरण देखें" बटन पर क्लिक करके Risk Navigator में "What If" फ़ंक्शन चलाएं।
टूलबार कार्यक्षमताएं
OptionTrader टूलबार प्रदर्शित करने के लिए कोट पैनल के ऊपर दाईं ओर "T" आइकन पर क्लिक करें।
अस्थिरता दिखाएं
"अस्थिरता दिखाएं" बटन आपको विकल्प श्रृंखला के मूल्य फ़ील्ड में अस्थिरता मान देखने की अनुमति देता है। कॉन्फ़िगरेशन मेनू में, आप "विकल्प कीमतों को अस्थिरता के रूप में दिखाएं" भी चुन सकते हैं। यदि यह विकल्प चुना जाता है, तो सभी नए OptionTrader पृष्ठ अस्थिरता के रूप में कीमतें दिखाएंगे।
अस्थिरता दृश्य सक्षम होने पर, किसी भी विकल्प के bid या ask पर कर्सर ले जाने पर विकल्प प्रीमियम राशि और उसकी निहित अस्थिरता वाला एक पॉप-अप टूलटिप दिखाई देगा।
विकल्प टिप्पणी (Option Commentary)
बाजार की घटनाओं से अपडेट रहने के लिए IB सारांश से दैनिक विकल्प टिप्पणी पढ़ें। दैनिक टिप्पणियां TWS मार्केट स्कैनर से प्राप्त डेटा के आधार पर विश्लेषकों द्वारा लिखी जाती हैं।
विकल्प स्प्रेड (Option Spreads)
"विकल्प स्प्रेड" बटन पर क्लिक करने पर, हमारे रणनीति टेम्पलेट्स में से एक का उपयोग करके एक रणनीतिक संयोजन बनाने के लिए "संयोजन चयन" विंडो खुलेगी। स्प्रेड/संयोजन बनाने के लिए:
"मल्टीपल" टैब
एक ही समय में एक ही अंतर्निहित संपत्ति के विकल्पों के लिए कई कोट पंक्तियां बनाने की अनुमति देता है।
बाईं ओर के फ़ील्ड फ़िल्टरिंग के लिए हैं; Ctrl+क्लिक संयोजन एक फ़ील्ड में कई मान चुनने की अनुमति देता है।
"रणनीति" टैब
ड्रॉप-डाउन सूची से एक रणनीति चुनें। आवश्यक फ़ील्ड विंडो के कार्यक्षेत्र में जोड़ दिए जाएंगे।
इस बात के आधार पर कि आप संयोजन बेचेंगे या खरीदेंगे, प्रत्येक लेग की अंतिम कार्रवाई बदल जाएगी।
कार्यक्षेत्र में केवल चयनित रणनीति के अनुकूल विकल्प ही सुझाए जाएंगे। प्रत्येक लेग की समाप्ति तिथि, अधिकार और स्ट्राइक मूल्य चुनने के लिए ड्रॉप-डाउन सूचियों को विस्तृत करें।
यदि "लेग्स के लिए मार्केट डेटा का अनुरोध करें" विकल्प सक्षम है, तो निहित स्प्रेड मूल्य के साथ-साथ प्रत्येक लेग की पंक्तियां कोट पैनल में जोड़ दी जाएंगी।
"पेयर या लेग-बाय-लेग" टैब
स्प्रेड के प्रत्येक घटक को मैन्युअल रूप से निर्दिष्ट करके अपना स्वयं का संयोजन बनाने की अनुमति देता है।
आप मानों की तालिका में लेग मापदंडों को परिभाषित कर सकते हैं या बस विकल्प श्रृंखला से विंडो के निचले हिस्से में अनुबंध खींचकर छोड़ सकते हैं।
जब सभी आवश्यक लेग्स जोड़ दिए जाएं, तो प्रत्येक लेग की कार्रवाई और मात्रा की जांच करने के लिए "OK" पर क्लिक करें।
व्यक्तिगत लेग्स की मूल्य गतिविधियों के आधार पर निहित संयोजन मूल्य की गणना वास्तविक समय में की जाती है। घटकों की कीमतों के आधार पर, SmartRouting ऑर्डर के आंशिक निष्पादन के जोखिम के साथ प्रत्येक लेग को अलग से सर्वश्रेष्ठ मूल्य प्रदान करने वाले बाजार केंद्र में राउट कर सकता है (गारंटीकृत)।
स्प्रेड के लिए कोट पंक्ति जोड़ने के बाद आप एक ऑर्डर बना सकते हैं:
Ask पर क्लिक करने पर संयोजन खरीदा जाएगा।
Bid पर क्लिक करने पर संयोजन बेचा जाएगा।
सलाह: लेग्स का विवरण देखने के लिए संयोजन कोट पंक्ति के "विवरण" फ़ील्ड पर डबल-क्लिक करें।
विकल्प एक्सरसाइज (Exercising)
समाप्ति तिथि तक पहुंचने वाले और सेंट्रल क्लियरिंग हाउस के स्वचालित एक्सरसाइज मानदंडों को पूरा करने वाले सभी विकल्प निष्पादित (एक्सरसाइज) हो जाएंगे, जब तक कि आप कोई कार्रवाई नहीं करते।
समाप्ति तिथि से पहले विकल्प एक्सरसाइज करने या क्लियरिंग हाउस की स्वचालित प्रोसेसिंग के संबंध में अन्य निर्देश देने के लिए "विकल्प एक्सरसाइज" विंडो खोलें (Mosaic > खाता, उन्नत ऑर्डर प्रबंधन > ट्रेड्स)। उदाहरण के लिए, आप क्लियरिंग नियमों के तहत स्वचालित रूप से एक्सरसाइज होने वाले विकल्प को एक्सरसाइज न करने का निर्देश दे सकते हैं।
कृपया ध्यान दें कि यह प्रक्रिया अपरिवर्तनीय है; एक बार विकल्प एक्सरसाइज करने का निर्देश देने के बाद, आप इसे रद्द नहीं कर सकते।
1. ट्रेड्स मेनू में विकल्प एक्सरसाइज चुनें।
2. विकल्प एक्सरसाइज विंडो में "वर्तमान लॉन्ग विकल्प स्थितियां" अनुभाग से वह विकल्प चुनें जिसे आप एक्सरसाइज करना चाहते हैं।
3. "एक्सरसाइज"/"लैप्स" पर क्लिक करें।
4. एक्सरसाइज/लैप्स करने के लिए विकल्पों की संख्या जांचें/संशोधित करें और "OK" पर क्लिक करें।
5. इसके बाद चयनित विकल्प को एक्सरसाइज/लैप्स करने के इरादे की पुष्टि करने वाला एक संदेश दिखाई देगा; "हाँ" पर क्लिक करते ही यह अपरिवर्तनीय हो जाएगा।
एक्सरसाइज किया गया विकल्प "अनसैटल्ड एक्सरसाइज" अनुभाग में रहेगा जब तक कि निपटान पूरा नहीं हो जाता।
नोट: कॉर्पोरेट आयोजनों के अधीन विकल्पों सहित कुछ विकल्प इस तरह से एक्सरसाइज के लिए उपलब्ध नहीं हो सकते हैं, इसलिए आपको तकनीकी सहायता के लिए मैन्युअल रूप से टिकट भेजना होगा।
मूल्य/जोखिम विश्लेषण
विकल्प श्रृंखला के मार्केट डेटा को OptionTrader पैनल में एकीकृत विश्लेषणात्मक टूल्स द्वारा संसाधित किया जाता है।
Risk Navigator
TWS में मौजूद Risk NavigatorSM का उपयोग करके कई प्रकार की परिसंपत्तियों की जांच करके या स्थितियों, अंतर्निहित परिसंपत्तियों या क्षेत्रों के लिए अलग से अपने पोर्टफोलियो के जोखिम का मूल्यांकन करें।
Risk Navigator आपको एक ही समय में कई रिपोर्ट देखने की क्षमता के साथ पूरे पोर्टफोलियो या उसके हिस्सों के जोखिम को जल्दी से निर्धारित करने की अनुमति देता है।
आप अपने पोर्टफोलियो, किसी हिस्से या किसी विशिष्ट अंतर्निहित संपत्ति की तिथियां, कीमतें और अस्थिरता स्वतंत्र रूप से बदल सकते हैं; Risk Navigator Think & Trade आपके व्यक्तिगत विश्लेषण के परिणामों को बाजार की वर्तमान स्थिति पर आधारित परिणामों के साथ दिखाएगा।
व्यक्तिगत विश्लेषण करने के लिए रिपोर्ट खोलें और View मेनू से Custom Scenario चुनें।
नई विंडो के दाईं ओर परिदृश्य संपादक है। अपनी पसंद के अनुसार तिथि, मूल्य और अस्थिरता निर्दिष्ट करें।
आप All, Any, विशिष्ट अनुबंध या यादृच्छिक अनुबंध समूह चुनकर प्रासंगिक अंतर्निहित संपत्तियों को फ़िल्टर कर सकते हैं (Ctrl + क्लिक का उपयोग करके)।
आप मूल्य और अस्थिरता परिवर्तन को प्रतिशत (% Chg) या निरपेक्ष मान (Chg) के रूप में निर्धारित कर सकते हैं, या एक विशिष्ट मान (ExpV) सेट कर सकते हैं।
आपके व्यक्तिगत पोर्टफोलियो मापदंडों से प्राप्त परिणाम वास्तविक समय डेटा पर आधारित परिदृश्य के बगल में Custom Scenario तालिका में प्रदर्शित होंगे।
विकल्प एनालिटिक्स
प्रसिद्ध ग्रीक्स मानों के आधार पर अपनी विकल्प स्थितियों के जोखिम की जांच करें: डेल्टा, गामा, वेगा और थीटा।
सक्रिय पृष्ठ के सभी अनुबंधों के लिए विकल्प जोखिम (कॉल और पुट दोनों विकल्पों के लिए) की गणना की जा सकती है।
मूल्य चार्ट दिखाता है कि अंतर्निहित संपत्ति के मूल्य में बदलाव के आधार पर अनुबंध मूल्य कितना बदल सकता है।
समय जोखिम और अस्थिरता जोखिम का मूल्यांकन करने के लिए विंडो के निचले हिस्से में उन शर्तों को टिक करें जिन्हें आप चार्ट पर प्रदर्शित करना चाहते हैं।
Vol-down मूल मान की तुलना में निहित अस्थिरता को 15% कम करता है।
Vol-up मूल मान की तुलना में निहित अस्थिरता को 15% बढ़ाता है।
T-down समाप्ति तक की अवधि को एक कैलेंडर दिन कम करता है।
ज़ूम करने के लिए माउस का उपयोग करके चार्ट का वह भाग चुनें जिसमें आपकी रुचि है।
Model Navigator
निहित अस्थिरता और विकल्प मॉडल कीमतों की गणना करने के लिए ब्याज दरों और लाभांश राशियों के साथ वर्तमान बाजार डेटा का उपयोग करें। मूल्य गति के बारे में अपनी अपेक्षाएं निर्दिष्ट करें और नए डेटा को ध्यान में रखते हुए विकल्प कीमतों की पुनर्गणना करें।
जब मॉडल विकल्प श्रृंखला कॉलम में जोड़े जाते हैं, तो वे वर्तमान बिड और आस्क कीमतों के साथ उनके संबंध के आधार पर विभिन्न रंगों में रंगे जाते हैं।
ग्लोबल कॉन्फ़िगरेशन में एक विशेष "अस्थिरता और विश्लेषण" अनुभाग है जहां आप "स्टार्टअप पर सहेजे गए विकल्प मॉडल पढ़ें" फ़ंक्शन को सक्रिय कर सकते हैं।
समाप्ति पर अनुमानित मार्जिन और तरलता अधिशेष
TWS खाता विंडो में "मार्जिन आवश्यकताएं" और "ट्रेडिंग के लिए उपलब्ध धन" अनुभागों में दो नए फ़ील्ड जोड़े गए हैं:
समाप्ति के बाद ओपनिंग मार्जिन (अनुमानित): आपको समाप्त होने वाले अनुबंधों की मार्जिन स्थिति की जांच करने की अनुमति देता है।
समाप्ति के बाद अधिशेष (अनुमानित): आपको समाप्त होने वाले अनुबंधों के लिए तरलता अधिशेष का स्तर जांचने की अनुमति देता है।
इन फ़ील्ड्स के मान समाप्ति से कुछ समय पहले दिखाई देते हैं और लाल रंग में हाइलाइट किए जाते हैं। बाकी समय वहां "0" लिखा रहता है। ये अनुमानित मान समाप्त होने वाले अनुबंध सहित संपूर्ण पोर्टफोलियो के अपेक्षित मान को ध्यान में रखते हैं। केवल समाप्त होने वाले अनुबंध के लिए अनुमानित मार्जिन और तरलता अधिशेष देखने के लिए पंक्ति पर डबल-क्लिक करें।
विकल्प रोलओवर और विकल्प राइटिंग टूल
दो विकल्प ट्रेडिंग टूल्स—विकल्प रोलओवर और विकल्प राइट—आपको अपनी मौजूदा लॉन्ग/शॉर्ट शेयर स्थितियों के विपरीत त्वरित रोलओवर सेट करने या कॉल/पुट विकल्प राइटिंग अनुबंध बनाने की अनुमति देते हैं।
प्रत्येक टैब में आपको चयन मानदंड निर्दिष्ट करने के लिए कहा जाएगा, जिसके बाद मेल खाते अनुबंधों की सूची उत्पन्न करने के लिए रिफ्रेश बटन पर क्लिक करना होगा। किसी अनुबंध को संपादित करने के लिए पेंसिल आइकन पर क्लिक करें।
विकल्प रोलओवर (Option Rollover)
समाप्त होने वाले विकल्पों और फ्यूचर्स विकल्पों में डिलीवरी से बचने के लिए, समाप्ति से पहले अंतिम ट्रेडिंग दिवस समाप्त होने से पहले स्थितियों को रोलओवर या बंद कर देना चाहिए।
अपने पोर्टफोलियो में समाप्ति के करीब पहुंचे अनुबंधों को तुरंत पहचानने और उन्हें दूर की समाप्ति तिथि वाले समान विकल्पों से बदलने के लिए विकल्प रोलओवर सुविधा का उपयोग करें।
विवरण फ़ील्ड में ड्रॉप-डाउन सूचियां होती हैं जहां आप रोलओवर मानदंड चुन सकते हैं।
समाप्त होने वाले विकल्प को बदलने के लिए उपयुक्त अनुबंधों की सूची देखने के लिए रिफ्रेश पर क्लिक करें।
विकल्प नाम के बगल में स्थित पेंसिल आइकन आपको चयनित अनुबंध में संशोधन करने की अनुमति देता है।
ऑर्डर प्रकार और वैकल्पिक रूप से मूल्य ऑफसेट चुनें, फिर "ऑर्डर बनाएं" पर क्लिक करें।
कैलेंडर स्प्रेड ऑर्डर प्रबंधन में दिखाई देंगे। जांचें और सबमिट करें।
विकल्प राइटिंग टूल
अपनी सभी मौजूदा लॉन्ग/शॉर्ट स्थितियों को प्रदर्शित करने वाले "विकल्प राइट" टूल का उपयोग करके लॉन्ग स्थितियों के विपरीत कॉल बेचें, शॉर्ट स्थितियों के विपरीत पुट बेचें या उन्हें कॉलर रणनीतियों में जोड़ें।
हाल ही में कॉलर (Collar) विकल्प उपलब्ध कराए गए हैं; इसलिए अब आप लॉन्ग स्थितियों के विपरीत कॉल बेचकर पुट खरीद सकते हैं, या शॉर्ट स्थितियों के विपरीत कॉल खरीदकर पुट बेच सकते हैं। विवरण अनुभाग में कवर्ड कॉल बेचें और प्रोटेक्टिव पुट खरीदें दोनों बॉक्सों को बस टिक करें। आपकी पसंद के आधार पर नए कॉलम जोड़े जाएंगे।
त्वरित मानदंड निर्धारण के लिए विवरण अनुभाग में ड्रॉप-डाउन सूचियां शामिल हैं।
अपने मापदंडों से मेल खाने वाले अनुबंधों की सूची देखने के लिए रिफ्रेश पर क्लिक करें।
TWS आपकी वर्तमान लॉन्ग/शॉर्ट शेयर स्थितियों के आधार पर गणना करता है कि कितने अनुबंध बनाए जाने चाहिए और उन्हें सलाहकार उप-खातों के बीच कैसे वितरित किया जाना चाहिए।
ऑर्डर बनाएं। ऑर्डर "ट्रेड्स" पैनल में दिखाई देंगे।
समीक्षा और सबमिट करें।
अस्थिरता चार्ट बनाना
अंतर्निहित संपत्ति की अस्थिरता का चित्रमय प्रदर्शन देखना संभव है।
चार्ट विंडो टूलबार में "चार्ट मापदंड" आइकन पर क्लिक करें और प्रदर्शित की जाने वाली सूची में प्राथमिक या द्वितीयक डेटा स्रोत के रूप में ऐतिहासिक अस्थिरता, निहित अस्थिरता, ओपन इंटरेस्ट या विकल्प वॉल्यूम चुनें।
हमारा OptionTrader टूल विकल्प व्यापारियों को एक कदम आगे रहने में मदद करेगा।
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