Алгоритм накопичення/дистрибуції для акцій на платформі Trader Workstation

Алгоритм накопичення/дистрибуції був спочатку представлений як спосіб відправки великих ордерів на акції, щоб ускладнити їх подальше виявлення на ринку.

Цей покращений інтерфейс дозволяє трейдеру ефективно та одночасно управляти кількома алгоритмічними ордерами самостійно.

Його можна використовувати для будь-якого активу, що торгується у нас.

Довільні розміри ордерів та інтервали між ними разом з іншими атрибутами допомагають утримувати великі ордери непоміченими. Навіть якщо їх виявлять, скористатися цією ситуацією буде важко.

Існуючі шаблони дозволяють швидко та просто створювати численні ордери алгоритму накопичення/дистрибуції.

image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/ADalgo1.jpg

Визначення алгоритму

Відкрийте вікно алгоритму з випадаючого меню "Нове вікно" в інтерфейсі Mosaic. У нижній частині вікна виберіть "Більше додаткових інструментів", а потім "Накопичення/Дистрибуція".
Поле алгоритму — це вікно, де ви встановлюєте основні параметри для вашого алгоритму. Поля, виділені рожевим кольором, є обов'язковими.

image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/ADalgo2.jpg

1. Вкажіть дію КУПУВАТИ або ПРОДАВАТИ.

2. Введіть загальну кількість ордера, наприклад, 1 000 000.

3. Визначте складову частину (крок) кожного елемента, наприклад, 500.
4. Вкажіть час для передачі компонентів у секундах, хвилинах або годинах.
5. Виберіть тип ордера. Поля для встановлення ціни залежать від вибраного типу ордера. Для ордерів на акції виберіть між: Виберіть час дії: дійсний до скасування (GTC) або денний (DAY).

Ліміт: встановіть лімітну ціну зі зміщенням на суму (опціонально), яка має бути досягнута або перевищена для виконання ордера.

Ринок: спроба виконати ордер за поточною ринковою ціною.

Релятивний: використовуйте цей тип ордера для додавання ліквідності на ринок шляхом розміщення пропозиції або попиту набагато агресивніше за найкращі поточні пропозиції та попит. Встановіть суму зміщення (опціонально) та вкажіть ліміт. У міру руху ринку алгоритм автоматично підлаштовуватиметься відповідно до вказаних критеріїв.

Покращення роздрібної ціни (Retail Price Improvement або RPI): подібний до релятивного ордера, за винятком того, що зміщення ціни МУСИТЬ бути більшим за нуль.
6. Виберіть час дії: дійсний до скасування (GTC) або денний (DAY).
7. Встановити ціну на рівні ... (для ордерів RELATIVE/RPI) у разі ордерів на КУПІВЛЮ використовуйте bid плюс/мінус деяку кількість (релятивні ордери можуть мати нульове зміщення). Для ордерів на ПРОДАЖ використовуйте ask мінус деяку кількість. Цей стовпчик відображається лише для ордерів REL і працює разом із наступним полем:
8. Вище (для ордерів RELATIVE/RPI): це ліміт ціни, який працює паралельно з розрахунком ціни, встановленим у попередньому полі.
9. Для ордерів LMT поле "Встановити лімітну ціну на: ..."
Для ордерів MKT це поле не відображається.
Виберіть серед таких розрахунків: (введіть негативне значення для негативного зміщення). Натисніть "і", щоб додати, якщо можливо, більше умов ціни для розрахунку ліміту ціни "але не більше ніж/не менше ніж". При додаванні кількох умов ліміту ціни з'являється нове поле "найбільше з/найменше з", щоб гарантувати, що ціна ордера не буде більшою (меншою) за найбільше/найменше значення умов A, B і C.

Немає: лише для ордерів REL. Ліміту ціни немає.

Значення: відкриває стовпчик для введення абсолютної лімітної ціни.

Bid: bid плюс/мінус кількість можливого зміщення.

Ask: ask плюс/мінус кількість можливого зміщення.

Останній: ціна останньої угоди плюс/мінус кількість можливого зміщення.

VWAP: значення VWAP плюс/мінус кількість можливого зміщення.

Ковзний VWAP: значення ковзного VWAP (для поточного контракту) за останній [вказаний період часу] плюс/мінус кількість можливого зміщення.

Ковзна середня: значення ковзної середньої (для поточного контракту) за останній [вказаний період часу] плюс/мінус кількість можливого зміщення.

Експоненціальна ковзна середня: значення експоненціальної ковзної середньої (для поточного контракту) за останній [вказаний період часу] плюс/мінус кількість можливого зміщення.

Моя остання угода: ціна останньої угоди згідно з алгоритмом, відображається як ціна останньої угоди в розділі "Зведення". Зверніть увагу, що це значення не можна використовувати для вказування лімітної ціни, оскільки в цьому випадку не буде ціни для першої угоди.

Відносно кількості куплених/проданих одиниць: розраховує ліміт ціни як: базова ціна, вказана користувачем, мінус значення зміщення, введене для кількості акцій відносно загального обсягу, проторгованого алгоритмом, і показаного в розділі "Зведення" у стовпчику "Куплені одиниці". Наприклад, якщо вказано значення: $5,50 - .02 за 100 акцій, ліміт ціни для ордера перших 100 акцій (де розмір угоди = 0) буде $5,50. Припустимо, угода продовжується й виконується частинами по 100 акцій. Ліміт ціни в цьому випадку змінюватиметься наступним чином: розмір угоди = 100 ліміт = $5,48; розмір угоди = 200 ліміт = $5,46; розмір угоди = 300 ліміт = $5,44.

Відносно позиції: розраховує ліміт ціни таким самим чином, як і відносно розміру угоди, за винятком того, що розрахунок здійснюється відносно позиції, як вказано у вікні "Рахунок" та у стовпчику "Позиція", а розмір угоди стосується лише того, що відбувається з алгоритмом накопичення/дистрибуції.
10. Натисніть "і", щоб додати, якщо можливо, більше умов ціни для розрахунку ліміту ціни "але не більше ніж/не менше ніж". При додаванні кількох умов ліміту ціни з'являється нове поле "найбільше з/найменше з", щоб гарантувати, що ціна ордера не буде більшою (меншою) за найбільше/найменше значення умов A, B і C.
11. Час початку: за замовчуванням час початку встановлюється на поточний або на час наступного відкриття (якщо ринки наразі закриті). Натисніть на поле, щоб вказати новий час початку, пам'ятаючи, що алгоритм не почне працювати, доки ви не натиснете кнопку "Запустити".
12. Час закінчення: за замовчуванням час закінчення встановлюється на час закриття поточного дня або наступної торгової сесії, якщо алгоритм запускається поза торговим часом. Натисніть на поле, щоб вказати новий час закінчення.
13. Часовий пояс: за потреби встановіть інший час початку.
14. Чекати виконання поточного ордера перед відправкою наступного: якщо прапорець встановлено, наступний компонент буде утримуватися до активації поточної кількості. Зворотний відлік до наступного ордера зупиняється, поки алгоритм чекає виконання поточного ордера. Як тільки його буде виконано, буде відправлено наступний ордер, якщо минув вказаний для нього інтервал часу.
15. Залишатися в часовому графіку: якщо прапорець встановлено і алгоритм затримується, наступний ордер буде розміщено негайно з моменту виконання поточного ордера, незалежно від інтервалу часу. Ця процедура повторюватиметься доти, доки алгоритм не повернеться до свого часового графіка. Пропущені ордери включаються до розділу алгоритму "Зведення".
Після виконання ордера завжди є невелика затримка у 2 секунди перед відправкою наступного.
16. Рандомізувати часовий інтервал на +/- 20%: якщо прапорець встановлено, вказаний вами часовий інтервал буде довільно збільшено або зменшено максимум на 20% в обох напрямках з метою зробити ордер менш помітним на ринку.
17. Рандомізувати розмір на +/- 55%: якщо прапорець встановлено, вказаний вами розмір кроку буде довільно збільшено або зменшено максимум на 55% (з округленням до найближчих сотень) в обох напрямках з метою зробити ордер менш помітним на ринку.
18. Дозволити виконання цього ордера поза торговою сесією: якщо прапорець встановлено, ордер може бути виконаний поза торговим часом.
19. Прийняти повну пропозицію, якщо вона має розмір ... і ціну ... або краще: для ордера на купівлю, якщо поточний розмір більший або дорівнює розміру, введеному в цьому полі, алгоритм прийме повний розмір або максимальний розмір, що не перевищує загальну кількість ордера. Такий ордер передається як ордер Immediate-or-cancel або IOC (виконати негайно або скасувати).

Визначення умов алгоритму

Усі умови є необов'язковими, але якщо ви встановлюєте будь-яку вимогу, поля, які потрібно заповнити для виконання цієї умови, будуть виділені рожевим кольором.
Зверніть увагу: чим більше умов ви вказуєте, тим важче буде виконати ваш ордер повністю або вчасно.

image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/ADalgo3.jpg

Ордер завжди припиняє працювати, якщо будь-яка з встановлених вами умов стає хибною. Використовуйте ці опції, щоб вказати, як поводитися алгоритму після зупинки:

Відмовитися назавжди, якщо одна або кілька умов стають хибними

Відновити ордер, якщо всі умови знову стають істинними
Щоб видалити параметри умови, натисніть "x" у кінці рядка. Іконка "x" з'являється лише у разі введення даних у поле.
1. Ціна: вкажіть інтервал, у межах якого має залишатися ціна контракту, щоб ордер продовжував працювати.
2. Новини: виходи новин не впливатимуть на коливання цін при вказуванні цього значення у хвилинах. Доки немає новин протягом вказаного вами періоду часу, алгоритм працює. Новини беруться від постачальників, яких ви налаштували у TWS, включаючи новини Google, заголовки Yahoo! та підписки Reuters.
3. Позиція: діє як обмеження позиції. Якщо умову позиції порушено, платформа TWS не розміщуватиме ордер і не виконає жодного ордера, що призведе до такого порушення.
4. Ковзні середні для цього контракту: визначають критерій ковзної середньої для поточного контракту. Вкажіть для поточного контракту наступне: значення ковзного VWAP, ковзна середня, експоненціальна ковзна середня або остання угода за минулий [визначений період часу] є принаймні [на вказаний відсоток] більшою або меншою за іншу ковзну середню (для поточного контракту) протягом [визначеного періоду часу]. Щоб видалити параметри, натисніть "x" у кінці рядка.
5. Ковзні середні для: порівняйте два налаштування критеріїв ковзних середніх, включаючи ковзний VWAP, ковзну середню, експоненціальну ковзну середню або останню ціну. Використовуйте той самий контракт або два різних для одного чи різних періодів часу. Вкажіть базовий актив і встановіть параметри.
6. Наступні два поля працюють разом для порівняння зміни ціни двох акцій протягом визначеного періоду часу на основі різниці між ціною акції та значенням її ковзної середньої. Алгоритм виконує розрахунки на основі введених вами даних. Введіть символ. Введіть відсоткове значення, яке має бути досягнуто для різниці розрахунків двох акцій.

Передача та коригування алгоритму

Використовуйте кнопки, розташовані уздовж нижнього краю області умов, для управління алгоритмом.

image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/ADalgo4.jpg

Після заповнення всіх полів ви можете активувати алгоритм.
1. Попередній перегляд: натисніть, щоб оновити рядок ордера та показати вікно попереднього перегляду ордера.
2. Відправити: для надсилання ордера. Крім того, якщо ви коригуєте будь-який параметр ордера, натисніть, щоб застосувати ці зміни до алгоритму. Наприклад, якщо ви зменшуєте розмір кроку з 500 до 300, ця зміна не буде врахована, доки ви не натиснете кнопку "Відправити".
3. Зберегти: зберігає ордер для його подальшої відправки.
4. Відновити: натисніть, щоб відновити початкові параметри замість ще не застосованих змін. Наприклад, натиснувши кнопку Відновити, ви можете скасувати свою зміну. Після застосування зміни (натискання кнопки Застосувати) опція відновлення стане недоступною.
5. Скасувати ордер: скасовує ордер.
6. Запустити: запускає алгоритм. Якщо ви зупините алгоритм вручну, натисніть Запустити, щоб відновити роботу з моменту її зупинки.
7. Зупинити: зупиняє алгоритм. Ця кнопка буде активною після запуску алгоритму.
8. Скинути: якщо алгоритм зупинився через його завершення або вручну, ця кнопка скидання розпочне роботу алгоритму з самого початку. Якщо ви віддаєте перевагу відновленню алгоритму з моменту його зупинки, використовуйте кнопку "Запустити".
9. Текст статусу: ця примітка інформує вас про те, що відбувається на поточному екрані алгоритму.