OptionTrader та торгівля опціонами на платформі Trader Workstation

Самостійний OptionTrader дозволяє фільтрувати книги ордерів опціонів і включає інструменти для розрахунку цін та оцінки ризиків, а також підтримує швидке введення ордерів з усіма типами параметрів.

Цей компонент TWS має функції, схожі на інші інструменти: перегляд ринкових даних, відстеження коливань цін базового активу, створення та зміна ордерів, перевірка виконання та оцінка ризиків на основі останніх змін у позиціях — усе з одного вікна.

У меню Глобальна конфігурація ви можете налаштувати пресети ордерів, макет стовпчиків ринкових даних, гарячі клавіші та додати кнопки.

Доступ до OptionTrader

В інтерфейсі Mosaic натисніть кнопку "Нове вікно", перейдіть до розділу "Додаткові торгові інструменти" та виберіть OptionTrader.

У режимі розширених ордерів увійдіть у меню "Торгові інструменти" і в розділі "Центр опціонів" виберіть OptionTrader.

Компоненти вікна

Знайомий макет вікна складається із секторів для відстеження котирувань, створення та управління ордерами й перегляду ланцюжків опціонів.

image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader1.png

Панель котирувань

Котирування в реальному часі дають можливість стежити за рухом цін базового активу.

Обирайте самі, які поля будуть відображатися. Щоб додати/видалити поле, натисніть на іконку гайкового ключа.

Натисніть на вкладку зі знаком "+", щоб додати нову сторінку.

Поле для введення базового активу містить випадаючий список із раніше використаними символами.

Іконки "T", "S" та "B" у правому верхньому куті панелі котирувань дозволяють швидко (де)активувати відображення панелі інструментів, статистики або кнопок.

Панель статистики

Дані про ціни опціонів містять інформацію, яка може допомогти здогадатися про настрої ринку: зміни волатильності, обсяг торгівлі, співвідношення put/call та відкритий інтерес.

Панель статистики призначена для перегляду цих показників для кожного окремого базового активу.

Сканнери ринку дозволяють використовувати ці показники для пошуку найсильніших/найслабших гравців для подальшого застосування отриманих даних у торгівлі.
Якщо панель не видно, активуйте відображення статистики в меню Конфігурація | Налаштування.

Панель кнопок

Забезпечує швидкий доступ до торгових операцій за допомогою налаштовуваного набору кнопок.

Натисніть на зображення гайкового ключа, щоб додати/відредагувати конкретну дію.

Можна активувати "швидкий режим" для миттєвого розміщення ордерів.

Недоступні кнопки будуть затінені сірим кольором; наприклад, якщо у вас немає позиції, кнопка "Закрити позицію" буде неактивною.

Панель управління ордерами

Ця панель містить кілька вкладок із функціями для введення/зміни ордерів, перегляду виконань, перевірки ринкової вартості позицій з показниками P&L базового активу та його похідних, оновлюваними в режимі реального часу. Використовуйте спеціальний інструмент для створення спредів.

Ланцюжки опціонів

У нижній частині вікна відображається книга ордерів опціонних контрактів: колли ліворуч, пути праворуч, впорядковані зверху вниз по мірі віддалення дати експірації.

image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader2.png

Функція Автозавантаження (Конфігурація | Налаштування) автоматично завантажує визначену кількість контрактів, найближчих до експірації, та страйків, найближчих до стану at-the-money. Щоб встановити бажану кількість опціонів, натисніть на іконку гайкового ключа та перейдіть до розділу "Налаштування".

image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader3.png

Ланцюжки розмежовані за датою експірації, і кожен із списків можна відкрити/приховати за допомогою стрілки у рядку заголовка.

Використовуйте кнопки Страйки / Дати експірації / Біржа / Мультиплікатор / Клас торгівлі для фільтрації результатів. Як тільки ви виберете контракт, який вас цікавить, і закриєте список, ланцюжки опціонів оновляться автоматично.

Тижневі опціони на близько 200 американських базових активів дозволяють торгувати точніше, враховуючи такі показники, як корпоративні прибутки, урядові звіти та оголошення ФРС. Ці опціони відображаються у верхній частині таблиці й можуть бути завантажені/приховані за допомогою кнопки Дати експірації.

Міні-опціони представляють контракти в 10 разів менші за стандартні опціони, з мультиплікатором 10 замість 100. Щоб завантажити міні-опціони, відкрийте список "Мультиплікатор". Наразі доступно для AAPL, AMZN, GOOG, GLD та SPY.

Щоб переглянути довгострокові контракти LEAPS, додайте/видаліть необхідні поля макету. Наприклад, ви можете додати стовпчики з греками до ланцюжків опціонів.

Кнопка Завантажити мої ланцюжки дозволяє переглянути ваші існуючі позиції опціонів для вибраного базового активу.

Кольори фону

У меню заголовка "Опис" ви можете активувати колірне кодування контрактів залежно від того, перебувають вони в грошах (in-the-money) чи поза грошима (out-of-the-money).

Клацніть правою кнопкою миші на заголовку стовпчика "Опис" і виберіть Розфарбувати опціони за станом "in-the-money".
- Опціони in-the-money матимуть блідо-зелений фон.
- Опціони out-of-the-money будуть позначені блідо-червоним кольором.
Щоб встановити налаштування за замовчуванням для всієї платформи, відкрийте меню Глобальна конфігурація та перейдіть до розділу "Відображення".

image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader4.png

Конфігурація OptionTrader

Ви можете відкрити кілька вкладок для різних контрактів одночасно, вибравши вкладку + і присвоївши назву новому базовому активу. При закритті вікна OptionTrader усі вкладки будуть видалені. Щоб зберегти налаштовані вкладки в OptionTrader, ЗГОРНІТЬ вікно замість його закриття.
Клацніть правою кнопкою миші на заголовку стовпчика у будь-якій з панелей або натисніть на іконку гайкового ключа, щоб перейти до Глобальної конфігурації та додати інші стовпчики до вашого ланцюжка опціонів, наприклад, греки: дельта, гамма, вега, тета, або імпліцитну волатильність чи інші показники.

Створення ордерів

У вікні ланцюжків опціонів просто натисніть на:

Ask колу або путу для створення ордера на КУПІВЛЮ.

Bid колу або путу для створення ордера на ПРОДАЖ.

Панель управління ордерами

image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader5.png

Вкладка "Ордери": рядок з ордером з'являється у окремому сегменті під панеллю котирувань і автоматично заповнюється значеннями за замовчуванням.

Управляйте / змінюйте / відправляйте активні ордери на вкладці ордерів.

Клацніть правою кнопкою миші, щоб прикріпити автоматичний стоп, трейлінг стоп або брекет.

Прикріпіть трейлінг стоп до лімітних ордерів, направлених через Smart, і вкажіть додаткову ціну (величину трейлінгу), а також лімітну та стоп-ціну у рядку ордера.

Брекет-ордери для опціонів повинні направлятися на біржу BOX. Додайте стовпчик Призначення та виберіть BOX перед розміщенням брекет-ордера.

Тип ордера Волатильність — це унікальна функція TWS, яка дозволяє торгувати волатильністю, розраховуючи лімітну ціну опціону залежно від імпліцитної волатильності. Ви вказуєте бажану волатильність, а TWS розраховує лімітну ціну.

Як тільки ви активуєте торгівлю волатильністю в TWS, bid і ask показуватимуть волатильність замість цін, із знаком відсотка поруч із значеннями.
Вкладка Журнал: записи дій, виконаних у OptionTrader зі вказаним базовим активом.
Вкладка Угоди: виконані ордери для вказаного базового активу. Щоб перевірити ціну виконання кожної ноги у спреді, натисніть на плюс, щоб розгорнути рядок комбо.
Вкладка Портфель: показує поточні позиції з P&L для утримуваного базового активу та будь-яких його похідних.
Вкладка Комбінація: дозволяє швидко створити спред на панелі управління ордерами.

image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader6.png

Натисніть на ціну "bid"/"ask" бажаних коллів або путів із ланцюжка опціонів, щоб додати їх до таблиці комбінацій, або вручну відрегулюйте параметри кожної ноги за допомогою випадаючих меню.

Праворуч, у міру додавання ніг, буде будуватися графік стратегії.

Натисніть Додати акцію, щоб включити ногу купівлі/продажу акцій базового активу.

Функція Зробити дельта-нейтральним автоматично додасть ногу хеджування з купівлі/продажу акцій базового активу на повну суму дельти. Ви можете застосувати дельту, розраховану системою, або встановити власну.

Ви можете Відправити ордер безпосередньо з редактора комбінацій або Додати на панель котирувань, щоб створити рядок котирування з імпліцитною ціною спреду.

Кредитні та дебетові спреди кодовані кольором у поля bid/ask, а також ліворуч від кнопки "Відправити".

Спред залишається ліквідним доти, доки кожна з ніг залишається ліквідною. Якщо у рядку з імпліцитною ціною спреду відсутній bid або ask, це означає, що одна або кілька ніг стали невиконуваними.

Перевірка ризику

Перед відправкою ордера клацніть правою кнопкою миші на рядку ордера та виберіть Перевірити ризик, щоб дізнатися про можливий вплив на ризик вашого портфеля. Графік P&L складається з лінії, що вказує на ваш поточний прибуток або збиток, і лінії прибутку або збитку у разі виконання невідправленого ордера.
Для детальнішого аналізу запустіть функцію "What If" у Risk Navigator, натиснувши кнопку View Details у лівому верхньому кутку.

Функції панелі інструментів

Щоб показати панель інструментів OptionTrader, натисніть на іконку "T", розташовану праворуч над панеллю котирувань.

image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader7.png

Показувати волатильність

Кнопка "Показати волатильність" дозволяє бачити значення волатильності у поля цін ланцюжка опціонів. У меню Конфігурація також можна вибрати "Показувати ціни опціонів у волатильності". Якщо ця функція позначена, усі нові сторінки OptionTrader показуватимуть ціни у формі волатильності.
Коли відображення волатильності активовано, при наведенні курсора на bid або ask будь-якого опціону з'являється підказка, яка містить суму премії опціону та його імпліцитну волатильність.

image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader8.png


Коментар щодо опціонів

Читайте щоденний коментар щодо опціонів із Зведення IB, щоб бути в курсі подій на ринку. Щоденні коментарі пишуться аналітиками на основі даних, отриманих із Сканнера ринку TWS.

image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader9.png

Опціонні спреди

При натисканні кнопки Опціонні спреди відкриється вікно "Вибір Комбінацій" для створення стратегічної комбінації з використанням одного з наших шаблонів стратегій. Щоб створити спред/комбінацію:

image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader10.png

Вкладка "Множинний"

Дозволяє одночасно створювати рядки з котируваннями для опціонів на один і той самий базовий актив.

Поля ліворуч призначені для фільтрації; комбінація Ctrl+Клік дозволяє вибирати кілька значень в одному полі.

image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader11.png

Вкладка "Стратегія"

Виберіть стратегію з випадаючого списку. Необхідні поля будуть додані до робочої області вікна.

Залежно від того, збираєтеся ви продавати чи купувати комбінацію, залежатиме кінцева дія з кожною ногою.

У робочій області будуть пропонуватися лише ті опціони, які підходять для вказаної стратегії. Розгортайте випадаючі списки для вибору дати експірації, права та страйку для кожної ноги.

Якщо опція "Запросити ринкові дані для ніг" активована, рядки для кожної з ніг будуть додані на панель котирувань на додаток до імпліцитної ціни спреду.

image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader12.png

Вкладка "Пара або по етапах"

Дозволяє створити власну комбінацію, вказуючи кожен компонент спреду вручну.

Ви можете визначити параметри ніг у таблиці значень або просто перетягнути контракт із ланцюжка опціонів у нижню частину вікна.

Коли ви додасте всі необхідні ноги, натисніть "ОК", щоб перевірити дію та кількість кожної ноги.

image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader13.png

Імпліцитна ціна комбінації розраховується в режимі реального часу залежно від руху цін окремих ніг. На основі цін компонентів SmartRouting може направити кожну ногу окремо до торгового центру, який пропонує найвигіднішу ціну, беручи Masters Trade на себе ризик часткового виконання ордера (Гарантовано).

Як тільки ви додасте рядок котирування для спреду, ви зможете створити ордер:

При натисканні на Ask ви купите комбінацію.

При натисканні на Bid ви продасте комбінацію.
ПОРАДА: Двічі клацніть на полі "Опис" у рядку з котируваннями для комбінації, щоб відкрити вікно з деталізацією ніг.

Виконання опціонів (Exercising)

Усі опціони, які досягають експірації та відповідають критеріям автоматичного виконання центрального контрагента, будуть виконані, якщо ви не вживете заходів.
Відкрийте вікно "Виконання Опціонів" (Mosaic > Рахунок, Розширене управління ордерами > Угоди), щоб виконати опціон до дати експірації або дати іншу вказівку щодо автоматичної обробки клірингової палати. Наприклад, ви можете дати вказівку не виконувати опціон, який в іншому випадку виконається автоматично за правилами клірингової палати.
Зверніть увагу, що цей процес є незворотним; як тільки ви дасте вказівку виконати опціон, ви більше не зможете її скасувати.

image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader14.png
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader15.png
1. У меню Угоди виберіть Виконання Опціонів.
2. У вікні Виконання Опціонів виберіть із розділу "Поточні довгі позиції опціонів" опціон, який ви хочете виконати.
3. Натисніть "Виконати"/"Відмовитися".
4. Перевірте/змініть кількість опціонів для виконання/відмови та натисніть "ОК".
5. Після цього з'явиться повідомлення про підтвердження вашого наміру виконати/відмовитися від вибраного опціону; як тільки ви натиснете "ТАК", дія стане незворотною.

Виконаний опціон з'явиться в сегменті "Нерозраховані виконання", де залишатиметься до розрахунку.

Примітка: Можливо, деякі опціони, зокрема опціони, що підпадають під корпоративні події, будуть недоступні для виконання цим методом, тому вам слід вручну відправити тикет до технічної підтримки.

Аналіз цін/ризиків

Ринкові дані ланцюжків опціонів обробляються аналітичними інструментами, вбудованими в панель OptionTrader.
image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader16.png

Risk Navigator

Оцінюйте ризик вашого портфеля, розглядаючи кілька типів активів або окремо для позицій, базових активів чи галузей за допомогою Risk NavigatorSM, розташованого в TWS.

image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader17.png

Risk Navigator дозволяє швидко визначити ризик, якому піддається ваш портфель у цілому або його окремі частини, з можливістю переглядати кілька звітів одночасно.

Ви можете довільно змінювати дати, ціни та волатильність вашого портфеля, його сегмента чи конкретного базового активу, а Risk Navigator Think & Trade покаже результати вашого персоналізованого аналізу разом із результатами, базованими на поточному стані ринку.

Для проведення персоналізованого аналізу відкрийте звіт і в меню View виберіть Custom Scenario.

У правій частині нового вікна знаходиться редактор сценаріїв. Вкажіть на власний розсуд дату, ціну та волатильність.

Ви можете відфільтрувати задіяні базові активи, вибравши All, Any, конкретний контракт або довільну групу контрактів (використовуючи комбінацію Ctrl + Клік).

Ви можете змінювати ціни та волатильність, вказуючи зміну у відсотках (% Chg) або як абсолютну величину (Chg), або встановлюючи конкретне значення (ExpV).

Результати, отримані з ваших персоналізованих параметрів портфеля, будуть відображені в таблиці Custom Scenario поруч із сценарієм, побудованим на основі ринкових даних у режимі реального часу.

Аналітика опціонів

Перевіряйте ризик ваших позицій у опціонах на основі значень популярних "греків": дельта, гамма, вега та тета.

image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader18.png

Ризик опціонів (як коллів, так і путів) може бути розрахований для всіх контрактів на активній сторінці.

Графік цін показує, наскільки може змінитися ціна контракту залежно від змін ціни базового активу.

У нижній частині вікна позначте умови, які ви хочете відобразити на графіку для оцінки часового ризику та ризику волатильності.

Vol-down зменшує імпліцитну волатильність на 15% відносно початкової.

Vol-up збільшує імпліцитну волатильність на 15% відносно початкової.

T-down скорочує період до експірації на один календарний день.

Щоб наблизити, виберіть фрагмент графіка, який вас цікавить, за допомогою миші.

Model Navigator

Використовуйте поточні ринкові дані разом із процентними ставками та сумами дивідендів для розрахунку імпліцитної волатильності та цін моделей опціонів. Вкажіть свої очікування щодо руху ціни та перерахуйте ціни опціонів з урахуванням нових даних.

Коли моделі додаються до стовпчиків Ланцюжка опціонів, вони розфарбовуються в різні кольори залежно від їхнього співвідношення з поточною ціною bid та ask.

У Глобальній конфігурації є спеціальний розділ "Волатильність та аналітика", де ви можете активувати функцію "Читати збережені моделі опціонів при запуску".

image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader19.png

Оціночна маржа та надлишок ліквідності на момент експірації

До вікна Рахунок у TWS додано два нові поля в розділі "Маржинальні вимоги" та "Кошти, доступні для торгівлі":

Маржа після експірації при відкритті (прогнозована): дозволяє перевірити стан маржі контрактів, термін дії яких закінчується.

Надлишок після експірації (прогнозований): дозволяє перевірити рівень надлишку ліквідності контрактів, термін дії яких закінчується.
Значення в цих полях з'являються незадовго до експірації й виділені червоним кольором. Решту часу там стоїть "0". Ці прогнозовані значення враховують очікувану вартість усього портфеля, включаючи контракт, що закінчується. Щоб побачити прогнозовану маржу та надлишок ліквідності саме для контракту, що закінчується, двічі клацніть на рядку.

Роловер опціонів та Інструмент продажу опціонів

Два інструменти торгівлі опціонами, Rollover опціонів та Продаж опціонів, дозволяють швидко налаштувати роловер або оформити контракт на продаж коллу чи путу проти ваших існуючих довгих/коротких позицій в акціях.
На кожній вкладці вам буде запропоновано визначити критерії відбору, після чого слід натиснути кнопку Оновити для генерації списку відповідних контрактів. Для редагування контракту натисніть на іконку олівця.

Роловер опціонів

Щоб уникнути поставки за опціонами, що закінчуються, та опціонами на ф'ючерси, слід продовжити або закрити позиції до кінця останнього торгового дня перед експірацією.
Використовуйте функцію Роловер опціонів, щоб швидко визначити, які контракти у вашому портфелі наближаються до експірації, та замінити їх аналогічними опціонами з пізнішою датою закінчення терміну дії.

Поле опису містить випадаючі списки, з яких ви можете вибрати критерії переносу.

Натисніть Оновити, щоб побачити список відповідних контрактів, на які ви можете замінити опціон, що закінчується.

Іконка олівця поруч із назвами опціонів дозволяє вносити зміни до вибраного контракту.

OptionTrader та торгівля опціонами на платформі Trader Workstation

Виберіть тип ордера та, за бажанням, зміщення ціни, після чого натисніть Створити ордери.

Календарні спреди відображаються в Управлінні ордерами. Перевірте та відправте.

image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader20.png

Інструмент продажу опціонів

Продавайте колли проти довгих позицій, пути проти коротких позицій або комбінуйте їх у коллари за допомогою інструмента "Продаж опціонів", який показує всі ваші існуючі довгі/короткі позиції.

image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader21.png

Нещодавно стали доступні опціони типу Collar, тому тепер ви можете продавати колли та купувати пути проти довгих позицій або купувати колли та продавати пути проти коротких позицій. Просто позначте обидва прапорці: Продавати покриті колли та Купувати захисні пути у розділі Опис. Залежно від вашого вибору будуть додані нові стовпчики.

Розділ Опис містить випадаючі списки для швидкого визначення критеріїв відбору.

Натисніть Оновити, щоб переглянути список контрактів, які відповідають вашим параметрам.

TWS розраховує, скільки контрактів створити залежно від ваших поточних довгих/коротких позицій в акціях, і визначає, як розподілити їх між субрахунками консультанта.

Створення ордерів. Ордери будуть відображені на панелі "Угоди".

Перегляд та відправка.

Побудова графіка волатильності

Ви можете переглянути графічне представлення волатильності базового активу.
У вікні графіка на панелі інструментів натисніть на іконку "Параметри графіка" і в списку Що показувати виберіть як основне або вторинне джерело даних історичну волатильність, імпліцитну волатильність, відкритий інтерес або обсяг опціонів.

image missing https://guild.masters.trade/images/forum/tws_tools/OptionTrader22.png

Наш торговий інструмент OptionTrader дозволить зробити крок уперед трейдерам, які торгують опціонами.