शेयर बाज़ार संकट और वैश्विक वित्तीय प्रणाली से चिंताजनक संकेत कब तक रहेंगे?

स्टॉक समीक्षाएँ

• मजबूत लाभ ने जापान के निक्केई और एशियाई शेयर बाजारों को ऊपर उठा दिया, यूरोपीय और अमेरिकी शेयर वायदा ने संकेत दिया कि वे भी इसका अनुसरण करेंगे। उन कारकों के संगम को देखते हुए, जिनके कारण बिकवाली हुई - जापानी ब्याज दर में बढ़ोतरी, येन-वित्तपोषित वैश्विक व्यापार का बंद होना, अमेरिकी रोजगार में गिरावट और मध्य पूर्व में तनाव - विडंबना यह है कि इसके लिए केवल केंद्रीय की ओर से एक आश्वस्त संदेश की आवश्यकता थी। बैंक अधिकारी.

• निक्केई सूचकांक 9% ऊपर है, जो सोमवार की 12.4% की गिरावट को लगभग उलट रहा है जिसने इसे मंदी के बाजार क्षेत्र में भेज दिया। वॉल स्ट्रीट अधिक लचीला दिख रहा है, एसएंडपी 500 वायदा 1.5% उछल रहा है। तीन दिन की हार के कारण S&P 500 की कीमत उसके मूल्य का 8% हो गई। यूरोप का STOXX 600 सूचकांक सोमवार को जून 2022 के बाद से तीन दिनों की सबसे तेज गिरावट दर्ज करने के बाद बढ़ने के लिए तैयार है, जो लगातार दूसरे दिन प्रमुख 500-अंक के निशान से नीचे बंद हुआ।

• जापान हमेशा बिक जाने के बाद जल्दी वापस आ जाता है। बढ़ी हुई तकनीकी आय पर बनी चिंताओं और इस विचार के साथ कि फेड ने दरों को बहुत लंबे समय तक बहुत अधिक रखा है, नरसंहार अभी खत्म नहीं हो सकता है। इसमें दुनिया भर में येन में लगातार हो रहे अत्यधिक निवेश को भी जोड़ लें, न केवल अमेरिकी शेयरों में बल्कि भारतीय रुपया, मैक्सिकन पेसो और दक्षिण अफ़्रीकी रैंड जैसे उच्च-उपज वाले उभरते बाज़ार बांडों में भी।

•कचरा फैलता है। मुद्राओं ने सोमवार की कुछ तेज चालों को कम कर दिया, डॉलर 141.675 येन के निचले स्तर से बढ़कर 145.50 येन हो गया और सुरक्षित-संरक्षित स्विस फ्रैंक के मुकाबले भी बढ़ गया। जैसे-जैसे भय संकेतक आगे बढ़ते हैं, जंक बॉन्ड स्प्रेड फट गए हैं और देखने लायक हैं। मंदी का एक और संकेतक, दो-वर्षीय और 10-वर्षीय राजकोषों के बीच का अंतर, जुलाई 2022 के बाद पहली बार सोमवार को सकारात्मक हो गया। निक्केई अस्थिरता सूचकांक अभी भी पिछले सप्ताह की तुलना में दोगुना है। STOXX अस्थिरता सूचकांक सोमवार को मार्च 2022 के बाद से अपने उच्चतम स्तर के करीब समाप्त हुआ, जबकि S&P अस्थिरता भी ऊंची बनी रही। जैसे-जैसे डर कम होगा, जर्मन दो-वर्षीय सुरक्षित-हेवन बांड पर पैदावार में वृद्धि जारी रहनी चाहिए। सोमवार को यह मार्च 2023 के बाद सबसे निचले स्तर पर पहुंच गया।

• वॉल स्ट्रीट का "डर मीटर" - सीबीओई अस्थिरता सूचकांक (^VIX) - बढ़ गया, जो मार्च 2020 में COVID-19 महामारी के शुरुआती दिनों के बाद से अपने उच्चतम स्तर पर पहुंच गया। ट्रेजरी यील्ड में तेजी से गिरावट आई, बेंचमार्क 10-वर्षीय ट्रेजरी यील्ड (टीएनएक्स) 3.8% से नीचे गिर गई।

• व्हार्टन विश्वविद्यालय (जहां ट्रम्प और एलोन मस्क सहित अन्य लोगों ने स्नातक की उपाधि प्राप्त की) के प्रोफेसर सीगल ने फेड से दरों में 1.5% की कटौती करने का आह्वान किया।

• ट्रम्प: "शेयर बाज़ार ढह रहे हैं, नौकरियाँ भयानक हैं, हम तीसरे विश्व युद्ध की ओर बढ़ रहे हैं, और हमारे पास इतिहास के दो सबसे अक्षम 'नेता' हैं। यह अच्छा नहीं है!!!"

• दुनिया के सबसे बड़े लिथियम उत्पादक ने चीन के प्रभुत्व को तोड़ने का आह्वान किया। अमेरिकी कंपनी अल्बेमर्ले (एएलबी) सरकारों से इलेक्ट्रिक वाहन बनाने के लिए आवश्यक खनिजों के बाजार में चीनी प्रभुत्व को कम करने का आह्वान कर रही है।
चीन दुनिया का 65% लिथियम संसाधित करता है। 2023 की शुरुआत से लिथियम की कीमत में 80% से अधिक की गिरावट आई है। इससे पश्चिमी कंपनियों के लिए उनकी सस्ती लागत के कारण चीनी कंपनियों के साथ प्रतिस्पर्धा करना और अधिक कठिन हो गया है। इसने विशेष रूप से अल्बेमर्ले को अपनी विस्तार योजनाओं को कम करने के लिए मजबूर किया है।

• न्यूरालिंक कंपनी ने एक दूसरे स्वयंसेवक - एलोन मस्क के मस्तिष्क में कंप्यूटर के साथ संचार के लिए एक उपकरण सफलतापूर्वक प्रत्यारोपित किया।
हम रीढ़ की हड्डी की चोट वाले एक मरीज के बारे में बात कर रहे हैं। यह विकास लकवाग्रस्त लोगों को विचार की शक्ति से डिजिटल उपकरणों को नियंत्रित करने में सक्षम बनाने के लिए डिज़ाइन किया गया है। न्यूरालिंक की वेबसाइट का कहना है कि चिप 1,024 इलेक्ट्रोड का उपयोग करती है, जो मानव बाल से भी पतले हैं, जिन्हें मानव मस्तिष्क में प्रत्यारोपित किया जाता है।

• जापान में - सोमवार को निक्केई इंडेक्स में 1987 के बाद सबसे बड़ी गिरावट आई। 5 अगस्त को जापानी निक्केई स्टॉक इंडेक्स 12.4% गिरकर 31,458.42 अंक पर आ गया। यह पिछले 37 वर्षों में मुख्य टोक्यो स्टॉक एक्सचेंज सूचकांक में सबसे बड़ी गिरावट है, जिसमें 225 कंपनियों के संकेतक शामिल हैं। आखिरी बार इसी तरह की स्थिति अक्टूबर 1987 में देखी गई थी, जब निक्केई 14.9% गिरकर 3836.48 अंक पर आ गया था।
व्यापक टॉपिक्स सूचकांक 12.2% गिरकर 2,227 पर आ गया। जापानी बैंकिंग उद्योग सूचकांक विशेष रूप से प्रभावित हुआ।

• यूरोपीय आयोग ने यूरोपीय संघ के बाजार से टिकटॉक लाइट को वापस लेने का आदेश दिया। कार्यक्रम आपको वीडियो देखने और पसंद करने जैसे कार्यों को पूरा करने के लिए अंक अर्जित करने की अनुमति देता है।

• एलोन मस्क ने सैम ऑल्टमैन और ओपनएआई के खिलाफ अपना मुकदमा फिर से शुरू कर दिया है। नया मुकदमा कंपनी के खिलाफ कानूनी कार्रवाई करने का मस्क का नवीनतम प्रयास है। उनका कहना है कि ओपनएआई लाभ और व्यावसायिक हितों को जनता की भलाई से ऊपर रखता है।
मुकदमा न्यायिक निर्धारण की मांग करता है कि Microsoft को अपने AI मॉडल का उपयोग करने के लिए OpenAI का लाइसेंस अमान्य है। मस्क का यह भी दावा है कि OpenAI के भाषा मॉडल Microsoft के साथ कंपनी की साझेदारी से आगे जाते हैं।

• पांच अमेरिकी राज्यों को चुनावी गलत सूचना के कारण मस्क को चैटबॉट कृत्रिम बुद्धिमत्ता को ठीक करने की आवश्यकता है - रॉयटर्स। अमेरिका के पांच राज्यों के सचिवों ने सोमवार को अरबपति एलन मस्क से सोशल नेटवर्किंग साइट एक्स के चैटबॉट की कृत्रिम बुद्धिमत्ता को ठीक करने के लिए कहा और कहा कि यह 5 नवंबर के चुनाव से संबंधित गलत सूचना फैला रहा है।

• ग्लेनकोर में भ्रष्टाचार की जांच के परिणामस्वरूप स्विस जुर्माना लगाया गया। स्विस अधिकारियों द्वारा कमोडिटी व्यापारी और खनन कंपनी में अपनी जांच पूरी करने के बाद ग्लेनकोर 152 मिलियन डॉलर का भुगतान करेगा, जो यूरोप और अमेरिका में छह साल से अधिक की कानूनी जांच के अंत को चिह्नित करेगा।

• नए फंडिंग राउंड में आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस चिप स्टार्टअप ग्रोक का मूल्य 2.8 बिलियन डॉलर आंका गया है। एआई चिप स्टार्टअप ग्रोक ने एआई चिप इनोवेशन के प्रति निवेशकों के उत्साह को उजागर करते हुए नई फंडिंग में 640 मिलियन डॉलर जुटाए हैं।

• गूगल सर्च इंजन के खिलाफ अमेरिकी न्याय विभाग का अविश्वास मुकदमा हार गया। न्यायाधीश संभवतः इस वर्ष के अंत में या 2025 की शुरुआत में एक उपाय पर फैसला सुनाएंगे, जिसके खिलाफ निस्संदेह अपील की जाएगी। अदालत ने इसे समस्याग्रस्त पाया कि Google ने कई उपकरणों पर डिफ़ॉल्ट खोज इंजन बनने के लिए "बड़ी रकम" का भुगतान किया था।
एंटीट्रस्ट मामले में गूगल की हार का असर पूरी इंडस्ट्री पर पड़ेगा।

• विज्ञापन राजस्व हिस्सेदारी ($20 बिलियन प्रति वर्ष) के संभावित नुकसान से Apple को सबसे अधिक नुकसान हो सकता है।

• रिपोर्ट के बाद पलान्टिर (पीएलटीआर) के शेयर 12% ऊपर हैं।

• सोमवार को बाजार में भारी बिकवाली का अनुभव हुआ।

• बिटकॉइन की कीमत 50 हजार डॉलर से नीचे गिर गई, जो 2021 के बाद से रिकॉर्ड गिरावट दर्शाती है।

• शेयर बाजारों में गिरावट के बीच एप्पल और एनवीडिया के नेतृत्व वाली सबसे बड़ी कंपनियों के पूंजीकरण में $1.43 ट्रिलियन (अंततः माइनस $650 बिलियन) का नुकसान हुआ।

• एनवीडिया के शेयर 14% गिरे और एप्पल के शेयर 8% से अधिक गिरे।

• सोमवार सुबह अल्फाबेट, अमेज़ॅन, मेटा, माइक्रोसॉफ्ट, टेस्ला के शेयर 12% तक गिर गए।

• दुनिया की सबसे बड़ी अर्थव्यवस्था में मंदी की आशंका तेज होने पर व्यापारी बांड की सुरक्षा के लिए दौड़ पड़े।

• चार्ल्स श्वाब, फिडेलिटी और वैनगार्ड सहित कई ऑनलाइन ब्रोकरेज कंपनियां सोमवार की शुरुआत में हजारों उपयोगकर्ताओं के लिए उपलब्ध नहीं थीं।

• आज सुबह जापानी निक्केई पहले से ही +9% ऊपर जा रहा है और साथ ही जापानी येन 1% से अधिक गिर रहा है। ऐसा लगता है कि जापानियों ने अपनी बेतहाशा बिक्री ख़त्म कर दी है। और दुनिया शांति से सांस ले सकती है। कम से कम कुछ देर के लिए।

• अमेरिकी स्टॉक सूचकांकों का वायदा 1-2% बढ़ रहा है।

प्रमुख घटनाएँ जो मंगलवार को बाज़ारों को प्रभावित कर सकती हैं:
- आर्थिक डेटा: जून के लिए जर्मन औद्योगिक ऑर्डर; जुलाई के लिए एसएंडपी यूके निर्माण व्यवसाय गतिविधि सूचकांक; जून के लिए यूरोज़ोन में खुदरा बिक्री; फ़ेडरल रिज़र्व बैंक ऑफ़ न्यूयॉर्क की दूसरी तिमाही की घरेलू ऋण और क्रेडिट रिपोर्ट; अमेरिकी व्यापार डेटा.
- यूरोप में राजस्व: एबीआरडीएन, एडेको, बायर, गैलेनिका, इंटरकांटिनेंटल होटल।
- ऋण नीलामी: पांच-वर्षीय जर्मन सरकारी बांडों के लिए नीलामी को फिर से खोलना; 19-वर्षीय यूके सरकारी बांडों की नीलामी फिर से शुरू।

अंतर्राष्ट्रीय समीक्षाएँ

• सेवा क्षेत्र (अमेरिका में) में गतिविधि में सुधार हुआ है
- जुलाई में आईएसएम गैर-विनिर्माण पीएमआई सूचकांक पिछले महीने के 48.8 से बढ़कर 51.4 हो गया।
- लेकिन पीएमआई सूचकांक अपेक्षित सुधार के बजाय खराब हो गए:
एसएंडपी कंपोजिट पीएमआई = 54.3 (पहले 54.8, अपेक्षित 55.0)
एसएंडपी सर्विसेज पीएमआई = 55 (पहले 55.3, अपेक्षित 56)

• यूरोजोन (जुलाई)
एसएंडपी कम्पोजिट पीएमआई = 50.2 (पहले 50.9, अपेक्षित 50.1)
एसएंडपी सर्विसेज पीएमआई = 51.9 (पहले 52.8, अपेक्षित 51.9)

• ट्रम्प ने हैरिस पर अपनी बढ़त खो दी है - सीबीएस न्यूज़ पोल/ अमेरिकी राष्ट्रपति पद की उम्मीदवार कमला हैरिस ने लोकप्रिय समर्थन के मामले में अपने प्रतिद्वंद्वी डोनाल्ड ट्रम्प को पीछे छोड़ दिया है। डेमोक्रेटिक प्रतिनिधि पूर्व राष्ट्रपति से 1% - 50% से 49% तक आगे थे। ट्रम्प: वेनेज़ुएला का नेतृत्व अब एक तानाशाह के पास है।

• वे हंगरी को शेंगेन क्षेत्र से बाहर करना चाहते थे। यूरोपीय संसद के 70 सदस्यों के एक समूह ने इसकी मांग की थी. अभी के लिए, यह अस्थायी है.
उन्होंने इसका कारण बताया कि बुडापेस्ट ने रूसियों को वीजा जारी करना आसान बना दिया है। हालाँकि हंगरी ने पहले ही स्पष्ट कर दिया है कि इस तरह वे रूसी संघ से श्रमिकों को आकर्षित करना चाहते हैं।

• ताइवान संभावित चीनी आक्रमण की तैयारी कर रहा है - WAPO। ताइवान के साथ चीन के पुनर्मिलन की अनिवार्यता और इस लक्ष्य को हासिल करने के लिए बल प्रयोग करने की उनकी इच्छा के बारे में शी जिनपिंग के बयानों के बाद बीजिंग से खतरा तेज हो गया है। अखबार ने कहा कि शी जिनपिंग ताइवान के आसपास अपनी सैन्य उपस्थिति भी बढ़ा रहे हैं, द्वीप की सुरक्षा का परीक्षण करने के लिए अधिक सैन्य विमान और नौसैनिक जहाज भेज रहे हैं।

• इज़राइल पर हमले की धमकियों के बीच ईरान ने पायलटों और एयरलाइनों को अपने हवाई क्षेत्र से दूर रहने की चेतावनी दी - वॉल स्ट्रीट जर्नल। अखबार के मुताबिक, ईरान का संदेश आज सुबह तब आया जब अमेरिकी विदेश मंत्री एंटनी ब्लिंकन ने जी7 विदेश मंत्रियों को फोन पर बताया कि तेहरान 24-48 घंटों के भीतर इजरायल पर हमला कर सकता है। जॉर्डन और सऊदी अरब ने कहा कि वे किसी भी देश को अपने हवाई क्षेत्र का उपयोग करने की अनुमति नहीं देंगे/यानी वे पिछली बार की तरह ही अपने क्षेत्र में ईरानी ड्रोन और मिसाइलों को मार गिराएंगे। इज़राइल ने कहा है कि वह सभी ईरानी परमाणु सुविधाओं को नष्ट कर देगा। अगर ईरान इजराइल में कम से कम एक नागरिक लक्ष्य पर हमला करता है।

• बांग्लादेशी प्रधान मंत्री शेख हसीना ने अपने इस्तीफे की घोषणा की और हेलीकॉप्टर द्वारा भारत ले जाया गया। ऐसा तब हुआ जब प्रदर्शनकारियों ने सरकार के प्रमुख के आवास पर धावा बोल दिया। प्रदर्शनकारी उस कोटा प्रणाली को ख़त्म करने की मांग कर रहे हैं जो बांग्लादेश के 1971 के स्वतंत्रता संग्राम में लड़ने वाले दिग्गजों के परिवार के सदस्यों के लिए 30% तक सरकारी नौकरियों को आरक्षित करती है। बांग्लादेश में सरकारी नौकरियों के लिए कोटा प्रणाली के खिलाफ कई हफ्तों से विरोध प्रदर्शन जारी है।