मेगा-पूंजीकरण शेयरों के "बुलबुले" के कारण शेयर बाजार सूचकांकों में एक शक्तिशाली गिरावट पूरी दुनिया को नीचे खींच रही है

बाज़ार समीक्षाएँ

• शेयर बाजार एक शक्तिशाली सुधार से प्रभावित हुआ, जो 2022 के बाद सबसे बड़ा सुधार था। केवल XLU और XLV की कीमत में बढ़ोतरी हुई और XLE भी शून्य पर रही। निवेशकों को मंदी का डर सताने लगा। और सबसे बड़ी बिक्री हिट एआई और ग्रोथ थीम शेयरों से हुई, जिसमें 2024 में सबसे अधिक वृद्धि हुई। चैटजीपीटी के लॉन्च के बाद से मैग्निफिसेंट सेवेन शेयरों में सबसे बड़ी गिरावट आई - उनका मूल्य 2 सप्ताह में 1.7 ट्रिलियन डॉलर गिर गया।
5-वर्षीय सरकारी बांडों की कमजोर नीलामी के बाद, लंबी अवधि के अमेरिकी सरकारी बांडों की कीमत में भी गिरावट आई।
सुबह सोना 2% सस्ता है। बिटकॉइन फिर से 64 हजार को रौंद रहा है।
जापानी येन पहले से ही 152 पर है, हालांकि यह जुलाई में 162 येन प्रति डॉलर पर मिला था।

• मेगा-कैप दुर्घटना के परिणामों के लिए तैयार रहें। प्रचारित एआई और शानदार सात शेयरों की कमाई की तस्वीर पर पुनर्विचार ने अल्फाबेट और टेस्ला की दौड़ को वॉल स्ट्रीट पर एक हार में बदल दिया है। इसमें चीनी और वैश्विक विकास के बारे में चिंताएं भी शामिल हैं, जिसने कमोडिटी-लिंक्ड मुद्राओं पर असर डाला है, और चीनी और जापानी बाजारों में जोखिम से बचने की क्षमता बनी हुई है।

• टेस्ला <TSLA.O> और अल्फाबेट <GOOGL.O> के कमजोर कमाई से निराश होने और उनके शेयरों में क्रमशः 12% और 5% की गिरावट के बाद S&P 500 और नैस्डैक कई सप्ताह के निचले स्तर पर गिर गए। टेक-हैवी नैस्डैक <.IXIC> 3.6% गिरकर बंद हुआ और S&P 500 <.SPX> 2.3% गिर गया। अन्य मेगा-कैप Apple (AAPL.O), Microsoft (MSFT.O), Amazon.com (AMZN.O), मेटा प्लेटफ़ॉर्म (META.O) और Nvidia (NVDA.O) को नुकसान हुआ, साथ ही छोटी कंपनियों को भी नुकसान हुआ- कैप <.RUT>, जो हाल के सप्ताहों में कुछ देर के लिए धूप में रहा है।

• येन के मुकाबले डॉलर दो महीने में अपने सबसे निचले स्तर पर गिर गया क्योंकि अगले हफ्ते की बैंक ऑफ जापान की बैठक से पहले येन के छोटे सौदे बंद कर दिए गए। यह 30-31 जुलाई को होने वाली FOMC बैठक से मेल खाता है। हालांकि इस महीने फेड द्वारा ढील दिए जाने की संभावना नहीं है, लेकिन ऐसा परिदृश्य पहले से ही तैयार हो रहा है जिसमें दोनों तरफ उपज का अंतर जल्द ही कम हो जाएगा।

• शेयरों में वैश्विक बिकवाली गुरुवार को यूरोप तक फैलने की संभावना है, हालांकि यह क्षेत्र एशिया के कुछ हिस्सों में उथल-पुथल से बच सकता है, जहां जापान का निक्केई 3% गिर गया और हांगकांग का हैंग सेंग लगभग 2% गिर गया। पिछले कुछ महीनों में वॉल स्ट्रीट और जापान की तुलना में यूरोपीय शेयरों के कमजोर प्रदर्शन का मतलब है कि कम घबराहट होगी, जिससे छोटी बिकवाली हो सकती है, लेकिन कमाई का मौसम गर्म होने के कारण तैयारी करने के लिए बहुत सारे जोखिम हैं। दवा निर्माता एस्ट्राजेनेका और सनोफी से लेकर स्टेलेंटिस और बीएटी तक, उद्योग के कई दिग्गज गुरुवार को रिपोर्ट कर रहे हैं। नेस्ले देखने लायक है, खासकर यदि आप किटकैट या स्मार्टीज़ के प्रशंसक हैं। कंपनी हेलोवीन और क्रिसमस से पहले फिर से कीमतें बढ़ा सकती है, कोको की बढ़ती कीमतों से निपटने के तरीके के रूप में सुधार को खारिज कर सकती है। चीन में कमजोर मांग के कारण एलवीएमएच और गुच्ची के मालिक केरिंग के मुनाफे पर असर पड़ने के बाद हर्मेस भी ध्यान देने योग्य है। यूरोप में सामान्य कारोबारी माहौल की जानकारी फ्रांस, जर्मनी और यूके में किए गए सर्वेक्षणों के माध्यम से भी प्रदान की जाएगी।

• बैंक ऑफ कनाडा ने ब्याज दरों में 25 आधार अंकों की कटौती कर इसे 4.75% से घटाकर 4.50% कर दिया। बैंक ऑफ कनाडा का दर आसान चक्र 25 आधार अंक की कटौती के साथ जून में शुरू हुआ। बाजार की प्रतिक्रिया तटस्थ है - बाजार पहले ही सीएडी विनिमय दर में गिरावट पर दांव लगा चुका है।

• डुडले ने फेड दर में कटौती की अटकलों को हवा दी। "मैंने अपना मन बदल लिया है...सितंबर तक इंतजार करने से अनावश्यक रूप से मंदी का खतरा बढ़ जाता है।"
इस अटकल के बीच कि फेड अधिकारी जल्द ही अमेरिकी ब्याज दरों में कटौती करेंगे, दो साल के ट्रेजरी नोट्स पर पैदावार फरवरी के बाद से अपने सबसे निचले स्तर पर गिर गई।

• फेरारी (RACE) यूरोप में कारों के लिए क्रिप्टो भुगतान स्वीकार करना शुरू कर देगी। कंपनी का कहना है कि यह बाजार और डीलरों के अनुरोधों का जवाब है, क्योंकि स्पोर्ट्स कार निर्माता के कई ग्राहक क्रिप्टोकरेंसी में निवेश करते हैं। संयुक्त राज्य अमेरिका में, ऐसी सेवा अक्टूबर 2023 में शुरू की गई थी। भुगतान बीटीसी, ईटीएच और यूएसडीसी में स्वीकार किए जाते हैं।

• YouTube विज्ञापन बिक्री में वृद्धि उम्मीदों से कम रही: $8.7 बिलियन बनाम $8.9 बिलियन का पूर्वानुमान, Google ने आर्थिक अनिश्चितता, बढ़ती ब्याज दरों और मुद्रास्फीति के बीच 2022 में शुरू हुई डिजिटल विज्ञापन मंदी को काफी हद तक उलट दिया है। Google सर्च के साथ-साथ Google क्लाउड की बदौलत अल्फाबेट का राजस्व साल-दर-साल बढ़ता गया, जो पहली बार तिमाही राजस्व में $10 बिलियन और परिचालन लाभ में $1 बिलियन से ऊपर रहा।

• रॉयटर्स ने बैंक ऑफ जापान की स्थिति से परिचित चार स्रोतों का हवाला देते हुए कहा कि जापानी केंद्रीय बैंक अगले सप्ताह अपनी बैठक में ब्याज दरें बढ़ाने पर चर्चा कर सकता है।

• जुलाई में अमेरिकी हाई-ग्रेड बांड की बिक्री 2017 के बाद से सबसे बड़ी थी - ब्लूमबर्ग। ब्लू-चिप कंपनियों ने अगले साल की शुरुआत से पहले उच्च पैदावार हासिल करने के इच्छुक निवेशकों की मजबूत मांग का फायदा उठाते हुए, इस महीने पूरे जुलाई में सात साल में सबसे तेज गति से बांड बेचे।

• केरिंग ने दूसरी तिमाही की बिक्री में 11% की गिरावट की रिपोर्ट दी है, दूसरी छमाही कमजोर रहने का अनुमान है। केरिंग ने दूसरी तिमाही की बिक्री में अपेक्षा से अधिक गिरावट की सूचना दी और अनुमान लगाया कि दूसरी छमाही कमजोर रहेगी क्योंकि फ्रांसीसी लक्जरी सामान समूह अपने मुख्य गुच्ची ब्रांड को पुनर्जीवित करने की कोशिश कर रहा है।

• अमेरिकी भंडार फरवरी के बाद से सबसे निचले स्तर पर गिरने से तेल बढ़ा - ब्लूमबर्ग। एक सरकारी रिपोर्ट के बाद घाटे से उबरते हुए तेल में तेजी आई, जिसमें दिखाया गया कि अमेरिकी कच्चे माल का भंडार फरवरी के बाद से अपने सबसे निचले स्तर पर गिर गया।

• हॉट एआई ट्रेडिंग खतरे के क्षेत्र में प्रवेश करती है: मॉर्गन स्टेनली मुख्य निवेश अधिकारी
कोई भी स्टॉक हमेशा ऊपर नहीं जाता है, और इसमें लोकप्रिय एआई नाम भी शामिल हैं।

• यूनिवर्सल म्यूजिक ने दूसरी तिमाही में कमाई के अनुमान को मात दी। टेलर स्विफ्ट, बीटीएस और ड्रेक के लेबल यूनिवर्सल म्यूजिक ग्रुप (यूएमजी.एएस) ने बुधवार को सभी क्षेत्रों में वृद्धि के कारण दूसरी तिमाही में उम्मीद से बेहतर बिक्री दर्ज की।

• बिटकॉइन और एथेरियम के लॉन्च के बाद निवेशकों ने सोलाना ईटीएफ पर ध्यान केंद्रित किया है। टेम्पल्टन ने कहा कि सोलाना ईटीएफ एक "रोमांचक" और "महत्वपूर्ण" विकास होगा।

विश्लेषण - अमेरिकी तेल उत्पादकों ने कीमतों में कटौती की क्योंकि मेगा-दिग्गजों ने ग्राहक आधार में कटौती की - रॉयटर्स
तेल उत्पादक मेगा-दिग्गजों की एक लहर अमेरिकी ड्रिलिंग और फ्रैकिंग सेवा कंपनियों को कीमतों में कटौती, विलय या दिवालियापन का जोखिम उठाने के लिए मजबूर कर रही है क्योंकि वे कम और कम ग्राहकों के लिए प्रतिस्पर्धा करते हैं। .

- एक्सचेंज सत्र में रिपोर्ट के बाद स्टॉक
ENPH +13%
NEE +5%
T +5%
TMO +4%
STX +4%
BSX -1%
V -4%
GOOG -5%
TSLA -12% - 2020 के बाद से सबसे खराब दिन

- पोस्ट-मार्केट रिपोर्ट के बाद शेयर
अब +7% - कंपनी व्यवसायों के लिए अपनी एआई सेवाओं का सफलतापूर्वक मुद्रीकरण कर रही है।
केएलएसी +5%
सीएमजी +4%
आईबीएम +3%
एफ -12%
 
प्रमुख घटनाएं जो गुरुवार को बाजार को अधिक दिशा दे सकती हैं:
- दक्षिण कोरियाई जीडीपी (2क्यू वृद्धि)
- जापान सेवा निर्माता मूल्य सूचकांक (जून)
- यूएस जीडीपी (दूसरा) क्वार्टर, एडवांस)
- तीन दिवसीय बिटकॉइन 2024 सम्मेलन में डोनाल्ड ट्रम्प, रॉबर्ट कैनेडी जूनियर, एआरके इन्वेस्ट के कैथी वुड, माइक्रोस्ट्रैटेजी (एमएसटीआर) के कार्यकारी अध्यक्ष माइकल सैलोर, एडवर्ड स्नोडेन, विवेक रामास्वामी और एंथोनी स्कारामुची के वक्ता शामिल होंगे। भाग लेने वाली कंपनियों में रिओट प्लेटफॉर्म्स (आरआईओटी), ग्रिफॉन डिजिटल माइनिंग (जीआरवाईपी) और टेरावुल्फ़ (डब्ल्यूयूएलएफ) शामिल हैं। डोनाल्ड ट्रम्प 27 जुलाई को बोलने वाले हैं।
- जून के लिए यूएस टिकाऊ सामान ऑर्डर रिपोर्ट।
- रिपोर्ट एबीबीवी, एजेडएन, यूएनपीओ, माननीय, आरटीएक्स, एसएनवाई

वैश्विक अर्थव्यवस्था में कमजोरी के संकेत दिख रहे हैं
• फ्रांसीसी सेवा क्षेत्र की गतिविधि में वृद्धि लौट आई है, भले ही मामूली रूप से। यह शायद आंशिक रूप से पेरिस ओलंपिक के कारण है।
अमेरिका में, विनिर्माण फिर से संकुचन की ओर बढ़ रहा है जबकि सेवा क्षेत्र ताकत हासिल कर रहा है।
उत्पादन में गिरावट का एक हिस्सा कर्मचारियों की कमी के कारण था, इसलिए यह अस्थायी साबित हो सकता है। लेकिन निर्माता और सेवा प्रदाता दोनों ही चुनाव के आसपास बढ़ती अनिश्चितता की रिपोर्ट कर रहे हैं, जिससे निवेश और नियुक्तियां प्रभावित हो रही हैं।
- फ्रांस
कंपोजिट पीएमआई 48.8 से बढ़कर 49.5 (अपेक्षित 48.9)
सर्विस पीएमई 49.6 से बढ़कर 50.7 (49.7)
मैन्युफैक्चरिंग पीएमआई 45.4 से गिरकर 44.1 (45) हो गया
- जर्मनी
कंपोजिट पीएमआई 50.4 से गिरकर 48.7 (अपेक्षित 50.7)
सर्विस पीएमई से गिर गया 53.1 से 52.0 (53.2)
विनिर्माण पीएमआई 43.5 से गिरकर 42.6 (44.1)
- यूके
कंपोजिट पीएमआई 52.3 से बढ़कर 52.7 (अपेक्षित 52.6)
सर्विस पीएमई 52.1 से बढ़कर 52.4 (52.5)
​​​​- यूरोजोन
कंपोजिट पीएमआई 50.9 से गिरकर 50.1 हो गया (अपेक्षित 51.1)
सर्विस पीएमई 52.8 से गिरकर 51.9 (52.9)
मैन्युफैक्चरिंग पीएमआई 45.8 से गिरकर 45.6 (46.0)
- यूएसए
कंपोजिट पीएमआई 54.8 से बढ़कर 55.0 हो गया
सर्विस पीएमई 55.3 से बढ़कर 56.0 (54.7)
मैन्युफैक्चरिंग पीएमआई 51.6 से गिरकर 49.5 हो गया (51.7)
अमेरिका में नए घर की बिक्री 0.6% प्रति माह गिरकर 7 महीने के निचले स्तर पर आ गई

मौलिक समीक्षाएँ

• नवंबर के अमेरिकी चुनाव चीनी कंपनियों के लिए जोखिम पैदा करते हैं। 81 वर्षीय राष्ट्रपति जो बिडेन द्वारा रविवार को अपनी पुन: चुनावी बोली पूरी करने के बाद उपराष्ट्रपति कमला हैरिस डेमोक्रेटिक राष्ट्रपति पद की उम्मीदवार बन गई हैं। यह स्पष्ट नहीं है कि वह कौन सी चीन नीति चुनेंगी, लेकिन उनसे और उनके रिपब्लिकन प्रतिद्वंद्वी डोनाल्ड ट्रम्प से टैरिफ और ताइवान पर सख्त रुख अपनाने की उम्मीद है, जैसा कि बिडेन ने किया है। डेमोक्रेटिक नेशनल कमेटी की नियम समिति ने बुधवार को शिकागो में पार्टी के 19-22 अगस्त के सम्मेलन से पहले 1 अगस्त को हैरिस को औपचारिक रूप से नामांकित करने की योजना पर सहमति व्यक्त की, जिसमें हैरिस 7 अगस्त तक एक संभावित साथी चुन लेंगे।

• ट्रम्प-हैरिस की बहस 10 सितंबर को एबीसी न्यूज - पोलिटिको पर। कमला हैरिस बिडेनोमिक्स - द इकोनॉमिस्ट की मशाल और बोझ उठाती हैं। वह मुद्रास्फीति के आरोपों से बचते हुए राष्ट्रपति के सामाजिक सहायता कार्यक्रम को विकसित करने का इरादा रखती है। बराक ओबामा राष्ट्रपति चुनाव में कमला हैरिस का समर्थन करेंगे- मैकफ़ॉल।

• पोलिश अभियोजक का कार्यालय यूक्रेनी अनाज के साथ धोखाधड़ी के कारण 75 कंपनियों की जाँच कर रहा है। सत्रह लोगों पर पहले ही संदेह जताया जा चुका है।
पोलैंड में पंजीकृत कंपनियों की जांच चल रही है। इनमें कोई यूक्रेनी कंपनी नहीं है.

• फ्रांस को एक समस्या का सामना करना पड़ रहा है: 2024 ओलंपिक के लिए कई टिकट लावारिस बने हुए हैं - एफटी। अखबार ने बताया, "पेरिस में सवा लाख से अधिक लावारिस टिकट बचे हैं, जिसका मतलब है कि शुक्रवार के उद्घाटन समारोह में कई सीटें खाली होंगी।" एफटी ने यह भी लिखा है कि द्वितीयक बाजार में मांग की कमी है।

• अमेरिकी ट्रेजरी ने वित्तीय संस्थानों को रूसी संपत्ति की उपस्थिति की रिपोर्ट करने का आदेश दिया। ऐसा दायित्व यूक्रेनियन के लिए तथाकथित आरईपीओ कानून के कार्यान्वयन के हिस्से के रूप में प्रदान किया गया है।

• इजरायली प्रधानमंत्री नेतन्याहू ने अमेरिकी कांग्रेस को संबोधित किया. इज़राइल ने संयुक्त राज्य अमेरिका को "ईरानी खतरे" के खिलाफ मध्य पूर्व में नाटो का एक एनालॉग बनाने का प्रस्ताव दिया है।

• ई-स्पोर्ट्स अब आधिकारिक तौर पर एक ओलंपिक खेल है, - आईओसी का निर्णय। पहला खेल 2025 में सऊदी अरब में होगा।
21 जुलाई रिकॉर्ड पर दुनिया का सबसे गर्म दिन था - रॉयटर्स।

• विशेषज्ञों का कहना है, ''वायुमंडल में ग्रीनहाउस गैसों में वृद्धि के परिणामस्वरूप, हम निश्चित रूप से नए रिकॉर्ड देखेंगे जो आने वाले महीनों और वर्षों में टूट जाएंगे।''

• सुपर टाइफून जेमी ने ताइवान को बंद कर दिया और चीन पर अपनी नजरें गड़ा दी - ब्लूमबर्ग। ताइवान की राजधानी ताइपे दूसरे दिन भी बंद रहने की तैयारी में है क्योंकि सुपर टाइफून जेमी घनी आबादी वाले द्वीप के करीब पहुंच गया है, जिससे संभावित रूप से लगभग 30 अरब डॉलर का नुकसान हो सकता है।

• मेक्सिको के राष्ट्रपति ने कहा कि मस्क मेक्सिको में निवेश से संभावित इनकार को लेकर गंभीर नहीं थे। मैक्सिकन राष्ट्रपति एंड्रेस मैनुअल लोपेज़ ओब्रेडोर ने बुधवार को कहा कि एलोन मस्क की यह टिप्पणी कि टेस्ला मैक्सिको में निवेश नहीं करेगी, "गंभीर नहीं है।" मंगलवार को मस्क ने कहा कि इलेक्ट्रिक वाहन निर्माता ने मेक्सिको में एक संयंत्र की योजना को निलंबित कर दिया है।

• डब्ल्यूएसजे: वेनेजुएला के मादुरो ने चुनावी बदलाव के दौरान अमेरिकी निवेशकों से दोस्ती करने की कोशिश की: "हम स्थिरता, कानूनी सुरक्षा, शांति और पारस्परिक रूप से लाभकारी संबंधों की गारंटी देते हैं।" कुछ अमेरिकी तेल अधिकारी और वॉल स्ट्रीट ऋणदाता चुपचाप राष्ट्रपति का समर्थन कर रहे हैं; विरोधियों का कहना है कि कानून का शासन बहाल करने के लिए लोकतंत्र की जरूरत है।
मादुरो, हालांकि चुनावों में बेहद अलोकप्रिय हैं, लेकिन अदालतों से लेकर सेना तक, सत्ता का हर लीवर उनके पास है। अमेरिकी अधिकारियों का कहना है कि अगर विपक्ष जीतता है, तो वेनेजुएला के अराजकता में फंसने का खतरा है, जिससे संयुक्त राज्य अमेरिका को एक प्रमुख तेल आपूर्तिकर्ता के रूप में देश की बहाली की उम्मीदें धूमिल हो जाएंगी। वेनेज़ुएला में राष्ट्रपति चुनाव रविवार को होंगे.