माइकल बेरी और वॉरेन बफेट स्टॉक बेचना क्यों शुरू करते हैं, वे क्या जानते हैं?

एसएंडपी 500 साल-दर-साल लगभग 17% ऊपर है, और नैस्डैक कंपोजिट इंडेक्स 30% से अधिक ऊपर है। अमेरिकियों ने पैसा खर्च करना जारी रखा है, बेरोजगारी कम है, फेडरल रिजर्व जल्द ही अपनी दर्दनाक ब्याज दर वृद्धि को रोक सकता है क्योंकि मुद्रास्फीति धीरे-धीरे ही सही, लेकिन लगातार कम हो रही है।

लेकिन सोमवार को जारी सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन के दस्तावेजों से पता चला कि वॉरेन बफेट की बर्कशायर हैथवे (बीआरकेए) ने 2023 की दूसरी तिमाही में खरीदे गए शेयरों की तुलना में लगभग 8 बिलियन डॉलर अधिक शेयर बेचे। यह उनके मानकों के हिसाब से बहुत अधिक नहीं है, लेकिन जब बाज़ार ऊपर होता है तो यह एक महत्वपूर्ण कदम है।

माइकल बैरी, "बिग शॉर्ट" निवेशक जो 2008 के बड़े पैमाने पर हाउसिंग मार्केट क्रैश की सही भविष्यवाणी करने के लिए प्रसिद्ध हैं, ने भी पिछली तिमाही में वॉल स्ट्रीट क्रैश पर एक बड़ा दांव लगाया था। बेरी के फंड, स्कोन एसेट मैनेजमेंट ने एसएंडपी 500-ट्रैकिंग फंड से $866 मिलियन पुट (एक निश्चित मूल्य पर संपत्ति बेचने का अधिकार) और नैस्डैक 100-ट्रैकिंग फंड से $739 मिलियन पुट खरीदा ।

अधिकांश फंड मैनेजर हाल के दिनों की तुलना में शेयरों को लेकर कम मंदी वाले दिख रहे हैं। मंगलवार को, बैंक ऑफ अमेरिका ने अपना अगस्त ग्लोबल फंड मैनेजर्स सर्वेक्षण जारी किया और पाया कि फरवरी 2022 के बाद से मनी मैनेजर बाजारों के बारे में सबसे कम निराशावादी रहे हैं। उनका नकदी स्तर भी 5.3% से गिरकर 4.8% हो गया, जिसका अर्थ है कि वे उस पैसे का निवेश कर रहे हैं, उसे रोककर नहीं रख रहे हैं।

तो बफेट और बेरी क्या जानते हैं जो हममें से बाकी लोग नहीं जानते?

यहां चार चीजें हैं जो स्मार्ट निवेशकों को डरा सकती हैं। 

1. चीन: चीन की अर्थव्यवस्था का स्वास्थ्य अमेरिकी निवेशकों के लिए एक बड़ी चिंता का विषय बन गया है। व्यापारियों को डर है कि दुनिया की दूसरी सबसे बड़ी अर्थव्यवस्था में कमजोरी का असर वैश्विक परिदृश्य पर पड़ सकता है। राष्ट्रीय सांख्यिकी ब्यूरो के अनुसार, चीन का उपभोक्ता खर्च, कारखाना उत्पादन और निश्चित निवेश पिछले साल की तुलना में जुलाई में और धीमा हो गया। यह आंकड़ा बार-बार रिकॉर्ड ऊंचाई पर पहुंचने के बाद चीन ने भी हाल ही में मासिक युवा बेरोजगारी डेटा जारी करना रोक दिया है।

इस बीच, अमेरिका और चीन के बीच तनाव बढ़ गया है क्योंकि दुनिया की दो सबसे बड़ी अर्थव्यवस्थाएं व्यापार नीति और प्रौद्योगिकी से लेकर यूक्रेन पर रूस के आक्रमण तक के मुद्दों पर भिड़ गई हैं।

2. रूस और यूक्रेन: वैश्विक मुद्रास्फीति अंततः कम हो रही है, लेकिन बढ़ते भू-राजनीतिक तनाव से दुनिया भर में खाद्य और तेल की कीमतें बढ़ने का खतरा है। यूक्रेन पर रूस के आक्रमण से कमोडिटी की बढ़ती कीमतों, वैश्विक आर्थिक अस्थिरता और सुरक्षा अनिश्चितता के बारे में चिंताएं बढ़ रही हैं।

जेपी मॉर्गन चेज़ (जेपीएम) के सीईओ जेमी डिमन ने बार-बार चल रहे युद्ध को अपनी सबसे बड़ी समस्या बताया है। हाल ही में, उन्होंने सीएनबीसी को बताया कि दुनिया "परमाणु प्रसार और परमाणु ब्लैकमेल" के "गंभीर" स्तर देख रही है। उनके अनुसार, द्वितीय विश्व युद्ध के बाद से इस स्तर की भूराजनीतिक अराजकता नहीं देखी गई है। "दुनिया इतनी सुरक्षित नहीं है।"

3. अमेरिका में मंदी: बेरोजगारी कम है और मुद्रास्फीति लगातार घट रही है। लेकिन अमेरिकी अर्थव्यवस्था में अभी भी मंदी के संकेत दिख रहे हैं। दुकानदारों ने ऊंची कीमतों और उधार लेने की लागत के कारण अपनी जेबें कम कर ली हैं और कपड़े या घर की मरम्मत जैसी विवेकाधीन खरीदारी के बजाय किराने का सामान जैसी आवश्यक चीजों के भुगतान पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं। ऐसे संकेत हैं कि कुछ खुदरा विक्रेता कह रहे हैं कि मांग कम हो रही है, जो अंततः उनके मुनाफे को कम कर सकती है।

4. बैंकिंग जोखिम: मार्च में क्षेत्रीय बैंकिंग संकट के आसपास संक्रमण की आशंका अभी भी मौजूद है: बेरी का फंड कई क्षेत्रीय बैंकों में अपने शेयर भी बेच रहा है - इसने अपने 150,000 फर्स्ट रिपब्लिक बैंक (FRC) शेयरों के साथ-साथ हंटिंगटन में हिस्सेदारी भी बेच दी। बैंक, पैकवेस्ट (PACW) और वेस्टर्न एलायंस (WAL)।

बड़े बैंक भी खुद को दुविधा में पा सकते हैं: फिच रेटिंग्स द्वारा अमेरिकी बैंकिंग उद्योग की रेटिंग में अतिरिक्त गिरावट की चेतावनी देने की रिपोर्ट के बाद सोमवार को बैंक शेयरों में गिरावट आई, जिससे कई प्रमुख अमेरिकी ऋणदाताओं की रेटिंग पर असर पड़ सकता है।

नागरिकों का खर्च 

आप अमेरिकी उपभोक्ता को अधिक समय तक रोक कर नहीं रख सकते - कम से कम जब खरीदारी की बात आती है।

मंगलवार को जारी वाणिज्य विभाग के आंकड़ों के अनुसार, जुलाई में खुदरा बिक्री में 0.7% की तेजी से वृद्धि हुई, क्योंकि उपभोक्ताओं ने खेल के सामान और कपड़ों की दुकानों पर अपने बटुए अधिक खोले, ऑनलाइन अधिक खर्च किया और रेस्तरां और बार में बड़े बिल जमा किए।

मुद्रास्फीति के लिए समायोजित किए जाने पर भी, खुदरा बिक्री में 0.6% की वृद्धि हुई, "यह सुझाव देते हुए कि उपभोक्ता ऊंची कीमतों और ब्याज दरों के बीच अपने खर्च के बारे में अधिक सतर्क हो रहे हैं, वे खर्च में कटौती नहीं कर रहे हैं," मुख्य अर्थशास्त्री ने कहा। ईवाई ग्रेगरी डाको।

बैंक ऑफ अमेरिका के नवीनतम आंकड़ों के अनुसार, प्रति परिवार कुल क्रेडिट कार्ड खर्च जुलाई में साल-दर-साल 0.1% बढ़ गया। पिछले महीने की तुलना में प्रति परिवार कार्ड खर्च में 0.7% की वृद्धि हुई।

उपभोक्ता खर्च अमेरिकी अर्थव्यवस्था का लगभग 70% है, इसलिए जुलाई में बिक्री में बढ़ोतरी समग्र रूप से व्यापक आर्थिक विकास की ओर इशारा करती है। इसका मतलब यह है कि फेड मंदी के बारे में कम चिंतित है और ब्याज दरें बढ़ाकर मुद्रास्फीति को नियंत्रण में रखने के बारे में अधिक चिंतित है।

पुनर्स्थापित करने का रास्ता खोज रहा हूँ

मेरी सहकर्मी कैथरीन थोरबेके ने एक विनाशकारी कहानी में लिखा है कि एक सदी में सबसे घातक अमेरिकी जंगल की आग के कारण हुई पीड़ा हवाई के लाहिना में शुरू हो रही है, जहां नरक ने शहर को पूरी तरह से नष्ट कर दिया है और क्या खो गया है और निवासियों के लिए आगे क्या हो सकता है। . .

जैसे ही वे मलबा साफ करना शुरू करते हैं, उन्हें डर है कि डेवलपर्स अब उस जमीन पर हमला करने और खरीदने की कोशिश करेंगे जहां लोगों के घर नष्ट हो गए थे, संभवतः लाहिना को लास वेगास स्ट्रिप-शैली पर्यटक आधार में पुनर्निर्माण करेंगे।

कैथरीन का कहना है कि इस त्रासदी को भुनाने और माउई से और अधिक स्थानीय लोगों को बाहर निकालने की कोशिश कर रहे बाहरी लोगों द्वारा जमीन हड़पने की आशंका वास्तविक है। सामुदायिक समूहों ने संसाधनों को साझा करना शुरू कर दिया है, जिससे लोगों को सट्टेबाजों द्वारा सौदे की तलाश में उनकी संपत्ति का चक्कर लगाने की घटनाओं की रिपोर्ट करने के लिए प्रोत्साहित किया जा रहा है।