एक ऐसा दिन जो व्यापार में पैसा या समय लाता है
बाज़ार का समय काफी सरल लगता है: जब कीमतें कम हों तो खरीदें और जब कीमतें अधिक हों तो बेचें।
लेकिन इस बात के स्पष्ट प्रमाण हैं कि समय-समय पर बाज़ार जाना कठिन है। निवेशक अक्सर जल्दी स्टॉक बेच देते हैं और शेयर बाजार के बढ़ने का मौका गँवा देते हैं। जब बाज़ार लाल चमक रहा हो तब निवेश करना भी निराशाजनक हो सकता है।
इसके विपरीत, उतार-चढ़ाव के दौरान निवेश करने से प्रतिस्पर्धी रिटर्न मिलता है, खासकर लंबी अवधि में।
ऊपर दिए गए आंकड़े से पता चलता है कि जेपी मॉर्गन के 20 वर्षों के डेटा का उपयोग करके बाजार को समयबद्ध करने की कोशिश आपके पोर्टफोलियो के मूल्य को कैसे कम कर सकती है।
| पोर्टफोलियो मूल्य | वार्षिक आय (2003-2022) | |
|---|---|---|
| पूरे दिन निवेश किया | $64,844 | +9.8% |
| शीर्ष 10 दिन छूट गए | $29,708 | +5.6% |
| 20 सबसे अच्छे दिन छूट गए | $17,826 | +2.9% |
| सबसे अच्छे 30 दिन छूट गए | $11,701 | +0.8% |
| सबसे अच्छे 40 दिन छूट गए | $8048 | -1.1% |
| 50 सर्वश्रेष्ठ दिन छूट गए | $5746 | -2.7% |
| सबसे अच्छे 60 दिन छूट गए | $4205 | -4.2% |
जैसा कि उपरोक्त तालिका से देखा जा सकता है, यदि निवेशक ने सभी दिनों में पूरा निवेश किया तो प्रारंभिक निवेश छह गुना से अधिक बढ़ गया।
यदि कोई निवेशक बाजार में शीर्ष 10 दिनों से चूक जाता है, तो वे अपने अंतिम पोर्टफोलियो के मूल्य का 50% से अधिक खो देंगे। यदि निवेशक यहीं रुके रहते तो उनका पोर्टफोलियो $64,844 की तुलना में केवल $29,708 का होता।
इससे भी बदतर, यदि वे शीर्ष 60 दिनों से चूक गए, तो वे पोर्टफोलियो के मूल्य का 93% आश्चर्यजनक रूप से खो देंगे यदि वे सिर्फ निवेश करना जारी रखते हैं।
सामान्य तौर पर, एक निवेशक खरीद और होल्ड रणनीति का उपयोग करके औसत वार्षिक रिटर्न का लगभग 10% अर्जित करेगा। निर्दिष्ट समय सीमा में शीर्ष 40 दिनों से चूकने के बाद औसत वार्षिक रिटर्न नकारात्मक क्षेत्र में चला गया।
बाज़ार समय के जोखिम और लाभ
बाज़ार का समय काफी सरल लगता है: जब कीमतें कम हों तो खरीदें और जब कीमतें अधिक हों तो बेचें।
लेकिन इस बात के स्पष्ट प्रमाण हैं कि समय-समय पर बाज़ार जाना कठिन है। निवेशक अक्सर जल्दी स्टॉक बेच देते हैं और शेयर बाजार के बढ़ने का मौका गँवा देते हैं। जब बाज़ार लाल चमक रहा हो तब निवेश करना भी निराशाजनक हो सकता है।
ऊपर दिए गए आंकड़े से पता चलता है कि जेपी मॉर्गन के 20 वर्षों के डेटा का उपयोग करके बाजार को समयबद्ध करने की कोशिश आपके पोर्टफोलियो के मूल्य को कैसे कम कर सकती है।
बाज़ार के समय के नुकसान
बाजार की गलत परिभाषा, यहां तक कि कुछ दिनों के लिए भी, किसी निवेशक की लाभप्रदता को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित कर सकती है।
निम्नलिखित परिदृश्य 1 जनवरी, 2003 और 30 दिसंबर, 2022 के बीच S&P 500 में $10,000 के निवेश पर कुल रिटर्न की तुलना करते हैं। विशेष रूप से, यह बाजार में सर्वोत्तम दिनों को छोड़ने बनाम दीर्घकालिक निवेश पर टिके रहने के प्रभाव पर प्रकाश डालता है। योजना। .
| पोर्टफोलियो मूल्य | वार्षिक आय (2003-2022) | |
|---|---|---|
| पूरे दिन निवेश किया | $64,844 | +9.8% |
| शीर्ष 10 दिन छूट गए | $29,708 | +5.6% |
| 20 सबसे अच्छे दिन छूट गए | $17,826 | +2.9% |
| सबसे अच्छे 30 दिन छूट गए | $11,701 | +0.8% |
| सबसे अच्छे 40 दिन छूट गए | $8048 | -1.1% |
| 50 सर्वश्रेष्ठ दिन छूट गए | $5746 | -2.7% |
| सबसे अच्छे 60 दिन छूट गए | $4205 | -4.2% |
यदि कोई निवेशक बाजार में शीर्ष 10 दिनों से चूक जाता है, तो वे अपने अंतिम पोर्टफोलियो के मूल्य का 50% से अधिक खो देंगे। यदि निवेशक यहीं रुके रहते तो उनका पोर्टफोलियो $64,844 की तुलना में केवल $29,708 का होता।
इससे भी बदतर, यदि वे शीर्ष 60 दिनों से चूक गए, तो वे पोर्टफोलियो के मूल्य का 93% आश्चर्यजनक रूप से खो देंगे यदि वे सिर्फ निवेश करना जारी रखते हैं।
सामान्य तौर पर, एक निवेशक खरीद और होल्ड रणनीति का उपयोग करके औसत वार्षिक रिटर्न का लगभग 10% अर्जित करेगा। निर्दिष्ट समय सीमा में शीर्ष 40 दिनों से चूकने के बाद औसत वार्षिक रिटर्न नकारात्मक क्षेत्र में चला गया।
बाज़ार में सबसे अच्छे दिन
बाज़ार का समय इतना कठिन क्यों है? अक्सर मंदी के बाज़ार में सबसे अच्छे दिन होते हैं।
| वर्गीकृत | तारीख | वापस आओ |
|---|---|---|
| 1 | 13 अक्टूबर 2008 | +12% |
| 2 | 28 अक्टूबर 2008 | +11% |
| 3 | 24 मार्च 2020 | +9% |
| 4 | 13 मार्च 2020 | +9% |
| 5 | 23 मार्च 2009 | +7% |
| 6 | 6 अप्रैल. 2020 | +7% |
| 7 | 13 नवंबर 2008 | +7% |
| 8 | 24 नवम्बर 2008 | +7% |
| 9 | 10 मार्च 2009 | +6% |
| 10 | 21 नवंबर 2008 | +6% |
पिछले 20 वर्षों में, शीर्ष 10 में से सात दिन ऐसे हुए जब बाजार मंदी के बाजार क्षेत्र में था।
साथ ही, कई बेहतरीन दिन सबसे बुरे दिनों के तुरंत बाद आते हैं। 2020 में, इस साल के दूसरे सबसे खराब दिन के ठीक बाद दूसरा सबसे अच्छा दिन आया। इसी तरह 2015 में साल का सबसे अच्छा दिन सबसे बुरे दिन के दो दिन बाद आया।
दिलचस्प बात यह है कि बाजार में सबसे बुरे दिन आमतौर पर तेजी वाले बाजारों में होते हैं।
निवेश बचाना निवेशकों के लिए क्यों फायदेमंद है?
ऐतिहासिक आंकड़ों से पता चलता है कि सबसे अच्छे दिन बाजार में उथल-पुथल और बढ़ती बाजार अस्थिरता की अवधि के दौरान होते हैं। बाज़ार में सबसे अच्छे दिनों को गँवाकर, एक निवेशक लंबे समय में रिटर्न में उल्लेखनीय वृद्धि से चूकने का जोखिम उठाता है।
बाजार को समयबद्ध करने के लिए न केवल काफी कौशल की आवश्यकता होती है, बल्कि स्वभाव और अनुभव की भी आवश्यकता होती है। यदि बाजार का समय निर्धारित करने के लिए सटीक संकेत होते, तो हर कोई उनका उपयोग करता।