दुनिया का सबसे बड़ा म्युचुअल फंड और ईटीएफ प्रदाता
दुनिया का सबसे बड़ा म्युचुअल फंड और ईटीएफ प्रदाता
म्यूचुअल फंड और ईटीएफ प्रदाताओं की वैश्विक शुद्ध संपत्ति 2022 में 38 ट्रिलियन डॉलर थी। इसके विशाल आकार के बावजूद, उद्योग में अपेक्षाकृत कम संख्या में ब्रांडों का वर्चस्व है।
यह चार्ट 2022 में शीर्ष फंड ब्रांड और उनकी विकास दर दिखाने के लिए मॉर्निंगस्टार के डेटा का उपयोग करता है।
सबसे बड़ा बड़ा हो जाता है
नीचे, हम म्युचुअल फंड और ईटीएफ ब्रांडों को शुद्ध संपत्ति के आधार पर रैंक करते हैं और उनकी विकास दर दिखाते हैं।
| पद | निधि प्रदाता | 2022 में शुद्ध संपत्ति | विकास दर (2021-2022) |
|---|---|---|---|
| 1 | मोहरा | $ 6.6 ट्रिलियन | 1.3% |
| 2 | आईशेयर्स | $ 2.9 ट्रिलियन | 6.8% |
| 3 | सत्य के प्रति निष्ठा | $ 2.1T ट्रिलियन डॉलर | -0.4% |
| 4 | अमेरिकन फंड्स | $ 1.9 ट्रिलियन | -2.4% |
| 5 | स्टेट स्ट्रीट | $ 1.1 ट्रिलियन | 2.2% |
| 6 | इंवेसको | $ 732 बिलियन | -1.8% |
| 7 | जेपी मॉर्गन | $ 708 बिलियन | -1.2% |
| 8 | काली चट्टान | $ 690 बिलियन | -5.3% |
| 9 | टी रो मूल्य | $ 637 बिलियन | -7.2% |
| 10 | फ्रैंकलिन टेम्पलटन | $ 577 बिलियन | -8.1% |
मोहरा और iShares सूची में हावी रहते हैं और वैश्विक स्तर पर म्यूचुअल फंड और ETF की शुद्ध संपत्ति का 25% हिस्सा है। दोनों ने निवल अंतर्वाह प्राप्त किया, हालांकि iShares की विकास दर बहुत अधिक थी। इसने $222 बिलियन की कमाई की, जो $101 बिलियन Vanguard द्वारा प्राप्त किए गए दोगुने से भी अधिक है।
स्टेट स्ट्रीट, पांचवां सबसे बड़ा फंड ब्रांड, केवल अन्य सोपानक-पूलिंग शुद्ध प्रवाह था। कंपनी SPDR S&P 500 ETF का प्रबंधन करती है, जो दुनिया का सबसे बड़ा ETF है। 2023 की शुरुआत में यह खुदरा निवेशकों की पहली पसंद थी।
दिग्गजों में सबसे छोटे, टी. रोवे प्राइस और फ्रैंकलिन टेम्पलटन ने लगातार दूसरे वर्ष शुद्ध पूंजी बहिर्वाह देखा है। दोनों कंपनियां सक्रिय प्रबंधन पर ध्यान केंद्रित करती हैं, एक ऐसी रणनीति जिसे निवेश प्रबंधकों के निर्णयों के माध्यम से समग्र रूप से बाजार से बेहतर प्रदर्शन करने के लिए डिज़ाइन किया गया है।
प्राथमिकताएं बदलना: म्युचुअल फंड से ईटीएफ तक
सक्रिय रूप से प्रबंधित ब्रांडों की गिरावट उद्योग में व्यापक प्रवृत्ति को दर्शाती है। 2022 में, निवेशकों ने म्यूचुअल फंड और सक्रिय फंडों पर निष्क्रिय फंड और ईटीएफ का समर्थन किया।
यह कई सक्रिय फंडों की उच्च फीस और दीर्घकालिक अक्षमताओं के कारण हो सकता है।
| फंड का प्रकार | 2022 में अंतर्वाह (+) या बहिर्वाह (-)। |
|---|---|
| म्यूचुअल फंड्स | -1.3 ट्रिलियन डॉलर |
| सक्रिय रूप से प्रबंधित धन | -349 बिलियन डॉलर |
| ईटीएफ | +754 बिलियन डॉलर |
| अनुक्रमित (निष्क्रिय) धन |
+348 बिलियन डॉलर |
पैसिव फंड वर्तमान में वैश्विक संपत्ति का 38% है, जो 2013 में 19% से अधिक है।
एक नियम के रूप में, निष्क्रिय निधियों में बहुत कम व्यय अनुपात होता है, जो फीस प्रदाताओं को सीमित कर सकता है। मौजूदा ब्रांडों में भी बड़े पैमाने की अर्थव्यवस्थाएं हैं जो नए प्रवेशकों के लिए दोहराना मुश्किल होगा। इन कारणों से, कम फर्म निष्क्रिय प्रबंधन में प्रतिस्पर्धा करती हैं और यह अंततः उद्योग में अधिक समेकन की ओर ले जाती है।
सौभाग्य से, निवेशकों को पैसिव फंड्स द्वारा प्रदान किए जाने वाले निवेशों के लिए लागत-प्रभावी और कुशल तरीके से लाभ हुआ है। 2022 में, एक सक्रिय रूप से प्रबंधित इक्विटी म्यूचुअल फंड का औसत व्यय अनुपात 0.66% था, जबकि इंडेक्स म्यूचुअल फंड का औसत 0.05% था।
दूसरी ओर, कुछ विशेषज्ञ चिंता व्यक्त करते हैं कि उद्योग समेकन वित्तीय स्थिरता को कम करता है। फेडरल रिजर्व का कहना है कि यदि एक बड़ी फर्म में एक महत्वपूर्ण घटना घटित होती है, जैसे कि साइबर सुरक्षा उल्लंघन, तो यह "उस फर्म के धन का अचानक बड़े पैमाने पर परिसमापन हो सकता है, और इसलिए संभावित रूप से संपत्ति प्रबंधन उद्योग से बाहर हो सकता है।"