3 स्टॉक्स वारेन बफेट ने अन्य अरबपति प्रबंधकों की तुलना में तेजी से खरीदा

अगर अरबपति वारेन बफेट ने लगभग छह दशकों तक बर्कशायर हैथवे (BRK.A 0.73%) (BRK.B 0.74%) के सीईओ के रूप में कुछ साबित किया है, तो यह है कि वह संपत्ति बना सकते हैं। बर्कशायर हैथवे क्लास ए (बीआरके.ए) स्टॉक ने 1960 के दशक के मध्य से (19.8% बनाम 9.9%) बेंचमार्क एस एंड पी 500 के लाभांश सहित वार्षिक कुल रिटर्न को दोगुना कर दिया है।

लेकिन सिर्फ इसलिए कि वॉल स्ट्रीट पर अरबपति सफल होते हैं इसका मतलब यह नहीं है कि वे सभी सहमत हैं।

Apple

एक स्टॉक जिसे वारेन बफेट पूरी तरह से पर्याप्त नहीं पा सकते हैं, वह है Apple (AAPL) , जिसे उन्होंने बर्कशायर हैथवे की वार्षिक शेयरधारक बैठक में "किसी भी अन्य की तुलना में बेहतर कंपनी" कहा। पहली तिमाही के दौरान, 13एफ दस्तावेजों से पता चलता है कि बफेट की कंपनी ने तकनीकी दिग्गज के 20.4 मिलियन से अधिक शेयर जोड़े, जिससे बर्कशायर की स्थिति लगभग 915.6 मिलियन शेयरों तक बढ़ गई।

हालाँकि, अधिकांश अरबपति निवेशक 2023 की शुरुआत तक Apple पर अपना बोझ कम कर रहे थे। कुल पांच अरबपति निवेशक बेचने में व्यस्त थे जबकि बफेट और उनकी टीम खरीदारी कर रही थी, जिनमें शामिल हैं:

फिशर एसेट मैनेजमेंट में केन फिशर
रेनेसां टेक्नोलॉजीज में जिम सिमन्स
सिटाडेल एडवाइजर्स में केन ग्रिफिन
मिलेनियम मैनेजमेंट में इज़राइल इंग्लैंडर
सस्क्वेहन्ना इंटरनेशनल में जेफ यास

इसी क्रम में उन्हें ऊपर सूचीबद्ध किया गया था, इन अरबपतियों ने मार्च में समाप्त तिमाही में लगभग 7.52 मिलियन शेयर, 7.09 मिलियन शेयर, 5.12 मिलियन शेयर, 2.22 मिलियन शेयर और 1.1 मिलियन Apple शेयर डंप किए।

सबसे संभावित कारण हमने कई प्रमुख अरबपति फंड मैनेजरों को बाहर निकलने के लिए देखा है जो कि Apple का मूल्यांकन है। टेलविंड के रूप में ऐतिहासिक रूप से उच्च मुद्रास्फीति के बावजूद, मामूली iPhone 14 की बिक्री और Apple के व्यक्तिगत Macs की कम बिक्री से Apple की वित्तीय 2023 की बिक्री और मुनाफे में एक छोटे से एकल-अंक प्रतिशत की कमी आने की उम्मीद है।

जबकि 2013 और 2018 के बीच जूनियर से मिड-टीन रेंज में Apple का लगातार मूल्य रहा है, पैसे के मूल्य के मामले में, निवेशक अब कंपनी के लिए वॉल स्ट्रीट की वित्तीय वर्ष 2023 की आम सहमति आय का 31 गुना भुगतान कर रहे हैं, जो बढ़ नहीं रहा है।

दूसरी ओर, Apple ने अपने इनोवेशन के साथ ऐतिहासिक रूप से नेतृत्व किया है। Apple का लगातार बढ़ता सेवा खंड अंततः कंपनी के सबसे बड़े अर्जक के रूप में iPhone को पीछे छोड़ सकता है।

इसके अलावा, Apple का पूंजी वापसी कार्यक्रम किसी से पीछे नहीं है। हालांकि डिविडेंड यील्ड देखने के लिए बहुत अधिक नहीं है, लेकिन इसका नॉमिनल डॉलर वार्षिक भुगतान दुनिया में सबसे बड़ा है। इसके अलावा, कंपनी ने पिछले 10 वर्षों में अपने 586 अरब डॉलर के सामान्य स्टॉक की पुनर्खरीद की है।

Occidental Petroleum

स्टॉक का दूसरा ब्लॉक ओमाहा का ओरेकल एक बर्कशायर हैथवे निवेश पोर्टफोलियो के लिए खरीद रहा है, जो कि अन्य अरबपति निवेशक ऑक्सिडेंटल पेट्रोलियम (ओएक्सवाई) तेल शेयरों के लिए बहुत उत्सुक नहीं हैं। 2022 की शुरुआत से, बफेट और उनके डेप्युटी ने ऑक्सिडेंटल में बर्कशायर के सामान्य स्टॉक की हिस्सेदारी को बढ़ाकर केवल 222 मिलियन शेयर कर दिया है।

लेकिन पहली तिमाही में प्रतिभूति और विनिमय आयोग के पास दायर फॉर्म 13F के अनुसार, तीन अरबपति ऑक्सिडेंटल स्टॉक के सक्रिय विक्रेता थे, जिनमें शामिल हैं:

सिटाडेल एडवाइजर्स के केन ग्रिफिन
रेनेसां टेक्नोलॉजीज के जिम सिमंस प्वाइंट72 एसेट मैनेजमेंट ग्रिफिन फंड
के स्टीफन कोहेन ने लगभग 2.63 मिलियन शेयरों की बिक्री की;
सिमंस फंड ने अपनी 2.43 मिलियन शेयरों की पूरी हिस्सेदारी बेच दी; और कोहेन्स पॉइंट72 ने ऑक्सिडेंटल पेट्रोलियम के लगभग 1.3 मिलियन शेयरों को बंद कर दिया।

वारेन बफेट और अन्य अरबपति निवेशकों के बीच इस तरह की राय में भिन्नता देखने के दो कारण प्रतीत होते हैं। सबसे पहले, ऑक्सिडेंटल की राजस्व धारा। हालांकि यह एक एकीकृत ऑपरेटर है - एक ड्रिलिंग कंपनी होने के अलावा, यह डाउनस्ट्रीम संपत्ति जैसे रासायनिक संयंत्रों का मालिक है - कंपनी अपना अधिकांश राजस्व ड्रिलिंग से प्राप्त करती है। यदि वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट (WTI) तेल की हाजिर कीमत में गिरावट आती है, तो ऑक्सिडेंटल का ऑपरेटिंग कैश फ्लो अधिकांश अन्य ड्रिलिंग कंपनियों की तुलना में अधिक कमजोर होगा।

एक अन्य मुद्दा ऑक्सिडेंटल की बैलेंस शीट के साथ है। 2022 में WTI बढ़ने के बावजूद, जिसने कंपनी को अपने कुछ कर्ज का भुगतान करने की अनुमति दी, ऑक्सिडेंटल अभी भी मार्च 2023 को 19.6 बिलियन डॉलर के शुद्ध कर्ज के साथ बंद हुआ।

संभावित वॉरेन बफेट और उनकी टीम ऑक्सिडेंटल पेट्रोलियम को वैश्विक ऊर्जा आपूर्ति श्रृंखला में देखती है। महामारी से संबंधित अनिश्चितता के कारण तीन साल के पूंजीगत निवेश के साथ संयुक्त रूप से यूक्रेन पर रूस का आक्रमण, वैश्विक तेल आपूर्ति को जल्द से जल्द बढ़ाना मुश्किल बना देगा। एक बाजार जहां तेल की आपूर्ति तंग है, आम तौर पर कच्चे तेल की हाजिर कीमत के लिए सकारात्मक है और, जैसा कि उल्लेख किया गया है, ऑक्सिडेंटल का ऑपरेटिंग कैश फ्लो इसके उच्च-मार्जिन ड्रिलिंग सेगमेंट पर बहुत अधिक निर्भर है।

Paramount

तीसरा स्टॉक जिसे वॉरेन बफेट खरीद रहे हैं, जबकि अन्य अरबपति निवेशक बेच रहे हैं, वह उम्र बढ़ने वाली मीडिया कंपनी पैरामाउंट ग्लोबल (PARA) है। बर्कशायर हैथवे ने मार्च को समाप्त तिमाही में पैरामाउंट के शेयरों में मामूली 93,786 शेयर जोड़े, जिससे उसकी हिस्सेदारी लगभग 93.73 मिलियन शेयर हो गई।

जब बफेट और उनकी टीम खरीदारी का बटन दबा रही थी, वॉल स्ट्रीट के तीन प्रतिभाशाली अरबपति धन प्रबंधक पैरामाउंट में अपने पदों में कटौती कर रहे थे, जिनमें शामिल हैं:

रेनेसां टेक्नोलॉजीज के जिम सिमंस
सिटाडेल एडवाइजर्स के केन ग्रिफिन
इस्राइल इंग्लैण्डर ऑफ मिलेनियम मैनेजमेंट
ऑर्डर में सिमन्स, ग्रिफिन और इंग्लैंडर ने मार्च में समाप्त तिमाही में पैरामाउंट ग्लोबल के लगभग 2.87 मिलियन शेयरों, 2.31 मिलियन शेयरों और 2.17 मिलियन शेयरों की बिक्री का नेतृत्व किया।

यदि आप पैरामाउंट के बारे में निराशावादी होने के कारण की तलाश कर रहे हैं, तो विज्ञापन खर्च कोई ब्रेनर नहीं है। पारंपरिक मीडिया कंपनियों के पारंपरिक टीवी खंड अभी भी विज्ञापन राजस्व पर बहुत अधिक निर्भर हैं। हालांकि, तेजी से बढ़ती ब्याज दरों से प्रेरित कमजोर आर्थिक दृष्टिकोण की प्रत्याशा में एक वर्ष से अधिक समय से विज्ञापन खर्च में गिरावट आई है।

एक अन्य संभावित चिंता पैरामाउंट का उपभोक्ताओं को महत्वपूर्ण प्रत्यक्ष नुकसान हो सकता है। पैरामाउंट+ के ग्राहक आधार में तेजी से वृद्धि और यहां तक ​​कि स्ट्रीमिंग खंड में विज्ञापन राजस्व में दो अंकों की वृद्धि के बावजूद, बढ़ता घाटा निवेशकों के लिए एक प्रमुख चिंता का विषय है।

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